Non-Farm Payroll(NFP) هو مؤشر اقتصادي جزيرة يجب على المستثمرين فهمه

كل يوم جمعة أول من كل شهر، يتشوق السوق المالي العالمي لإعلان رقم Non-Farm Payroll(NFP). يُعد هذا المؤشر واحدًا من أهم المعلومات الاقتصادية لأنه يعكس صحة اقتصاد الولايات المتحدة الأمريكية، مما يؤثر على قرارات الاستثمار حول العالم.

معنى ونطاق تقرير Non-Farm payroll

Non-Farm payroll(NFP) هو معلومات حول عدد الوظائف التي تم إنشاؤها أو فقدانها في قطاعي الصناعة والخدمات في الولايات المتحدة الأمريكية، مع استثناء القطاع الزراعي، والأعمال المنزلية الخاصة، والمؤسسات غير الربحية.

تقوم إدارة إحصاءات العمل بوزارة العمل الأمريكية بجمع ونشر هذه البيانات، حيث أن القطاع الزراعي يتغير موسميًا، لذلك من الضروري فصله عن البيانات الإجمالية للحصول على صورة واضحة عن التوظيف الحقيقي.

لماذا تعتبر أرقام Non-Farm payroll مهمة للسوق المالي

تفتح أرقام NFP نافذة على الحالة الحالية لأكبر اقتصاد في العالم، وتوضح ما إذا كانت الشركات والصناعات ومؤسسات الخدمات تنمو أو تتقلص، وهو ما يؤثر مباشرة على قرارات لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) في البنك المركزي الأمريكي.

إذا أظهرت أرقام NFP زيادة كبيرة في عدد الوظائف، فقد تشير إلى ضغوط تضخمية متزايدة، مما يدفع إلى رفع أسعار الفائدة للسيطرة على التضخم. وعلى العكس، فإن انخفاض الأرقام قد يدل على أن الاقتصاد يعاني، ويفتح المجال لخفض أسعار الفائدة بدلاً من ذلك.

أسعار الفائدة الأمريكية تحدد تدفق رؤوس الأموال بين الدول، وتؤثر على حركة سوق العملات، والأسهم، والسلع على مستوى العالم.

السمات المميزة لتقرير Non-Farm payroll

عرض التغيرات - يسجل رقم NFP الزيادات أو النقصان في أكبر قطاع من قطاعات الاقتصاد.

لا يشمل القطاع الزراعي - الميزة الأساسية لهذا التقدير هي استبعاد التقلبات الموسمية، مما يوفر إشارة نقية عن الحالة الاقتصادية.

تأثير على جميع الأسواق - يمتد تأثيره إلى سوق الأسهم، وسندات الخزانة، وسوق العملات، وسوق السلع.

جزء من السياسة النقدية - يعطي البنك المركزي الأمريكي أهمية لهذا الرقم، إلى جانب معدل البطالة والتضخم.

كيف يتفاعل السوق المالي مع بيانات Non-farm Payroll

سوق الفوركس - الاقتصاد القوي يجذب استثمارات أجنبية، مما يؤدي إلى زيادة الطلب على الدولار الأمريكي، ويؤدي إلى تقويته. أما أزواج العملات مثل EUR/USD، GBP/USD، و AUD/USD فتتحرك وفقًا لذلك.

سوق الأسهم - يكون الأمر أكثر تعقيدًا، فالتوظيف القوي إشارة جيدة للأعمال، لكن الدولار القوي إشارة سلبية للشركات المصدرة. لذلك، قد تتفاعل مؤشرات Dow Jones، S&P 500، و NASDAQ بشكل مختلف.

سوق السلع - الاقتصاد الضعيف يدفع المستثمرين للبحث عن ملاذات آمنة مثل الذهب، والفضة، وغيرها من السلع.

استراتيجيات التداول باستخدام بيانات Non-Farm payroll

يحرص العديد من المتداولين على التداول استنادًا إلى هذا الاتجاه، لكن التقلبات أثناء الإعلان تكون عنيفة. قبل إصدار البيانات، يتوقع المحللون رقم NFP وفقًا لتوقعات السوق، وكلما زاد الانحراف عن التوقعات، زادت حدة رد فعل السوق.

يعد المتداولون المتمرسون غالبًا في تعديل مراكزهم قبل الإعلان، وينتظرون إشارات إضافية من البيانات. بالإضافة إلى ذلك، فهم العلاقة بين رقم NFP وأسعار الفائدة، وتأثير أسعار الفائدة على الدولار، هو جزء أساسي من وضع استراتيجيات الاستثمار.

الخلاصة

يُعد Non-Farm payroll أداة مهمة تصف الحالة الاقتصادية للولايات المتحدة بشكل دقيق. الأرقام التي تُعلن شهريًا تلعب دورًا رئيسيًا في تحديد أسعار الفائدة، مما يؤثر بشكل كبير على تحركات الأسواق العالمية. بالنسبة للمستثمرين والمتداولين، فإن متابعة تقرير NFP وفهم علاقته بالأسواق المختلفة هو جزء أساسي من خطة الاستثمار الفعالة.