الدليل الكامل للاستثمار في الأسهم ذات الأرباح: من اختيار الأسهم إلى تعظيم الأرباح

لماذا تحظى الأسهم ذات العائد على الأرباح بالاهتمام؟

الأسهم ذات العائد على الأرباح هي الأسهم التي تعيد جزءًا من أرباح الشركة للمساهمين نقدًا. يشيع دفع الأرباح شهريًا أو ربع سنويًا في السوق الأمريكية، وتحظى بشعبية مستمرة بين المستثمرين العالميين الذين يسعون إلى تدفقات نقدية مستقرة.

أكبر جاذبية للاستثمار في الأسهم ذات العائد على الأرباح هي إمكانية الحصول على دخل منتظم بغض النظر عن تقلبات سعر السهم. حتى مع تقلبات سوق الأسهم، تواصل الشركات ذات الجودة العالية دفع الأرباح، مما يتيح للمستثمرين توقع تدفقات نقدية مستقرة. وإذا أعاد المستثمر استثمار هذه الأرباح في نفس الأسهم، يمكنه الاستفادة من فوائد الفائدة المركبة، مما يزيد من احتمالية زيادة الأصول بشكل أسي على المدى الطويل.

حتى في فترات الركود السوقي، تظهر الأسهم ذات العائد على الأرباح خصائص دفاعية. إن استمرارية الشركات في دفع الأرباح تشير إلى صحة مالية جيدة، مما يجعلها أقل عرضة لتقلبات السوق عند تباطؤ الاقتصاد أو انخفاض أسعار الأسهم.

من هو المستثمر الأنسب للاستثمار في الأسهم ذات العائد على الأرباح؟

تمتلك الأسهم ذات العائد على الأرباح بعض الميزات الواضحة التي تجعلها مناسبة بشكل خاص لفئات معينة من المستثمرين.

أولاً، المستثمرون الذين يحتاجون إلى تدفقات نقدية منتظمة هم الهدف الرئيسي. المتقاعدون أو المستثمرون الذين يسعون إلى إدارة أصولهم بشكل مستقر يمكنهم استخدام أرباح الأسهم كمصدر للمعيشة أو لتمويل إدارة أصولهم. فهي مفيدة للحفاظ على رأس المال مع ضمان دخل ثابت.

أيضًا، المستثمرون الذين ي prioritise تقليل المخاطر قد يركزون على الأسهم ذات العائد على الأرباح. بخلاف الأسهم ذات النمو أو القيمة، تأتي أرباح الأسهم غالبًا من شركات كبيرة ناضجة وصلت إلى مرحلة نضوج، وتتمتع بتقلبات سعر أقل، وكلما زادت مدة سجل دفع الأرباح، زادت الثقة في استقرارها.

اكتشاف الأسهم ذات العائد الممتاز: مؤشرات ومعايير الاختيار

اختيار الأسهم ذات العائد على الأرباح المناسبة هو نقطة انطلاق ناجحة للاستثمار في العائد على الأرباح. سنلقي نظرة على المؤشرات التي يجب التحقق منها عند اتخاذ قرار الاستثمار.

عائد الأرباح هو نسبة الأرباح الموزعة إلى سعر السهم الحالي. ومع ذلك، فإن ارتفاع العائد لا يعني دائمًا أن السهم استثمار جيد. قد يكون العائد مرتفعًا مؤقتًا بسبب تدهور مالي للشركة أو هبوط سعر السهم، لذلك من الضروري تحليل قدرة الشركة على دفع الأرباح واتجاهها على المدى الطويل عند تقييم العائد.

اتجاه نمو الأرباح هو معيار مهم أيضًا. الشركات التي تزيد أرباحها سنويًا تظهر استقرارًا في الأرباح وإمكانات نمو مستدامة. تتبع الأسهم التي ترفع أرباحها باستمرار يمكن أن يسرع من نمو الأصول على المدى الطويل.

الملاءة المالية للشركة هي عنصر أساسي في استقرار دفع الأرباح. الشركات ذات نسبة ديون منخفضة وتدفقات نقدية صحية من المرجح أن تواصل دفع الأرباح حتى في فترات تقلب السوق. من الضروري مراجعة البيانات المالية لفهم حجم الديون، وتدفقات التشغيل النقدي، ونسب السيولة.

الأسهم ذات العائد على الأرباح التي تستحق الانتباه في 2025

الأسهم العالمية الممتازة

كوكاكولا(KO) هي شركة مشروبات عالمية تعتبر من الشركات ذات العائد على الأرباح التي زادت أرباحها بشكل متواصل لأكثر من 60 عامًا. بفضل علامتها التجارية القوية وقدرتها على تحقيق نتائج مستقرة، يتجاوز عائد الأرباح 3%، مما يجعلها خيارًا جذابًا للمستثمرين على المدى الطويل.

فيرايزون(VZ) هي شركة اتصالات رائدة في الولايات المتحدة وتتمتع بعائد مرتفع يقارب 6.8%. زادت أرباحها بشكل مستمر لأكثر من 20 عامًا، وتقود تطوير تقنية 5G. ومع ذلك، يجب الانتباه إلى المخاطر المحتملة الناتجة عن زيادة الإنفاق الرأسمالي بسبب المنافسة الشديدة في قطاع الاتصالات.

رياليتي إنكوم(O) هي شركة استثمار عقاري تجارية (REIT) أمريكية تركز على استثمار العقارات التجارية وتوليد دخل من الإيجارات. تدفع أرباحًا شهرية، ويبلغ معدل العائد السنوي حوالي 5.35%. تنوع محفظتها العقارية يساهم في نمو مستقر، لكن يجب مراقبة مخاطر السوق والتغيرات في أسعار الفائدة.

