ارتفاع عقود الذرة الآجلة مع دعم التوترات الجيوسياسية للسوق

التطورات الجيوسياسية في شرق أوروبا وفرت زخمًا لتداول الذرة يوم الثلاثاء، حيث استفاد السلعة من تصاعد التوترات المحيطة بالأمن البحري. ساعد هذا الدعم الخارجي على دفع العقود الآجلة للذرة إلى الأعلى على الرغم من افتتاح السوق بشكل ضعيف في البداية، مما أدى في النهاية إلى تحقيق مكاسب عبر جميع الفئات.

أداء السعر وقوة السوق النقدي

ارتفعت عقود الذرة الآجلة بمقدار 4 إلى 5 1/4 سنتات خلال الجلسة، مع ارتفاع سعر الذرة النقدي بمقدار 4 1/4 سنتات ليصل إلى 4.04 1/4 دولارات على المتوسط الوطني CmdtyView. كانت القوة واسعة النطاق عبر شهور العقود. أغلقت عقود ديسمبر عند 4.38 دولارات، بزيادة قدرها 5 1/4 سنتات، بينما عكس السعر النقدي القريب هذا الارتفاع عند 4.04 1/4 دولارات، أيضًا بزيادة 5 1/4 سنتات. استقرت عقود مارس 2026 عند 4.50 دولارات، بارتفاع 5 سنتات، في حين أن عقود مايو 2026 أنهت عند 4.57 1/2 دولارات، بزيادة 4 1/4 سنتات. تم إصدار 76 عملية تسليم إضافية ضد عقود ديسمبر خلال الليل، مما يشير إلى مشاركة نشطة في عملية تسوية العقود.

تحديد مواقع المتداولين وتدفقات الأموال المدارة

كشفت بيانات تحديد المواقع الأخيرة لـ CFTC للأسبوع المنتهي في 21 أكتوبر عن تحولات ملحوظة في النشاط المضارب والتجاري. قلصت الأموال المدارة تعرضها الصافي القصير بمقدار 30,070 عقدًا، مما خفض مراكزها المتشائمة إلى 160,985 عقدًا. في الوقت نفسه، زادت الشركات التجارية من نشاط التحوط الخاص بها، موسعة مراكزها الصافية القصيرة بمقدار 37,087 عقدًا لتصل إلى إجمالي 50,863 عقدًا. تشير هذه التدفقات إلى استراتيجيات إدارة مخاطر متباينة بين فئات المتداولين.

إنتاج الإيثانول تحت المجهر

يراقب المشاركون في السوق عن كثب بيانات إدارة معلومات الطاقة (EIA) القادمة للأسبوع المنتهي في 28 نوفمبر، المقررة يوم الأربعاء. يهتم المتداولون بشكل خاص بما إذا كان إنتاج الإيثانول حافظ على الزخم خلال أسبوع العطلة، بعد مستوى إنتاج قياسي تقريبًا في الفترة السابقة. يتوقع بعض المحللين تراجعًا بسيطًا في الإنتاج الأسبوعي، مما قد يؤثر على تقييم الطلب على الذرة القريب.

خلفية السوق

يجمع بين العوامل الجيوسياسية الداعمة، والمشاركة النشطة في السوق المادية من خلال أنشطة التسليم، والبيانات الإنتاجية القادمة، خلفية متعددة الطبقات لتسعير الذرة. حركة سعر الذرة النقدي بالتزامن مع العقود الآجلة تشير إلى مشاركة صحية عبر سلسلة التوريد، في حين أن تعديلات تحديد مواقع المتداولين تشير إلى أن المشاركين في السوق يعيدون تقييم تعرضهم للمخاطر بشكل نشط في ضوء التطورات الخارجية والأساسية.