أفضل 5 أسهم توزع أرباحًا بنسبة عائد تتجاوز 5% — اشترِ بثقة اليوم

لماذا تعتبر الأسهم ذات العائد العالي وتوزيعات الأرباح مهمة الآن

لقد تغيرت مشهد الاستثمار بشكل كبير. بينما يتداول مؤشر S&P 500 بعائد توزيعات أرباح متوسط يبلغ 1.2% فقط، يوجد بديل مقنع للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. تقدم العديد من الشركات ذات الجودة الممتازة حاليًا توزيعات تفوق 5%، مدعومة بميزانيات عملاقة وآليات توليد نقد مثبتة. هذه ليست رهانات مضاربة—إنها أسهم مدفوعة بتوزيعات أرباح مجربة على مدى عقود من الزمن، توزع النقد على المساهمين. دعونا ندرس خمسة مرشحين بارزين يستحقون النظر الجدي لمحفظتك.

فيريزون للاتصالات: آلة الدخل في مجال الاتصالات

فيريزون (NYSE: VZ) تملك عائد توزيعات بنسبة 6.7%—من بين الأكثر جاذبية في سوق الأسهم. لقد وسعت شركة الاتصالات العملاقة سلسلة زياداتها السنوية المتتالية في التوزيعات إلى 19 عامًا، وهو دليل على قدرتها الموثوقة على توليد النقد.

تحكي الأرقام قصة قوية. خلال التسعة أشهر الأولى من هذا العام، جمعت فيريزون $28 مليار دولار من التدفقات النقدية التشغيلية من قاعدة عملائها الضخمة التي تدفع فواتير شهرية للهاتف المحمول والنطاق العريض. بعد استثمار 12.3 مليار دولار في بنية الشبكة التحتية، احتفظت الشركة بـ 15.8 مليار دولار من النقد الحر، وهو ما يغطي بشكل مريح الـ 8.6 مليار دولار التي تم توزيعها على المساهمين.

يتسارع المسار للأمام. تقوم فيريزون الآن بإغلاق استحواذ بقيمة $20 مليار دولار على فورنتير للاتصالات لتوسيع بصمتها في مجال الألياف البصرية بشكل كبير. هذا التحرك الاستراتيجي يضع الشركة في موقع يمكنها من تقديم نسبة متزايدة من العملاء ضمن حزم مدمجة من الهاتف المحمول والنطاق العريض، مما يعزز احتفاظ العملاء ويوسع هوامش الربح. التدفقات النقدية الإضافية الناتجة تخلق مساحة كبيرة لمزيد من التوسعات في التوزيعات على هذا السهم ذو العائد المثير.

VICI Properties: المراهنة على اقتصاد الخبرة

VICI Properties (NYSE: VICI) يحقق عائدًا بنسبة 6.2%—خيار استثنائي آخر بين الأسهم ذات العائد العالي وتوزيعات الأرباح. تركز شركة العقارات الاستثمارية هذه رأس مالها في العقارات التجريبية التي تشمل الألعاب، والضيافة، والترفيه، والوجهات الترفيهية.

هيكل الإيجار يدعم الاستقرار: تستخدم VICI اتفاقيات NNN طويلة الأمد مع زيادات في الإيجار مرتبطة بالتضخم، مما يضمن تدفقات دخل متزايدة بغض النظر عن الدورات الاقتصادية. توزع الشركة حوالي 75% من تدفقات الإيجار المستقرة، مع الاحتفاظ برأس مال لتوسيع المحفظة عبر ثلاث قنوات: شراء العقارات في صفقات البيع والإيجار، وشراء الأصول الموجودة من أصحاب طرف ثالث، وتمويل مطوري العقارات التجريبية.