( الأسهم المحلية ذات العائد على الأرباح

لوتي جروب)004990### هي الشركة القابضة الأساسية لمجموعة لوتي، وتقدم عائد أرباح يقارب 7%. تعمل على تحسين كفاءتها التشغيلية وتحديث هيكلها، مع احتمالية ارتفاع سعر السهم مع تحسن أداء الشركات التابعة.

HD 현대 مارين سوليوشن(443060) شركة متخصصة في إدارة ما بعد البيع للسفن وخدماتها. تتبع سياسة توزيع أرباح مستقرة، ويبلغ عائد الأرباح حوالي 3.2%. من المتوقع أن تتحول إلى نظام توزيع أرباح ربع سنوي بدءًا من 2025، مع توقعات بتحسن الأداء نتيجة زيادة عدد السفن وتوسيع عقود الخدمة طويلة الأمد.

إمارت(139480) شركة تجارة تجزئة كبرى محليًا، حافظت على سياسة توزيع أرباح ثابتة رغم التحديات السوقية. التزمت بتوزيع 2000 وون كحد أدنى لكل سهم، لكن سجلت خسائر سنوية لأول مرة في 2024، مما يتطلب مراقبة أداءها عن كثب.

استراتيجيات الاستثمار في الأسهم ذات العائد على الأرباح: المدى القصير والطويل

( تعظيم العائد على الأرباح على المدى الطويل

الاستثمار في الأسهم ذات العائد على الأرباح على المدى الطويل يعتمد بشكل رئيسي على إعادة استثمار الأرباح. عند إعادة شراء نفس الأسهم باستخدام الأرباح المستلمة، يزداد عدد الأسهم المملوكة مع مرور الوقت، ويصبح العائد من الأرباح أكبر، مما يخلق تأثير الفائدة المركبة. على مدى 10 أو 20 سنة، يمكن أن يؤدي ذلك إلى زيادة الأصول بشكل أسي.

من المهم اكتشاف الشركات التي ترفع أرباحها باستمرار. الشركات التي تزيد أرباحها سنويًا تظهر إشارات على مسار نمو طويل الأمد، مما قد يؤدي إلى ارتفاع قيمة الأسهم.

) استغلال فرص الأرباح القصيرة

يمكن أيضًا الاستفادة من تقلبات سعر السهم قبل وبعد يوم توزيع الأرباح. يوم توزيع الأرباح هو التاريخ الذي لا يمكن للمستثمرين الجدد الحصول على الأرباح بعده، وغالبًا ما يشهد انخفاضًا في سعر السهم. يمكن للمستثمرين شراء الأسهم قبل موسم توزيع الأرباح، ثم بيعها بعد استلام الأرباح لتحقيق أرباح إضافية.

لكن، يجب تحليل السوق بدقة لضمان أن انخفاض سعر السهم في يوم التوزيع لا يتجاوز قيمة الأرباح الموزعة. كما يمكن استغلال فترات ارتفاع الطلب قبل موسم التوزيع، وفترات انخفاض السعر بعده، لتحقيق أرباح إضافية غير من خلال الأرباح فقط.

قواعد بناء محفظة الأسهم ذات العائد على الأرباح

تنويع الاستثمارات هو الأسلوب الحكيم لتقليل المخاطر. الاستثمار في صناديق ETF التي تتبع مؤشرات الأسهم ذات العائد على الأرباح في الولايات المتحدة يتيح تنويعًا عبر أكثر من 100 سهم ممتاز، مما يقلل من مخاطر الأسهم الفردية ويضمن تدفقات نقدية مستقرة.

كما أن تنويع القطاعات مهم أيضًا. مزج أسهم ذات عائد من قطاعات مثل المالية، والاتصالات، والمرافق، والعقارات، والسلع الاستهلاكية يقلل من تأثير تقلبات قطاع معين على المحفظة الكلية.

نصائح مهمة عند الاستثمار في الأسهم ذات العائد على الأرباح

ارتفاع عائد الأرباح لا يعني دائمًا أن السهم جيد. قد يكون العائد مرتفعًا مؤقتًا بسبب تدهور مالي أو هبوط سعر السهم، لذا من الضروري تقييم الصحة المالية طويلة الأمد وقدرة الشركة على دفع الأرباح بشكل شامل.

عند الاستثمار في الأسهم ذات العائد على الأرباح في الولايات المتحدة، يجب مراعاة مخاطر تقلب سعر الصرف. إذا كانت العملة المحلية قوية مقابل الدولار، قد ينخفض مبلغ الأرباح المحول.

أيضًا، تعتبر الضرائب من العوامل المهمة. قد تخضع الأرباح من الأسهم الأمريكية لضريبة مزدوجة مع الضرائب المحلية، ويُفرض ضريبة على أرباح رأس المال بنسبة 22% إذا تجاوزت أرباح الأسهم السنوية 250,000 وون كوري، بينما ضريبة الدخل على الأرباح من الأرباح والفوائد تصل إلى 15%. وإذا تجاوزت الدخل السنوي من الفوائد والأرباح 20 مليون وون، يجب تقديم إقرار ضريبي شامل في العام التالي.

تؤثر التغيرات الاقتصادية أيضًا على أداء الأسهم ذات العائد. في فترات رفع أسعار الفائدة، قد تنخفض جاذبية الأسهم ذات العائد، وفي فترات الركود، قد تقلل الشركات من توزيع الأرباح أو توقفها. من الضروري تعديل الاستراتيجية ونسبة الاستثمار وفقًا لظروف السوق بشكل مرن.