هل تريد التداول في الأسهم الأمريكية عبر التفويض اللامركزي؟ افهم هذه النقاط الخمسة الأساسية قبل الشراء

الكثير من المستثمرين التايوانيين يعتقدون أن سوق الأسهم الأمريكية جيد، لكن في البداية دائماً يقفون أمام نفس المشكلة: هل يجب استخدام خدمة التوكيل المساعد أو فتح حساب مباشرة مع وسيط خارجي؟ اليوم سنحلل النقاط المهمة في خدمة التوكيل المساعد، خاصة تلك التكاليف التي يسهل أن تقع فيها والأفكار المتعلقة بتنفيذ الأوامر.

ما هو بالضبط التوكيل المساعد؟ ولماذا لا تشتري الأسهم الأمريكية مباشرة؟

الجوهر في التوكيل المساعد بسيط جداً: أنت توكل وسيط محلي، والوسيط يوكّل وسيطاً خارجياً ليقوم بتنفيذ الأوامر نيابة عنك.

يبدو الأمر معقداً، لكنه أسهل للمبتدئين. لأنه لا يتطلب منك فتح حساب بنكي أمريكي، أو التعامل مع التحويلات المالية، أو قراءة منصة باللغة الإنجليزية، فقط تسوية بالعملة التايوانية. العملية بالكامل هي: تضع أمر شراء عبر تطبيق الوسيط التايواني → يرسله الوسيط إلى الوسيط الخارجي المتعاون → ينفذ الوسيط الخارجي في البورصة الأمريكية → يرد النتيجة للوسيط التايواني → يتم تحديث حسابك بشكل متزامن.

لكن لا يوجد شيء مجاني في الدنيا. خدمة التوكيل المساعد مريحة، لكن رسومها أعلى بكثير من الوسيط الخارجي. إذا كنت تتداول بشكل متكرر، فإن هذه التكاليف ستأكل جزءاً كبيراً من أرباحك.

التوكيل المساعد مقابل الوسيط الخارجي، أين الفرق في التكاليف؟

إذا كنت من أصحاب رأس مال صغير، وتداول بشكل منخفض التكرار، فإن التوكيل المساعد لا يزال معقولاً. لكن إذا كانت تداولاتك تتجاوز 5 مرات شهرياً، فالأفضل أن تتعامل مباشرة مع الوسيط الخارجي.

قائمة رسوم التوكيل المساعد: لا تقع في فخ التكاليف المخفية

عند شراء الأسهم الأمريكية عبر التوكيل المساعد، هناك تكاليف لا تقتصر على واحد فقط:

1. رسوم الوسيط المحلي
وهذا هو الأكبر، عادة بين 0.1%-1%، مع حد أدنى للشراء (25-50 دولار). بعض الوسيطات ألغت الحد الأدنى، مثل كاثي للأوراق المالية.

2. رسوم البورصة الأمريكية
تفرض هيئة الأوراق المالية الأمريكية (SEC) نسبة 0.00278% (تُخصم عند البيع فقط)، وتضاف إليها رسوم البورصة التي تبلغ 0.00565%، مع أن المبالغ صغيرة، إلا أنها تتراكم مع الوقت.

3. رسوم TAF (رسوم نشاط التداول)
تُفرض على كل سهم بمقدار 0.000119 دولار، بحد أقصى 5.95 دولار، وتُخصم عند البيع.

4. الضرائب
الضرائب على الأرباح من الأرباح الرأسمالية تصل إلى 30%، ويجب طلب استردادها عبر إجراءات معقدة. لكن إذا كانت أرباحك السنوية من الخارج أقل من 670 ألف دولار تايواني، فغالباً لا تحتاج لدفع ضرائب إضافية.

5. رسوم التحويل البنكي
بعض البنوك مثل تشينغ هوا لا تفرض رسوم، والبعض الآخر يتوجب عليك السؤال عنها.

عند الجمع، قد تصل تكلفة شراء سهم أمريكي واحد إلى 1-2% من قيمة الشراء، وإذا كانت الأسهم التي تشتريها من السوق الصينية أو السوق الكبرى، فالتكاليف ستكون أعلى.

