تقاطع البنوك المركزية: ماذا تعني قرارات البنك المركزي الأوروبي، بنك إنجلترا، وبنك اليابان للأسواق العالمية هذا الأسبوع

جلسة التداول الأوروبية ليوم الخميس تتشكل كأمر حذر، مع توقع أن تتراجع الأسهم مع قيام المتداولين بتحديد مراكزهم قبل البيانات المهمة للتضخم من الولايات المتحدة وقرارات السياسة الرئيسية من البنوك المركزية العالمية. خلفية عدم اليقين تدفع المستثمرين لإعادة تقييم توقعاتهم بشأن خفض الفائدة عبر مناطق متعددة.

البنك المركزي الأوروبي يحافظ على ثباته، بنك إنجلترا يستعد لخفض الفائدة

من المتوقع على نطاق واسع أن يحافظ البنك المركزي الأوروبي على سعر الفائدة الحالي في اجتماعه اليوم—وهو الرابع على التوالي من الثبات—مع استمرار قراءات التضخم في البقاء ضمن المستويات المستهدفة عبر منطقة اليورو. في الوقت نفسه، يستعد بنك إنجلترا لخفض الفائدة في قراره النهائي لهذا العام، استجابة لانخفاض حاد في ضغوط التضخم وإشارات تباطؤ اقتصادي. تعكس هذه المسارات المت diverging التحديات الاقتصادية المختلفة التي تواجه كل منطقة، حيث تظهر حوالي 12/40 من المؤشرات إشارات مختلطة حول زخم النمو.

يراقب السوق بعناية كيف ستؤثر هذه القرارات على تقييمات العملات والسندات عبر الأطلسي.

الأسواق الآسيوية تتراجع؛ رد فعل الليلة الماضية في الولايات المتحدة يتردد صداه

افتتحت أسواق آسيا على وضع أضعف في ظروف حذرة، بينما عانت أسواق الأسهم الأمريكية من بيع كبير خلال الليل. تحمل قطاع التكنولوجيا العبء الأكبر من ضغط البيع، خاصة في شركات أشباه الموصلات والشركات المرتبطة بسرديات نمو الذكاء الاصطناعي. المحفز: تقارير تفيد بأن الممول الرئيسي لشركة أوراكل تخلى عن استثمار كبير في مراكز البيانات، مما أثار مخاوف أوسع بشأن إنفاق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

كانت الأضرار على مؤشرات الولايات المتحدة الرئيسية كبيرة—انخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.8 بالمئة، وتراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.2 بالمئة، وتراجع مؤشر داو بنسبة نصف بالمئة، ممتداً سلسلة الخسائر إلى أربع جلسات متتالية. تشير هذه الانخفاضات إلى قلق المستثمرين بشأن تقييمات مفرطة في مجال التكنولوجيا.

ما الذي يدفع الدولار والسلع؟

قوى الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية، بينما تراجعت عوائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات قليلاً بعد تعليقات من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي أشاروا فيها إلى احتمال خفض الفائدة في المستقبل. هذا التناقض—دولار أقوى مع عوائد أقل—يعكس عدم اليقين العميق بشأن المسار الاقتصادي.

ظل الذهب ثابتاً بالقرب من ذروته التاريخية مع تحوط المستثمرين ضد الغموض الاقتصادي. من ناحية أخرى، ارتفعت أسواق النفط مع ارتفاع خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بنحو 1 بالمئة مع تزايد المخاطر الجيوسياسية من فنزويلا إلى روسيا التي أثرت على توقعات العرض.

إغلاق أوروبا: إشارات مختلطة حول مخاوف التكنولوجيا

أنهت الأسهم الأوروبية جلسة الأربعاء بلهجة محايدة، على الرغم من أن مؤشر ستوكس 600 أغلق تقريباً ثابتاً مع ميل هابط بسيط. واجهت القطاعات الثقيلة على التكنولوجيا ضغط بيع مستمر بسبب مخاوف التقييمات. انخفض مؤشر داكس الألماني بنسبة نصف بالمئة، وتراجع مؤشر كاك 40 الفرنسي بنسبة 0.3 بالمئة، بينما تفوقت FTSE 100 البريطانية بنسبة 0.9 بالمئة، مدعومة بانخفاض غير متوقع في قراءات التضخم البريطانية.

الأسبوع القادم: بنك اليابان يلوح في الأفق

تتصاعد مشهدية السياسة يوم الجمعة عندما يعقد بنك اليابان اجتماعه، مع توقعات السوق باتجاه زيادة الفائدة لمواجهة الضغوط التضخمية المستمرة. مع إصدار بيانات التضخم الأمريكية اليوم، يمثل هذا الأسبوع نقطة حاسمة لتوقعات الفائدة العالمية وتحديد مراكز الأصول ذات المخاطر.