هل تريد الاستثمار في الذهب؟ دليل المبتدئين لصناديق الاستثمار المتداولة في الذهب وقائمة بأفضل الأصول في تايوان والولايات المتحدة

لماذا تستحق الذهب الاستثمار؟ اسأل نفسك هذه الأسئلة الثلاثة أولاً

قبل الغوص في فهم ETF الذهب، تأكد من: لماذا تريد الاستثمار في الذهب؟

يُعتبر الذهب كأصل تقليدي للتحوط، حيث يجمع بين مزايا مقاومة التضخم وتنويع المخاطر. تواصل البنوك المركزية زيادة احتياطيات الذهب، بالإضافة إلى ارتفاع عدم اليقين الاقتصادي، كلها تدعم أداء سعر الذهب. في الواقع، سجل سعر الذهب في 2023 إلى 2024 أعلى مستوى تاريخي، وما زالت العديد من المؤسسات السوقية تتوقع استمرار ارتفاع السعر.

الأهم من ذلك، أن عتبة دخول الاستثمار في الذهب قد انخفضت بشكل كبير. فالذهب المادي التقليدي يتطلب استثمارًا يبدأ من عدة عشرات الآلاف من الين، بينما ETF الذهب يمكن المشاركة فيه بمئات قليلة فقط. لهذا السبب، أصبح ETF الذهب الخيار الأول للعديد من المستثمرين بشكل متزايد.

ما هو ETF الذهب؟ الأنواع الثلاثة ومميزاتها

ETF الذهب هو صندوق يمكن تداوله في البورصة، يتابع مباشرة تغيرات سعر الذهب. بالمقارنة مع غيره من ETFs، فإن ETF الذهب أقل تقلبًا، لأن سعر الذهب نفسه مستقر نسبياً.

وفقًا لآلية التشغيل، يُقسم ETF الذهب إلى ثلاثة أنواع رئيسية:

ينصح المبتدئون بالبدء من ETF الذهب الفوري، لأنه أقل مخاطرة.

أربعة مميزات مقارنة بأساليب الاستثمار التقليدية

سهولة التداول لا مثيل لها: افتح تطبيق الوساطة، وانقر عدة مرات، ويمكنك البيع والشراء بسهولة، كما تتداول الأسهم. لا يحدك الوقت أو المكان، فقط تريد التداول فافعل.

تكاليف أقل بشكل واضح: رسوم المعاملات على الذهب المادي تتراوح بين 5%-10%، بالإضافة إلى رسوم الحفظ. استثمار العقود الآجلة يتطلب ضمانات كبيرة. إدارة ETF الذهب تكلف فقط 0.2%-0.5%، مما يوضح ميزة التكاليف.

مرساة استقرار للمحفظة: ارتباط الذهب منخفض مع الأسهم والسندات، مما يجعله أداة مناسبة لتوزيع الأصول. أظهرت الدراسات أن إضافة 5%-10% من الذهب للمحفظة يمكن أن يحسن العائد ويقلل المخاطر بشكل فعال.

شفافية المعلومات وراحة البال: يُعلن عن احتياطيات الذهب المادية بشكل دوري، كما تكشف أنواع أخرى عن محفظة الاستثمار واستراتيجيات التداول، مما يمنح المستثمرين وضوحًا تامًا حول أصولهم.

هل تقلبات ETF الذهب صغيرة حقًا؟

يعتمد التقلب على الأصل الذي يتتبعه. سعر ETF الذهب الفوري مرتبط بشكل وثيق بسعر الذهب الفوري، والتقلبات بشكل عام منخفضة.

لكن يجب الانتباه إلى أن الذهب ليس خاليًا تمامًا من المخاطر. زيادة عدم اليقين الاقتصادي، وتعديلات السياسة النقدية، والأحداث الجيوسياسية قد تؤدي إلى تقلبات في سعر الذهب. ومع ذلك، من البيانات التاريخية، بين 2017 و2022، كانت تقلبات الذهب أقل بشكل واضح من النفط والنحاس وسندات العشر سنوات ومؤشر S&P 500.

إذا اخترت ETF أسهم شركات التعدين (مثل أسهم شركات التعدين)، فسترتفع التقلبات بشكل ملحوظ، لأنها تتأثر بسعر الذهب، بالإضافة إلى تقلبات السوق، وأداء الشركات الفردية، وتكاليف التعدين وغيرها من العوامل.

ETF الذهب مقابل عقود فروقات الذهب: أيهما تختار؟

باختصار: إذا كنت تريد المشاركة في سوق الذهب على المدى الطويل بشكل مستقر → اختر ETF الذهب؛ إذا كنت تريد التداول على المدى القصير والتقاط التقلبات بسرعة → فكر في CFD الذهب (لكن بحذر من مخاطر الرافعة).

