عمالقة التمويل يخفضون الرواتب: هل يمكن لتقليص القوى العاملة أن يعزز الربحية؟

يخضع القطاع المالي العالمي لتحول كبير من خلال تحسين القوة العاملة بشكل مكثف. مجموعة يو بي إس AG تقود هذا الاتجاه، حيث تخطط لإلغاء ما يصل إلى 10,000 وظيفة بحلول عام 2027 مع إكمال دمج Credit Suisse—مما يمثل حوالي 9% من قاعدة موظفيها التي تبلغ حوالي 110,000 موظف حتى أواخر 2024. منذ استحواذها في 2023، قامت البنك بالفعل بفصل حوالي 15,000 وظيفة ناتجة عن التكرارات التشغيلية التي نتجت عن الدمج.

التقدم في أهداف الدمج وتقليل التكاليف

وتيرة التخفيضات تتسارع، حيث قامت يو بي إس بتقليص 322 وظيفة في الربع الثالث من 2025 فقط، مقارنة بـ 6,549 في نفس الفترة من العام السابق. بدلاً من مجرد تقليل عدد الموظفين، ينفذ البنك استراتيجية إعادة هيكلة شاملة. لقد نجح في نقل أكثر من 90% من حسابات عملاء إدارة الثروات في Credit Suisse من لوكسمبورغ وهونغ كونغ وسنغافورة واليابان. بالإضافة إلى ذلك، تم نقل أكثر من ثلثي جميع حسابات عملاء Credit Suisse التي كانت مسجلة في سويسرا حتى أكتوبر 2025.

على صعيد التكاليف، حققت يو بي إس توفيرات إجمالية بقيمة $10 مليار منذ 2022، محققة حوالي 77% من هدف التوفير البالغ $13 مليار بحلول نهاية 2026. قسم غير الأساسي والتراثي أظهر أداءً مميزًا بشكل خاص، حيث انخفضت الأصول ذات الوزن المخاطر بنسبة 64% بحلول الربع الثالث من 2025—متجاوزة التوقعات الداخلية. يهدف البنك إلى تقليل التكاليف أكثر لتصل إلى أقل من $8 مليار بنهاية العام و$4 مليار بحلول 2026.

هذه التحسينات التشغيلية تتجاوز مجرد تقليل الموظفين. يو بي إس يقوم بدمج الفروع، وتبسيط أنظمة حسابات العملاء، ويقوم بنشاط بتسييل المحافظ التراثية غير الأساسية. الهدف الأساسي لا يزال واضحًا: القضاء على التكرارات، تحسين الكفاءة التشغيلية، وخلق كيان موحد من مؤسستين كانتا منفصلتين سابقًا.

إعادة تنظيم القوى العاملة على مستوى الصناعة

يو بي إس ليست الوحيدة في ذلك. بلاك روك، إنك. أعلنت في يونيو 2025 أنها ستخفض 300 وظيفة، أي أكثر من 1% من قوتها العاملة. وهذا يمثل الجولة الثانية من التخفيضات هذا العام، بعد إلغاء حوالي 200 وظيفة في يناير بهدف إعادة تخصيص الموارد نحو الأولويات الاستراتيجية. على الرغم من هذه التخفيضات، توسعت قوة العمل في بلاك روك بأكثر من 14% منذ 2023، مدعومة باستحواذاتها على Global Infrastructure Partners في أكتوبر 2024 وPreqin Ltd. في مارس 2025. تم تصميم تعديلات القوى العاملة لتبسيط العمليات مع دمج هذه الاستحواذات الأخيرة لتعزيز العوائد.

سيتي جروب إنك. اتبعت نهجًا أكثر جرأة، معلنة عن خطط لخفض حوالي 3,500 وظيفة عبر مراكز التكنولوجيا في شنغهاي وداليان بحلول الربع الرابع من 2025. يأتي هذا بعد غرامة تنظيمية بقيمة $136 مليون دولار أمريكي تتعلق بنقص إدارة البيانات. التعديلات مدمجة ضمن مبادرة إعادة الهيكلة العالمية الأكبر لسيتي جروب، والتي تستهدف خفض 20,000 وظيفة بحلول 2026. تركز الاستراتيجية الأوسع على تبسيط هياكل الحوكمة، وتسطح هياكل الإدارة، وتبسيط العمليات بهدف تحقيق وفورات سنوية تتراوح بين 2 إلى 2.5 مليار دولار. كما تخرج سيتي جروب من عمليات البنوك الاستهلاكية في 14 سوقًا دوليًا لإعادة تخصيص رأس المال نحو قطاعات ذات عائد أعلى مثل إدارة الثروات والخدمات المصرفية الاستثمارية.

أداء السوق وتوقعات الاستثمار

على الرغم من التحولات المستمرة في القوى العاملة، ارتفعت أسهم يو بي إس بنسبة 23.4% خلال الأشهر الستة الماضية، متفوقة على مكاسب القطاع الأوسع التي بلغت 20.4%. حاليًا، تصنف الأسهم بتصنيف Zacks Rank #3 (Hold). يواصل المشاركون في السوق مراقبة ما إذا كانت هذه التدابير الفعالة ستترجم إلى تحسينات مستدامة في الربحية وعوائد المساهمين.

يشير النهج المنسق لصناعة الخدمات المالية في إعادة هيكلة القوى العاملة إلى تحول على مستوى القطاع نحو نماذج تشغيل أكثر كفاءة وأقل تكلفة. سواء كانت هذه المبادرات ستعزز الربحية مع الحفاظ على جودة الخدمة يبقى السؤال الحاسم للمستثمرين الذين يتابعون هذه المؤسسات حتى 2026 وما بعدها.