2025 مفهوم الروبوتات الأسهم من الأكثر ثراءً؟ هذه العشرة أسهم في سوق الأسهم التايواني الأكثر جدارة بالاهتمام

لقد أصبح قطاع الروبوتات وجهة استثمارية جديدة في مجال التكنولوجيا. مع تعزيز تقنية الذكاء الاصطناعي، توسعت تطبيقات الروبوتات من التصنيع الصناعي إلى مجالات التعاون مع الإنسان، والرعاية الصحية، واللوجستيات، وغيرها، مما أدى إلى نمو الطلب في السوق بشكل انفجاري. لكن من بين العديد من الأسهم المرتبطة بمفهوم الروبوتات، أي الشركات تمتلك حقًا قيمة استثمارية؟

المنطق الأساسي للاستثمار في أسهم مفهوم الروبوتات

أسهم مفهوم الروبوتات تشير إلى الشركات المدرجة التي تعمل في تطوير وتصنيع وتطبيق الروبوتات. تشمل سلسلة الصناعة بأكملها المكونات الأساسية (مثل المحركات، والمحركات الكهربائية)، والتكامل النظامي، وتطوير البرمجيات، وصولًا إلى التطبيقات النهائية.

لقد دخلت صناعة الروبوتات مرحلة توسع سريع. وفقًا لتوقعات TrendForce، من المتوقع أن ينمو سوق الروبوتات البشرية بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 154%، مع تجاوز حجم السوق 20 مليار دولار بحلول عام 2027. هذا يعني أن الشركات ذات الصلة ستشهد فرص نمو عالية خلال 3-5 سنوات القادمة.

نظرة عامة على الشركات الرائدة في قطاع الروبوتات في سوق تايوان: من يحقق ارتفاعًا ومن يتراجع؟

حتى 10 ديسمبر 2025، تظهر أداءات أسهم مفهوم الروبوتات في سوق تايوان تفاوتًا واضحًا. فيما يلي ترتيب الارتفاعات السنوية:

تتصدر Delta Electronics الارتفاعات، مما يعكس تفاؤل السوق بشأن استراتيجيتها في التوسع في الأتمتة على مستوى العالم.

أهم 5 أسهم لمفهوم الروبوتات التي يجب مراقبتها

Delta Electronics (2308): التحول إلى قيادة الأتمتة

تمتلك Delta Electronics مراكز إنتاج في 20 منطقة حول العالم، وتعد بمثابة مختبر كبير لتجربة ترقية الأتمتة. في الربع الثالث، حققت أرباحًا صافية بعد الضرائب تزيد عن 18.6 مليار دولار، بزيادة قدرها 50% عن نفس الفترة من العام الماضي، مع ربحية للسهم تتجاوز 7 دولارات. خلال التسعة أشهر الأولى، بلغ صافي الأرباح أكثر من 42.7 مليار دولار، مع ربحية للسهم تتجاوز 16 دولارًا.

الأداء القوي في الربع الرابع مستمر، حيث سجلت إيرادات شهر أكتوبر أكثر من 573 مليار دولار، بزيادة تقارب 50% على أساس سنوي. خلال العشرة أشهر الأولى، تجاوزت الإيرادات 450.6 مليار دولار. يعزى هذا الزخم بشكل رئيسي إلى الطلب على مراكز البيانات المعتمدة على الذكاء الاصطناعي وتحول الطاقة. تخطط الشركة لإطلاق مزود طاقة خادم AI ونظام تبريد سائل في النصف الثاني من 2025 لتعزيز مكانتها في السوق عالية المستوى.

Chroma (2360): البطل الخفي في معدات الاختبار

رغم أن Chroma لا تصنع روبوتات مباشرة، إلا أنها جزء لا يتجزأ من سلسلة الصناعة. بفضل أكثر من 30 عامًا من الخبرة، أصبحت الشركة الرائدة عالميًا في القياس الدقيق، وتعد المزود الرسمي لفحوصات الروبوتات الصناعية والتعاونية والمتنقلة ذاتيًا.

