تجذب شركة باول للصناعات دعمًا مؤسسيًا كبيرًا بعد تحقيقها أرباحًا سنوية قياسية بقيمة $181 مليون

الأساسيات القوية تدفع اهتمام الاستثمار

Powell Industries (NASDAQ: POWL) أنهت للتو عامًا استثنائيًا، حيث ارتفعت صافي الأرباح للسنة كاملة بنسبة 21% إلى $181 مليون، وهو رقم قياسي للشركة يجذب انتباه المستثمرين الجادين. أنهت شركة تصنيع المعدات الكهربائية الربع الرابع بأرباح للسهم ارتفعت بنسبة 12% إلى 4.22 دولارات، مما يظهر مرونة نموذج أعمالها عبر دورات صناعية صعبة.

لقد أثبت الأداء أنه كافٍ لجذب رأس المال من الجهات المؤسسية. قامت شركة Vision One Management Partners، ومقرها ميامي، مؤخرًا بتأسيس حصة من 23,591 سهمًا، بقيمة تقريبية تبلغ 7.2 مليون دولار حتى 30 سبتمبر، وفقًا لملفات SEC من 14 نوفمبر. تمثل هذه الحصة 4.5% من ممتلكات الأسهم الأمريكية القابلة للإبلاغ البالغة 158.9 مليون دولار لـ Vision One—وهو تخصيص مهم لصندوق عادةً يبني مراكز مركزة وطويلة الأمد.

لماذا الاهتمام الآن؟

الوقت ليس عشوائيًا. تقوم Powell Industries بتصميم وتصنيع معدات وأنظمة كهربائية مخصصة، وتخدم احتياجات البنية التحتية الحرجة عبر قطاعات النفط والغاز، والبتروكيماويات، والغاز الطبيعي المسال، والتعدين، والمرافق، والنقل، والصناعات الثقيلة عالميًا. هذا النموذج التجاري—المبني على الهندسة المتخصصة، والحلول المخصصة، وتكاليف التحويل العالية—يجذب بشكل طبيعي المستثمرين الباحثين عن مشغلين دائمين يولدون نقدًا.

تؤكد النتائج الأخيرة على ذلك المتانة. نمت إيرادات الربع الرابع بنسبة 8%، في حين توسع الهامش الإجمالي إلى 31.4%. والأهم من ذلك، أن Powell أنهت عام 2024 بمبلغ $476 مليون من النقد والاستثمارات قصيرة الأجل، مما يوفر سيولة كبيرة للاستثمارات في النمو أو عوائد للمساهمين.

الأفق المستقبلي

تبلغ الطلبات المؤجلة للشركة 1.4 مليار دولار، مما يوفر رؤية للطلب على المدى القريب. وأكثر استراتيجيًا، توسع Powell في أسواق النمو الديموغرافي مثل المرافق الكهربائية ومراكز البيانات—القطاعات التي تستفيد من اتجاهات الكهربة وإنفاق تحديث البنية التحتية.

بسعر السوق الحالي ($282.05 للسهم عند إغلاق يوم الجمعة)، كانت أسهم Powell تقريبًا ثابتة على مدى العام الماضي، متأخرة عن مكاسب مؤشر S&P 500 البالغة 11%. ومع ذلك، فإن القيمة السوقية للشركة البالغة 3.4 مليار دولار، جنبًا إلى جنب مع إيراداتها البالغة 1.1 مليار دولار خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، تعكس تقييمًا معتدلًا نسبيًا لنشاط يحقق نمو أرباح بنسبة 21% مع هوامش متوسعة ورؤية واضحة للطلبات المؤجلة.

أكبر ممتلكات Vision One

للسياق، تشمل أكبر مراكز Vision One:

• TNC: 46.21 مليون دولار (25.4% من الأصول المدارة)
• HXL: 27.55 مليون دولار (15.1% من الأصول المدارة)
• CC: 27.25 مليون دولار (15.0% من الأصول المدارة)
• NGVT: 25.27 مليون دولار (13.9% من الأصول المدارة)
• CZR: 17.93 مليون دولار (9.85% من الأصول المدارة)

موقف Powell الجديد يقع خارج المراكز الخمسة الأولى، لكن إدراجه يشير إلى أن الصندوق، حتى بهذا الحجم، يرى فرصة صعود مهمة في شركة تجمع بين ربحية قياسية ودفعات نمو هيكلية في الأسواق الأساسية.