هل يجب على المليارديرات دفع ضرائب أكثر؟ ما يكشفه معدل الضرائب في هاواي عن عدم المساواة في الثروة

هاواي تضع معيارًا مثيرًا للاهتمام لمناقشات سياسة الضرائب. يدفع سكان الولاية حوالي 14% من دخلهم كضرائب على مستوى الولاية والمحلية — من أعلى معدلات الأعباء الضريبية على مستوى البلاد. لكن ماذا سيحدث إذا اضطر مليارديرات الأمة لمضاهاة تلك النسبة؟ الأرقام، عند حسابها بناءً على افتراضات دخل واقعية، تحكي قصة كاشفة عن الثروة، والضرائب، والاقتصاد السلوكي.

نموذج الضرائب في هاواي وثروة المليارديرات في أمريكا

حاليًا، يتحمل سكان هاواي حوالي 14% من دخلهم كضرائب على مستوى الولاية والمحلية، مما يجعل الجزيرة واحدة من المناطق الأكثر فرضًا للضرائب في أمريكا. وللإشارة، فإن التخطيط لعطلة في هاواي يكلف بشكل كبير بسبب هذه الأعباء الضريبية التي تتسرب عبر الاقتصاد — فالإقامة، والطعام، والخدمات كلها تعكس بيئة الضرائب الأعلى. ومع ذلك، فإن تطبيق نفس المعدل على دخل المليارديرات سيؤدي إلى نتائج مختلفة تمامًا بسبب التركيز الشديد للثروة.

يمتلك المليارديرات في الولايات المتحدة بشكل جماعي ثروة مجمعة تتراوح بين 5.5 تريليون دولار و6.6 تريليون دولار. يختلف هذا الرقم اعتمادًا على قائمة تتبع الثروة التي تعتمد عليها، لكن الحجم يظل مذهلاً. ومع ذلك — وهذا أمر حاسم — فإن الثروة المحتفظ بها في محافظ الأسهم تختلف جوهريًا عن الدخل الخاضع للضريبة الذي يمكن تقييمه سنويًا.

مشكلة الدخل: لماذا يدفع المليارديرات القليل جدًا

تُظهر معدلات الضرائب الفعالة الحالية على دخل المليارديرات تباينًا كبيرًا عبر نماذج اقتصادية مختلفة. بعض الباحثين الأكاديميين يحسبون معدلات منخفضة تصل إلى 2% عند قياسها مقابل الدخل الاقتصادي. وتحليلات أخرى تشير إلى أن المعدلات الفعالة للمليارديرات تقترب من 24%. هذا الفارق البالغ 22 نقطة مئوية يعكس خلافًا جوهريًا حول ماهية الدخل الخاضع للضريبة وكيفية قياسه بشكل صحيح.

المسألة الأساسية تدور حول الأرباح غير المحققة مقابل الأرباح المحققة. يمتلك المليارديرات مراكز ضخمة في أسهم الشركات — فكر في أسهم تسلا لإيلون ماسك أو استثمارات أمازون لجيف بيزوس. تزداد قيمة هذه المراكز بشكل كبير، مما يخلق “ثروة ورقية” لا تولد حدثًا خاضعًا للضريبة حتى يبيع المالك فعليًا. ينطبق القانون الضريبي على الدخل المحقق، وليس على الثروة التي تبقى غير مستغلة في المحافظ.

هذا التمييز مهم جدًا لتوقعات الإيرادات.

سيناريوهان: جمع الضرائب بشكل محافظ وبتكتيك أكثر جرأة

تشير النماذج الاقتصادية إلى سيناريوهين محتملين لمقدار الثروة المليارديرية التي قد تتحول إلى دخل خاضع للضريبة سنويًا.

نموذج محافظ: تحقيق 1% سنويًا

إذا حقق المليارديرات فقط 1% من ثروتهم الإجمالية كدخل خاضع للضريبة كل عام — من خلال مبيعات الأسهم الاستراتيجية، أو توزيعات الأرباح، أو عمليات الأعمال — فإن ذلك ينتج $55 مليار إلى $66 مليار دولار من الدخل الخاضع للضريبة سنويًا عبر جميع المليارديرات في الولايات المتحدة مجتمعة.

تطبيق معدل الضرائب في هاواي البالغ 14% على هذا الدخل يولد إيرادات ضريبية تتراوح بين 7.7 مليار و9.2 مليار دولار سنويًا. وإذا كانت المعدلات الفعالة للمليارديرات حاليًا حوالي 2%، فإن الزيادة في الإيرادات تصل إلى حوالي 6.6 مليار إلى 7.9 مليار دولار سنويًا. ومع ذلك، إذا كانت المعدلات الحالية تقترب بالفعل من 24%، فقد يؤدي ذلك إلى تقليل العبء الضريبي الإجمالي لهم بشكل متناقض.

نموذج تحقيق أعلى: تحويل 5% من الدخل سنويًا

إذا حقق المليارديرات 5% من ثروتهم سنويًا من خلال الأرباح الرأسمالية، وتوزيعات الأرباح، ودخل الأعمال والرواتب، فإن الدخل الخاضع للضريبة يصل إلى $275 مليار إلى $330 مليار. عند معدل 14% في هاواي، يولد ذلك بين 38.5 مليار و46.2 مليار دولار سنويًا.

