الرافعة المالية في التداول: ما يحتاج المتداولون إلى فهمه لتجنب الخسائر

المفهوم الأساسي للهوامش

عندما تبدأ في التداول، لن يسمح لك وسيطك باستخدام كامل رصيد حسابك. بدلاً من ذلك، سيحتفظ بجزء من رأس مالك كـ “ضمان” لدعم تداولك. هذا ما نسميه الهامش أو الهامش الابتدائي.

بالأهمية، الهامش ليس تكلفة أو رسوم تداول. إنه مجرد مبلغ يُوضع جانبًا لضمان وجود سيولة كافية للتحكم في الخسائر المحتملة. على سبيل المثال، إذا كنت تريد التحكم في مركز بقيمة 100,000 دولار ونسبة الهامش هي 1%، فسيحتفظ الوسيط بمبلغ 1,000 دولار في حسابك. هذا يعني أنك تستخدم 1,000 دولار للتحكم في مركز بقيمة 100,000 دولار.

كيفية حساب الهامش الابتدائي بشكل صحيح

حساب الهامش الابتدائي بسيط، والصيغة الأساسية هي:

الهامش الابتدائي = قيمة المركز الحالية × نسبة الهامش (%)

على سبيل المثال، إذا كنت تريد فتح مركز برافعة مالية 200:1 (، وهو ما يعادل نسبة هامش 0.5%)، وتريد تداول لوت صغير بقيمة 10,000 دولار، بدلاً من أن تجهز كامل المبلغ 10,000 دولار، تحتاج إلى الاحتفاظ بضمان فقط $50 ، أي:

($10,000 × 0.5% = 50 دولار)

عند إغلاق هذا المركز، سيتم تحرير مبلغ الضمان المحتجز وإعادته إلى حسابك، مما يتيح لك استخدامه في التداولات التالية.

ضمان الحفاظ على الوضع: إدارة مخاطر الخاصة بك

بالإضافة إلى الهامش الابتدائي، هناك مفهوم مهم آخر يُسمى الضمان للحفاظ على الوضع أو الهامش الحر.

الضمان للحفاظ على الوضع هو الحد الأدنى من المال الذي يجب أن تحتفظ به في حسابك لضمان استمرار فتح مركزك. عادةً، يحدد النظام أن تحتفظ بنسبة من رأس المال تساوي أو تزيد عن 50% من الهامش الابتدائي الذي دفعته.

صيغة حساب الضمان للحفاظ على الوضع هي:

الضمان للحفاظ على الوضع = قيمة المركز في الوقت الحقيقي × نسبة الضمان للحفاظ على الوضع (%)

نسبة الضمان للحفاظ على الوضع (%) = نسبة الهامش (%) × 50%

مثال لتوضيح ذلك: إذا دفعت هامشًا ابتدائيًا قدره 1,200 دولار لمركز معين، يجب ألا يقل رأس مال حسابك عن $600 . إذا بدأ تداولك في تحقيق خسائر وانخفض رصيد حسابك إلى $400 ، فإن حسابك سيكون تحت مستوى الضمان للحفاظ على الوضع.

Margin Call: عندما يطلب الوسيط منك اتخاذ إجراء

عندما يكون رصيد حسابك أقل من مستوى الضمان للحفاظ على الوضع، يصدر الوسيط “Margin Call” أو طلب هامش، مما يعني أنه يتعين عليك إضافة أموال إلى حسابك لإعادته إلى المستوى المطلوب. عادةً، إذا لم تتخذ إجراءً خلال الوقت المحدد، يحق للوسيط إغلاق مراكزك فورًا دون إذن مسبق.

للتخطيط للتداول بشكل صحيح، إذا دفعت هامشًا ابتدائيًا قدره 1,500 دولار، وخسرت في التداول، وبلغ رصيد حسابك $250 ، فإن رصيد حسابك سيكون أقل من مستوى الضمان للحفاظ على الوضع $750 . في هذه الحالة، يتعين عليك إيداع مبلغ إضافي قدره $250 على الأقل لإعادة حسابك إلى المستوى الطبيعي.

العلاقة بين الهامش والرافعة المالية

الهامش و الرافعة المالية مرتبطان ارتباطًا وثيقًا. كلما زادت الرافعة المالية، قلت الحاجة إلى الهامش. من ناحية أخرى، فإن الرافعة المالية تساعد على توسيع الأرباح، لكنها تزيد من الخسائر أيضًا. لذلك، إدارة المخاطر مهمة جدًا.

ملخص يجب تذكره

• الهامش (الهامش الابتدائي) هو الضمان اللازم لفتح مركز تداول. إنه ليس تكلفة، بل مبلغ يُحتجز مؤقتًا لهذا الغرض.

• الضمان للحفاظ على الوضع هو الحد الأدنى من المال الذي يجب أن تحتفظ به لضمان استمرار فتح مركزك.

• الرافعة المالية تمكنك من التحكم في حجم مركز أكبر بأموال أقل، لكنها تزيد من الأرباح والمخاطر معًا.

• عندما يكون رأس مالك أقل من مستوى الضمان للحفاظ على الوضع، يصدر الوسيط “Margin Call” (، وإذا لم تودع أموالاً إضافية، قد يقوم النظام بإغلاق مراكزك تلقائيًا.