قواعد التداول عبر التوكيل المساعد: لا تقع في الأخطاء

إذا كنت تريد استخدام التوكيل المساعد لتنفيذ أوامر شراء الأسهم الأمريكية، يجب أن تعرف هذه القيود:

✓ لا يمكن إلا وضع أوامر بسعر محدد، لا يمكن وضع أوامر سوق
يعني يجب أن تحدد سعر مسبقاً، ولا يمكنك تنفيذ أمر بسعر السوق مباشرة. هناك مزايا وعيوب — الميزة أنك لن تشتري بسعر مرتفع، والعيب أن قد لا يتم التنفيذ.

✓ رصيد الحساب يجب أن يكون كافياً، لكن لا يلزم أن يكون بالضبط مطابقاً
يجب أن يكون لديك مبلغ أكبر من المبلغ المتوقع للتنفيذ (مع مراعاة تقلبات سعر الصرف)، والأموال الزائدة ستُرجع تلقائياً. إذا لم يكن لديك رصيد كافٍ، سيفشل الأمر.

✓ لا يمكن الاقتراض أو البيع على الهامش، لكن يمكن تنفيذ عمليات الشراء والبيع في نفس اليوم (الـ Day Trading)
لا يمكنك الاقتراض لزيادة الرافعة المالية، لكن عادةً يمكن تنفيذ عمليات الشراء والبيع في نفس اليوم.

✓ مواعيد تداول الأسهم الأمريكية
من 9:30 صباحاً إلى 4:00 مساءً بالتوقيت الأمريكي، أي:

• الصيفي: من 21:30 إلى 04:00 صباحاً بتوقيت تايبيه
• الشتوي: من 22:30 إلى 05:00 صباحاً

الكثير من الناس يخططون للشراء قبل افتتاح السوق، لكنهم يخطئون في حساب الوقت، وتعلق أوامرهم.

✓ تأخير في دخول وخروج الأموال
الشراء يُخصم في T+1، والبيع يُدخل الحساب في T+3. لا تتوقع أن تبيع وتستخدم الأموال فوراً، عليك الانتظار 3 أيام.

✓ مخاطر سعر الصرف
التوكيل المساعد يستخدم سعر صرف ثابت عند التسوية، فانت لا تستفيد من ارتفاع سعر الصرف، لكنك تتجنب مخاطر انخفاضه.

التوكيل المساعد مقابل CFD مقابل الوسيط الخارجي، كيف تختار؟

التوكيل المساعد مناسب لـ:

• المبتدئين الذين لا يرغبون في التعامل مع منصات خارجية معقدة
• المستثمرين على المدى الطويل، الذين لا يشتري أكثر من 5 مرات في السنة
• رأس مال يزيد عن 10,000 دولار أمريكي (حتى لا تكون نسبة الرسوم مرتفعة جداً)
• الرغبة في التسوية بالعملة التايوانية دون التعامل مع العملات الأجنبية

الوسيط الخارجي مناسب لـ:

• المتداولين بشكل متكرر
• الراغبين في الاستثمار في الخيارات، العقود الآجلة، أو المنتجات المعقدة
• من يفضلون منصة باللغة الإنجليزية
• أصحاب رأس مال كبير، حيث تكون رسوم المعاملة أقل بشكل ملحوظ

CFD مناسب لـ:

• الراغبين في استخدام الرافعة المالية لزيادة الأرباح
• التداولات القصيرة المدى
• الرغبة في رسوم منخفضة (0.01%-0.015%)
• قبول مخاطر المشتقات المالية

فتح حساب عبر التوكيل المساعد: 4 خطوات سهلة

الخطوة 1: تجهيز المستندات

• بطاقة الهوية + مستند ثانٍ (بطاقة التأمين الصحي أو رخصة القيادة)
• ختم (للفتح في المكتب)
• نسخة من حساب البنك

الخطوة 2: اختيار الوسيط
مقارنة رسوم الوسيطات الرئيسية في تايوان (باستخدام الطلب الإلكتروني كمثال):

كاثي للأوراق المالية هو الأرخص (0.1%، وألغت الحد الأدنى)، يوشان للأوراق المالية (0.4% / 35 دولار)، تايشين للأوراق المالية (0.5% / 35 دولار). باقي الوسيطات تتراوح بين 0.5%-1%.