مقارنةً بمعدل فعال قدره 2%، فإن الإيرادات الإضافية التي سيتم جمعها ستصل إلى $33 مليار إلى 39.6 مليار دولار سنويًا. يمكن لهذا الرقم الكبير أن يمول برامج فيدرالية بشكل ملموس — على الرغم من أنه لا يمثل سوى جزء من الإنفاق الفيدرالي الإجمالي.

ما تموله عشرات المليارات فعليًا

لوضع هذه الأرقام في سياقها: فإن 35-40 مليار دولار سنويًا تمول برامج ذات معنى، لكنها لا تحدث ثورة في القدرة الفيدرالية. يمكن أن يُستخدم هذا المبلغ لتوسيع دعم رعاية الأطفال، أو إنشاء برامج مساعدة سكنية قوية، أو تسريع المبادرات المناخية بشكل كبير. وهو يقلل من العجز الفيدرالي دون حله بالكامل.

للمقارنة، يتجاوز الإنفاق الفيدرالي الإجمالي $6 تريليون دولار سنويًا. حتى $40 مليار دولار تمثل أقل من 1% من الإنفاق الفيدرالي — أموال حقيقية لأغراض محددة، لكنها ليست تحويلية على المستوى الكلي.

المشكلة المخفية: الاستجابات السلوكية للضرائب الأعلى

أهم فجوة بين النظرية والإيرادات الفعلية تتعلق بالاقتصاد السلوكي. تفترض توقعات الضرائب عادة أن الناس يقبلون زيادات المعدلات بشكل سلبي. لكن الواقع ي diverge بشكل حاد.

يمتلك الأفراد الأثرياء قدرات تخطيط ضريبي متطورة غير متاحة للمداخيل العادية. عندما ترتفع المعدلات، تزداد جهود التهرب. يتم تأجيل الدخل إلى سنوات مستقبلية، أو توجيهه عبر هياكل قانونية بديلة، أو تعويضه بآليات تقلل من الالتزام الضريبي. قد يختار بعض المليارديرات الانتقال إلى مقرات سكنية أخرى، أو تغيير كيفية استخراج الثروة من الشركات، أو الاحتفاظ بالأرباح داخل الهياكل الشركاتية بدلاً من توزيع الدخل الشخصي.

هذه التعديلات تقلل الإيرادات المجموعة بشكل كبير عن التوقعات الرياضية. تظهر الدراسات أن الزيادات في الإيرادات الناتجة عن ارتفاع المعدلات القانونية غالبًا ما تكون أدنى من العوائد النظرية بنسبة تتراوح بين 30-50%.

العقبات القانونية والسياسية

أي محاولة جادة لرفع معدلات الضرائب على المليارديرات تثير على الفور أسئلة دستورية، وحملات قضائية، وضغوطًا لوبيًا مكثفة. تواجه ضرائب الثروة عقبات قانونية شديدة، مقارنة بالضرائب على الدخل العادي — فقد ألغت المحاكم سابقًا مقترحات مماثلة باعتبارها غير دستورية أو غير مطبقة بشكل صحيح.

قد تكون السياسات الأكثر واقعية تشمل رفع معدلات ضرائب الأرباح الرأسمالية، أو زيادة الشرائح العليا للضرائب على الدخل، أو فرض ضرائب استثنائية مستهدفة. كل خيار يحمل ملفات قانونية وتنفيذية مختلفة وتداعيات اقتصادية.

النتيجة الواقعية

إذا نفذ صانعو السياسات فعليًا متطلبًا يدعو المليارديرات لدفع ضرائب بمعدل 14% على مستوى هاواي على الدخل السنوي، فإليك ما يقترحه التحليل الاقتصادي فعليًا:

سيبدأ جمع الإيرادات بين $7 مليار و$40 مليار دولار سنويًا، اعتمادًا كبيرًا على افتراضات التحقيق وردود الفعل السلوكية. ستُستخدم هذه الأموال لتمويل برامج محددة أو لتقليل العجز الميزانياتي بشكل معتدل.

وفي الوقت نفسه، ستتصاعد جهود التهرب الضريبي بشكل كبير. ستتضاعف الهياكل المحاسبية المتطورة. ستظهر استراتيجيات الانتقال. ستطول معارك المحاكم بشأن آليات التنفيذ لسنوات، وربما تمنع بعض الأحكام. ستؤدي حملات الضغط إلى ضغط سياسي شديد من أجل استثناءات أو تأجيلات.

النتيجة النهائية ستكون جمع مبالغ أقل بكثير من التوقعات المتفائلة، ولكنها ستفوق بكثير المبالغ الحالية. فهي لا تمثل تحولًا اقتصاديًا ولا إمكانية سياسية — مجرد اعتراف بأن واقع الضرائب نادرًا ما يطابق وعودها النظرية.

معدل الضرائب في هاواي يشكل مرجعًا تحليليًا مفيدًا لهذه المناقشات، يكشف أقل عن حلول سياسة محددة وأكثر عن التعقيد الكامن في فرض الضرائب على الثروة المركزة في اقتصاد حديث.