حتى نهاية الثلاثة أرباع من 2025، زادت أرباح السهم بأكثر من الضعف، مع هامش ربح إجمالي يقارب 60%. في الربع الثالث، حققت أرباحًا صافية بعد الضرائب بقيمة 5.066 مليار دولار، بزيادة 1.59 مرة عن الربع السابق، مع ربحية للسهم تصل إلى 11.99 دولار. خلال التسعة أشهر، بلغ صافي الأرباح 9.142 مليار دولار، مع ربحية للسهم 21.67 دولار، متجاوزًا مستوى العام الماضي بالكامل.

إيرادات معدات القياس والاختبار الآلي في الربع الثالث بلغت 3.011 مليار دولار، بزيادة 74%، وحلول اختبار أشباه الموصلات بلغت 2.092 مليار دولار، بزيادة 15%. تتوقع الشركة أن تحقق إيرادات سنوية قياسية.

TECO (1504): خبير المحركات

تتمتع TECO بخبرة تزيد عن 50 عامًا في مجال المحركات والمحركات الكهربائية، وتستخدم ركائز “تقنية تشغيل المحركات” و"الدمج الذكي للأنظمة" لدخول سوق الروبوتات. توفر الشركة حلولًا متكاملة من المحركات إلى وحدات التحكم، وتثبت حضورها في تطبيقات الروبوتات التعاونية، والتجميع الدقيق، وغيرها من التطبيقات عالية المستوى.

من خلال قسم الأتمتة الصناعية، تقدم TECO خدمات الروبوتات الذكية، والروبوتات المتنقلة الذاتية، وتخطيط خطوط الإنتاج، وتستخدم بشكل واسع في المستودعات وتصنيع أشباه الموصلات. مع دمج أنظمة إدارة الطاقة ومنصة TECO GOOG السحابية، تحقق مراقبة عن بعد وتحسينات في توفير الطاقة.

في الربع الثالث، حققت أرباحًا صافية بقيمة 1.593 مليار دولار، بزيادة تقارب 10%، وخلال التسعة أشهر، بلغت الأرباح 4.189 مليار دولار، مع ربحية للسهم 1.98 دولار. زادت هوامش الربح الإجمالي وهامش التشغيل إلى 24.44% و11.23% على التوالي. التعاون مع Hon Hai سيتعزز بدءًا من 2025، مع مشاريع تحسين كفاءة الطاقة في المصانع القديمة ستساهم بشكل رئيسي في الإيرادات.

Hechun Tech (6215): مورد مكونات متعدد المجالات

تتمتع Hechun بخبرة تزيد عن 40 عامًا في الأتمتة، وتغطي منتجاتها أسواق 3C، والرعاية الصحية، والطيران، وغيرها. تشمل عملاءها شركات كبرى مثل TSMC، UMC، Hon Hai، مع استقرار في الأعمال.

بلغت إيرادات النصف الأول من 2025 حوالي 1.09 مليار دولار، بزيادة تتجاوز 70%. أطلقت الشركة رسميًا قسم الروبوتات، وطرحت حلول وحدات مرنة ومرنة. بدمج تقنيات من الصين، اليابان، ألمانيا، والولايات المتحدة، أنشأت قدرات كاملة للحلول. يتوقع المديرون استمرار النمو القوي خلال 2-3 سنوات القادمة، مع نمو مزدوج للأرباح والإيرادات في 2025.

Sinbon (8234): شركة تقنية في مجال التحكم

شركة Zhibo التابعة لها تمتلك أكثر من 10 سنوات من الخبرة في تطوير وحدات تحكم الروبوت، وتعد من الشركات القليلة التي تقدم وحدات تحكم بمعايير مفتوحة. وهي أول شركة في تايوان تحصل على شهادة أمان وظائف الروبوت عبر منصة نمطية.

تم إطلاق وحدة نمطية لروبوتات الذكاء الاصطناعي بالتعاون مع NVIDIA في أغسطس من هذا العام. توفر Zhibo حلولًا تشمل وحدات التحكم، ومنصات الأمان، والحوسبة الطرفية، ومجموعات الروبوتات المتنقلة. على الرغم من تباطؤ الطلب السوقي حاليًا، إلا أن الشركة تتطلع إلى إمكانات طويلة الأمد في مجال الروبوتات.