الخطوة 3: التقديم شخصياً أو عبر الإنترنت
أخبر الموظف أنك تريد فتح حساب توكيل مساعد، واختر عملة التسوية (العملة التايوانية أسهل)، ووقع على الاتفاقية. الآن العديد من الوسيطات تدعم التقديم عبر الإنترنت، فلا حاجة للذهاب للمكتب.

الخطوة 4: إيداع الأموال وبدء التداول
حول الأموال إلى حساب التوكيل المساعد، وابدأ بشراء الأسهم الأمريكية وصناديق ETF.

نصائح للمبتدئين عند تنفيذ أوامر الأسهم الأمريكية

بما أنك قررت استخدام التوكيل المساعد، عليك أن تعرف كيف تنفذ الأوامر بشكل ذكي:

1. تجنب أوقات تقلب السوق الشديدة
قبل 30 دقيقة من افتتاح السوق (من 9:30 إلى 10:00 صباحاً بالتوقيت الأمريكي)، السوق يتقلب بشكل كبير، فالأفضل عدم التداول. انتظر حتى بعد 10:30 صباحاً ليكون السوق أكثر استقراراً.

2. استخدم أوامر محددة السعر مع ضبط الوقت
التوكيل المساعد لا يدعم أوامر السوق، فقط أوامر بسعر محدد. يُنصح بتحديد “ساري المفعول ليوم واحد” أو “أسبوع”، ولا تترك الأمر معلقاً لفترة طويلة.

3. احتفظ بمخزون من احتياطي لمخاطر سعر الصرف
عند الشراء، فكر في خصم جزء من قيمة العملة غير الملائمة، ولا تعتمد على الحظ.

4. قسم عمليات الشراء على عدة مرات
قم بشراء نفس السهم على مراحل 2-3 مرات، لتقليل مخاطر الانزلاق السعري وتوزيع التكاليف.

5. راقب عطلات السوق الأمريكية والتايوانية
عندما يكون البنك مغلقاً أو عطلة، لن تتمكن من تنفيذ أوامر التوكيل المساعد، فلا تضع أوامر قبل العطلة مباشرة.

التوكيل المساعد مقابل الشراء المباشر من الوسيط الخارجي، أيهما تختار؟

لماذا تختار التوكيل المساعد: — سهل، كله باللغة الصينية، لا حاجة للتحويل المالي بنفسك
— للمستثمرين على المدى الطويل، الذين لا يشتريون كثيراً في السنة
— لا يرغبون في التعامل مع واجهة إنجليزية أو الضرائب المعقدة

لماذا تختار الوسيط الخارجي: — عمولات مجانية تماماً، فقط رسوم البورصة (ويمكن تجاهلها)
— للتداول المتكرر، حيث التكاليف أقل بكثير
— للاستثمار في الخيارات، العقود الآجلة، أو المنتجات ذات الرافعة
— لمن يجيد الإنجليزية ويستطيع استكشاف المنصة بنفسه

بصراحة، إذا كانت لديك أموال كبيرة وتداول بشكل متكرر، فإن الوسيط الخارجي سيكون أكثر توفيراً من ناحية التكاليف. لكن إذا كنت تريد ببساطة الاستثمار في سوق الأسهم الأمريكية بشكل مريح، فالتوكيل المساعد يكفي.

الخلاصة: هل يستحق التوكيل المساعد؟

التوكيل المساعد هو “الخيار المريح” للاستثمار في سوق الأسهم الأمريكية — مريح، آمن، وخدمة باللغة الصينية، لكن مقابل ذلك تدفع رسوماً أعلى. إذا كنت تستثمر على المدى الطويل، وتقوم بعدم شراء أكثر من 5 مرات في السنة، فإن التوكيل المساعد يكفي.

أما إذا كنت تتداول بشكل نشط وتريد الاستفادة من تقلبات السوق، فإن التكاليف ستؤثر على أرباحك، ويفضل أن تتعامل مباشرة مع الوسيط الخارجي.

نصيحة أخيرة: لا تتعلق بالبحث عن أرخص خدمة توكيل مساعد، لأن الاختلافات بين الشركات ليست كبيرة. الأهم هو جودة الخدمة، وسهولة استخدام التطبيق، ودعم العملاء. أحياناً التوفير في الرسوم قد يُعوضه خدمة سيئة، وهو خسارة حقيقية.