هذا النهج المنضبط أنتج نتائج ملحوظة. منذ 2018، نمت توزيعاتها بمعدل سنوي مركب قدره 6.6%—متجاوزًا بشكل كبير معدل النمو البالغ 2.3% الذي حققته صناديق NNN المماثلة. مؤخرًا، أغلقت الشركة صفقة بيع وإعادة تأجير بقيمة 1.2 مليار دولار مع جولدن إنترتينمنت، وأمنت سبع عقارات إضافية. يشير مسار الصفقة هذا إلى أن السهم الذي يدفع توزيعات أرباح يجب أن يحافظ على زخم نموه.

NNN REIT: لعبة العقارات التجارية ذات الثبات

NNN REIT (NYSE: NNN) يوزع عوائد بنسبة 5.9%—وهو ثالث أطول سلسلة زيادات سنوية متتالية في قطاع REIT بأكمله، حيث استمرت لمدة 36 عامًا. هذا السهم الذي يدفع توزيعات أرباح متخصص في العقارات التجارية المرهونة بعقود إيجار ثلاثية الصيانة، حيث يتحمل المستأجرون جميع النفقات التشغيلية بما في ذلك الصيانة، والضرائب العقارية، والتأمين.

تولد آلية الإيجار تدفقات نقدية تقريبا لا تتأثر. تستخدم NNN نسبة توزيع مريحة تبلغ 70%، وتمول عمليات الشراء الجديدة من الأرباح المحتجزة. تبني الشركة علاقات مع مشغلي التجزئة المتوسع، وغالبًا ما تشتري العقارات من خلال صفقات البيع والإيجار التي تضخ رأس مال للنمو في قطاع التجزئة—صفقات غالبًا ما تعود كفرص استثمارية مستقبلية لصندوق REIT. هذا الدورة الفاضلة استمرت لأكثر من ثلاثة عقود ونصف من الزيادات السنوية المتتالية على هذا السهم المدفوع بالتوزيعات.

Oneok: محرك الوسط

Oneok (NYSE: OKE) يتداول بعائد توزيعات بنسبة 5.9%. تدعم شركة البنية التحتية المتنوعة في قطاع الوسط إيراداتها الثابتة والقائمة على الرسوم، والتي لا تتأثر بتقلبات أسعار السلع. على مدى أكثر من 25 عامًا، أظهرت Oneok استقرارًا استثنائيًا في التوزيعات، حيث كادت أن تضاعف مستوى توزيعاتها خلال العقد الماضي على الرغم من سنوات بدون زيادات أحيانًا.

بالنسبة للمستقبل، تتوقع Oneok نموًا سنويًا في التوزيعات بنسبة 3%-4%. نفذت الشركة عمليات استحواذ استراتيجية حققت مئات الملايين من التوفير في التكاليف، وفي الوقت نفسه تبني مشاريع توسع عضوية من المقرر أن تكتمل بحلول منتصف 2028. توفر هذه الاتجاهات المتوازية تدفقات نقدية متزايدة لتمويل زيادات التوزيعات على هذا السهم ذو العائد العالي.

Clearway Energy: طاقة نظيفة، عوائد نظيفة

Clearway Energy (NYSE: CWEN) (NYSE: CWEN.A) يحقق بالضبط 5%. تنتج شركة الطاقة النظيفة تدفقات نقدية مستقرة من أصول توليد الرياح والطاقة الشمسية والغاز الطبيعي، مع مبيعات الكهرباء المربوطة بعقود طويلة الأجل بأسعار ثابتة مع المرافق والعملاء المؤسساتيين.

تستهدف الشركة نسبة توزيع تبلغ 70%، وتعيد استثمار الباقي في توسيع المحفظة. توفر الشركة رؤية واضحة: تتوقع أن ينمو النقد المتاح للتوزيع من 2.11 دولار للسهم هذا العام إلى حد أدنى 2.70 دولار للسهم بحلول 2027، مع دعم زيادة التوزيع المخططة من 1.81 إلى 1.98 دولار للسهم خلال نفس الفترة. الطموحات طويلة الأمد تصل إلى 3.00 دولارات للسهم بحلول 2030. يظهر هذا السهم المدفوع بالتوزيعات مسارات نمو واضحة لعدة سنوات.