كيف تضع خطة استثمار ETF الذهب؟

الخطة 1: التوزيع حسب الميل للمخاطرة

يجب أن تتناسب استراتيجيات المحافظ مع مستوى المخاطرة:

• مهاجم: ETF لمؤشر الأسهم 50% + ETF الذهب 25% + صندوق السندات 20% + أخرى 5%
• متوازن: صندوق السندات 42% + ETF لمؤشر الأسهم 30% + ETF الذهب 25% + أخرى 3%
• حذر: ودائع بنكية 40% + صندوق السندات 30% + ETF لمؤشر الأسهم 15% + ETF الذهب 15%

الخطة 2: الاستثمار الثابت المنتظم

استثمر مبلغًا ثابتًا في ETF الذهب في يوم محدد شهريًا (مثلاً يوم الراتب). الميزة هي متوسط تكلفة الشراء، حيث تشتري أقل عندما يكون السعر مرتفعًا، وأكثر عندما يكون منخفضًا. تذكر: نجاح استثمار ETF الذهب يعتمد على الاستمرارية، ويفضل أن يكون لمدة 3-5 سنوات، وتجنب التداول المتكرر لأنه يزيد التكاليف.

الخطة 3: استراتيجية التوقيت

خطة أكثر تقدمًا من الاستثمار الثابت، وهي اختيار زيادة الاستثمار عندما ينخفض سعر الذهب، وتقليلها عندما يرتفع. يتطلب ذلك قدرة على التوقع باتجاهات الذهب، وهو مناسب للمستثمرين ذوي الخبرة.

وفي النهاية، من المهم تحديد هدف ربح معقول. غالبية المستثمرين يضعون هدفًا بين 30%-50% من العائد، وعند الوصول إليه يبيع ويأخذ الأرباح. وإذا كنت واثقًا جدًا من الأصل، يمكنك البيع على دفعات أو رفع الهدف.

دليل اختيار ETF الذهب بين السوق الأمريكي والتايواني

السوق الأمريكية هي أكبر سوق لتداول ETF الذهب. أكبر صندوقين هما GLD من SPDR و IAU من iShares.

نظرة عامة على ETF الذهب في السوق التايواني

في السوق التايواني، أكبر حجم وأعلى سيولة هو 元大S&P黃金ETF، وهو خيار مناسب للمبتدئين. المنتجات ذات الرافعة مثل 正2 و反1 أكثر تقلبًا، ولا يُنصح بها للمبتدئين.

نظرة عامة على ETF الذهب في السوق الأمريكي

أيها أفضل؟

من حيث حجم الأصول، السيولة، العائد التراكمي، وأقصى خسارة، تظهر ETFs الذهب الأمريكية أداءً أكثر استقرارًا. GLD هو أكبر ETF ذهب عالمي، ويمتاز بسيولة عالية؛ IAU يجذب المستثمرين الحساسين للتكاليف بفضل رسوم إدارية منخفضة (0.25%)؛ وSGOL يوفر خيار استبدال الذهب المادي، مع مخاطر خسارة أقل، لكنه أقل سيولة.

ما هي المؤشرات التي يجب النظر إليها عند اختيار ETF الذهب؟

الجهة المصدرة والحجم: اختر دائمًا منتجات من جهات موثوقة ذات حجم أصول كبير. فكلما زاد الحجم، زادت السيولة والموثوقية، وسهولة البيع والشراء.

الأصل والأداء التاريخي: اختر الأصل الذي يتابع سعر الذهب العالمي، وراجع أداء 3-5 سنوات وأقصى خسارة لتقييم المخاطر. تجنب المنتجات ذات الأداء السيئ، إلا إذا كانت منخفضة السعر وتبدو فرصة جيدة، لأن ضعف السيولة قد يصعب البيع.

وقت الشراء والتكاليف: اشتر عندما يكون سعر الذهب منخفضًا لتقليل متوسط التكلفة. لاحظ أن رسوم الإدارة تختلف، فكلما كانت أقل، كانت التكاليف على المدى الطويل أقل.

الخلاصة

ETF الذهب يجمع بين سهولة التداول، وانخفاض التكاليف، وتنويع المخاطر، مما يجعله أداة ممتازة للمستثمرين العاديين. المبتدئون يمكنهم البدء من السوق التايواني عبر 元大S&P黃金ETF أو السوق الأمريكي عبر GLD و IAU؛ أما المستثمرون المتقدمون، فيمكنهم الاختيار وفقًا لمستوى المخاطرة والأفق الزمني.

الأهم من ذلك: يتطلب استثمار ETF الذهب عقلية هادئة، والتمسك بالاستثمار على المدى الطويل، والمراجعة الدورية، مع تجنب التداول المفرط. فالنجاح الحقيقي يكمن في استخدام الوقت لزيادة قيمة الذهب بشكل مستدام.