أسهم مفهوم الروبوتات في السوق الأمريكية أيضًا تتوقع أداءً قويًا

خارج سوق تايوان، تظهر أسهم مفهوم الروبوتات في السوق الأمريكية أداءً قويًا أيضًا. وتصبح تقنية الروبوتات مجالًا جديدًا في الدفاع:

• Palantir (PLTR): رائدة في منصات البيانات الضخمة والذكاء الاصطناعي، ارتفعت بأكثر من 140% منذ بداية العام، وفازت بعدة عقود أنظمة مستقلة
• AeroVironment (AVAV): شركة تصنيع الطائرات بدون طيار والروبوتات الذاتية، ارتفعت بأكثر من 80% منذ بداية العام
• AMD (AMD): مزود أجهزة الحوسبة عالية الأداء، أنشأت بنية تكنولوجية كاملة للروبوتات بحلول 2025، وارتفعت بأكثر من 80% منذ بداية العام

كيف تختار أسهم مفهوم الروبوتات؟ نصائح للمستثمرين

1. النظر في مدى اتساع الطلب السوقي

كلما كانت تطبيقات الروبوتات أوسع، زادت فرص النمو المستقبلية. على سبيل المثال، الروبوتات الجراحية مدفوعة بالشيخوخة السكانية، ويزداد الطلب عليها. يجب على المستثمرين التركيز على الشركات التي تطور روبوتات بشرية أو تدخل في سلسلة صناعة الروبوتات البشرية.

2. مراقبة مستوى استثمار البحث والتطوير

تقنية الروبوتات تتطور بسرعة، ويجب على الشركات الابتكار المستمر لتجنب التراجع. عند مراجعة البيانات المالية، يجب التركيز على اتجاهات التدفقات النقدية للاستثمار (CFI). على سبيل المثال، منذ 2021، زادت Delta Electronics استثماراتها في البحث والتطوير بشكل واضح، وظلت CFI عند مستويات عالية. الشركات التي زادت استثماراتها في البحث والتطوير خلال السنوات الخمس الماضية تعتبر أكثر جدارة بالاهتمام.

3. مراقبة الصحة المالية

بالإضافة إلى نمو الإيرادات، فإن تحسين هوامش الربح الإجمالي وهامش التشغيل مهم أيضًا، لأنه يعكس قدرة الشركة على التسعير والسيطرة على التكاليف. على سبيل المثال، هوامش الربح الإجمالي البالغة 60% لشركة Chroma تعتبر عالية جدًا مقارنة بالمعدل الصناعي.

فرص ومخاطر الاستثمار في أسهم مفهوم الروبوتات

مزايا الاستثمار: يمثل قطاع الروبوتات مستقبل التكنولوجيا، مع إمكانات نمو هائلة. المشاركة في هذا القطاع تعني الاستفادة من تقدم التكنولوجيا، مع احتمالية عالية للعثور على أسهم ذات عوائد عشرة أضعاف أو مائة ضعف.

المخاطر المحتملة: سرعة التحديث التكنولوجي عالية جدًا، خاصة عند دمجه مع الذكاء الاصطناعي، مما يفرض تحديات على قدرة الشركات على التكيف. كما أن دعم السياسات الحكومية يختلف من بلد لآخر، وقد يؤثر على تطور الشركات. انتشار الروبوتات قد يؤثر على سوق العمل، لذا يجب على المستثمرين مراقبة التغييرات التنظيمية بشكل دقيق، وتنويع المراكز بشكل مرن وسريع.

الاستثمار في أسهم مفهوم الروبوتات يتطلب رؤية طويلة الأمد ووعي بالمخاطر بشكل متكامل. باختيار الشركات الصحيحة، ومتابعة الاتجاهات، يمكن للمستثمرين الاستفادة من موجة التكنولوجيا الجديدة.