كيف ترى ألوان السوق الداخلي والخارجي؟ إتقان قوة الشراء والبيع، وفهم أسرار عمق السوق الأسهم

عند فتح برنامج مراقبة السوق، تظهر أمامك شاشة عرض أسعار الخمس مستويات — الطلب الأخضر، والعرض الأحمر، والأرقام تتغير باستمرار. لكن هل تعرف ماذا تمثل هذه الألوان؟ لماذا تتغير ألوان السوق الداخلي والخارجي أحيانًا، ويكون لذلك رد فعل واضح على سعر السهم؟ هذه البيانات التي تبدو معقدة في ظاهرها هي في الواقع انعكاس مباشر لمزاج السوق.

فهم عرض الأسعار الخمس، وقراءة منطق أوامر السوق

قبل التعمق في السوق الداخلي والخارجي، من الضروري فهم هيكل عرض الأسعار الخمس. يعرض هذا الهيكل أعلى عشر عروض في السوق — خمس أوامر شراء وخمس أوامر بيع.

الخمس مستويات للشراء (عادةً تظهر باللون الأخضر) تمثل الأشخاص المستعدين للشراء، مرتبة من الأعلى إلى الأدنى، حيث يكون سعر الشراء الأول هو الأعلى؛ الخمس مستويات للبيع (عادةً تظهر باللون الأحمر) تمثل الأشخاص المستعدين للبيع، مرتبة من الأعلى إلى الأدنى، حيث يكون سعر البيع الأول هو الأدنى.

على سبيل المثال، إذا كان سعر الشراء الأول هو 1160 ريال مقابل 1415 وحدة، وسعر البيع الأول هو 1165 ريال مقابل 281 وحدة، فهذا يعني أن أعلى سعر مستعد للشراء الآن هو 1160 ريال مقابل 1415 وحدة، وأدنى سعر مستعد للبيع هو 1165 ريال مقابل 281 وحدة. الفرق بين السعرين هو المنطقة التي لا تزال غير متفق عليها بين البائعين والمشترين.

السوق الداخلي والخارجي: من يدفع لإتمام الصفقة؟

الفرق بين السوق الداخلي والخارجي هو تحديد من هو الذي يدفع لإتمام الصفقة.

عندما يرغب المستثمر في البيع بسرعة، ويختار أن يضع أمر شراء بسعر الشراء الأول (1160 ريال) ليتم تنفيذه مباشرة، فهذا يعني أن البائع يوافق على سعر المشتري، ويقبل السعر بشكل سلبي. يُسجل هذا كـ سوق داخلي. كلما زاد عدد البيانات في السوق الداخلي، دل ذلك على أن هناك المزيد من الأشخاص المستعجلين للبيع، ويشعرون بالحاجة الملحة للتخلص من الأسهم.

على العكس، عندما يرغب المستثمر في الشراء بسرعة، ويختار أن يضع أمر بيع بسعر البيع الأول (1165 ريال) ليتم تنفيذه مباشرة، فهذا يعني أن المشتري يوافق على سعر البائع، ويبحث عن سعر مناسب للشراء بشكل نشط. يُسجل هذا كـ سوق خارجي. كلما زادت البيانات في السوق الخارجي، دل ذلك على أن هناك المزيد من الأشخاص المستعجلين للشراء، ويشعرون بالحماس لاقتناص الفرص.

استخدام ألوان السوق الداخلي والخارجي يكمن في ذلك — عادةً يُستخدم اللون الأخضر لتمثيل بيانات السوق الخارجي، واللون الأحمر لبيانات السوق الداخلي، مما يمكن المتداول من التعرف بسرعة على من يسيطر على السوق في الوقت الحالي.

نسبة السوق الداخلي والخارجي: خلف الأرقام، نفسية السوق

نسبة السوق الداخلي والخارجي = حجم التداول في السوق الداخلي ÷ حجم التداول في السوق الخارجي

هذه النسبة البسيطة تكشف عن الحالة النفسية للسوق:

• نسبة > 1 (السوق الداخلي > السوق الخارجي): البائعون أكثر نشاطًا، ويملكون قوة أكبر في البيع، مما يشير إلى توجه هبوطي. احتمالية انخفاض السعر أكبر.

• نسبة < 1 (السوق الداخلي < السوق الخارجي): المشترون أكثر نشاطًا، ويملكون قوة أكبر في الشراء، مما يدل على توجه صعودي. احتمالية ارتفاع السعر أكبر.

• نسبة ≈ 1: توازن بين القوة الشرائية والبيعية، السوق في حالة تردد، والتوقعات قصيرة المدى غير واضحة.

مناطق الدعم والمقاومة: تطبيق نسبة السوق الداخلي والخارجي في الواقع

لا يمكن الاعتماد على نسبة السوق الداخلي والخارجي وحدها، بل يجب أن تُستخدم مع موقع السعر لتحقيق نتائج فعالة.

تشكيل منطقة الدعم يحدث عادة عندما يكون السوق الداخلي أكبر من السوق الخارجي. عندما ينخفض السعر إلى مستوى معين، ويظهر عدد كبير من أوامر الشراء عند هذا السعر، فهذا يدل على أن الكثيرين يرون أن السعر “رخيص” ويستعدون لبناء مراكز شراء. هذه الأوامر تشكل حصنًا يدعم السعر ويمنعه من الانخفاض أكثر، وقد يؤدي إلى انعكاس الاتجاه.

تشكيل منطقة المقاومة يحدث عندما يكون السوق الخارجي أكبر من السوق الداخلي، لكن السعر لا يستطيع الاستمرار في الارتفاع. حتى مع استمرار المشترين في التزايد، يُحاصر السعر عند مستوى معين، وغالبًا يكون ذلك بسبب أن من اشتروا بأسعار أعلى لا يرغبون في الخسارة، ويبدؤون في البيع عند اقتراب السعر من سعر الشراء الخاص بهم، مما يخلق ضغط بيع كبير. هذه المنطقة تسمى المقاومة.

أربع حالات نموذجية في التداول

الحالة الأولى: السوق الخارجي > السوق الداخلي، والسعر يرتفع هذه إشارة صحية جدًا للشراء. المشتريين يندفعون، والسعر يرتفع. إذا زاد حجم التداول، فإن الزخم الصعودي يصبح أقوى. يُنصح بالشراء.

الحالة الثانية: السوق الداخلي > السوق الخارجي، والسعر ينخفض هذه إشارة صحية جدًا للبيع. البائعين يندفعون، والسعر يتراجع. إذا زاد حجم التداول، فإن ضغط البيع يزداد. يُنصح بتجنب الشراء.

الحالة الثالثة: السوق الخارجي > السوق الداخلي، لكن السعر لا يرتفع بل ينخفض، وحجم التداول غير مستقر يجب الحذر من “فخ الشراء الزائف”. قد يكون المتحكمون يضعون أوامر بيع بكميات كبيرة لجذب المتداولين الصغار للشراء (خلق سوق خارجي)، لكنهم في الواقع يبيعون بشكل سري. عندما تلاحظ زيادة أوامر البيع عند مستويات معينة، لكن السعر ينخفض فجأة، فهذا هو الفخ.

الحالة الرابعة: السوق الداخلي > السوق الخارجي، لكن السعر لا ينخفض بل يرتفع، وحجم التداول غير مستقر يجب الحذر من “فخ البيع الزائف”. المتحكمون يضعون أوامر شراء بكميات كبيرة لجذب المتداولين الصغار للبيع (خلق سوق داخلي)، لكنهم في الواقع يجمعون الأسهم. عندما تتراكم أوامر الشراء عند مستويات معينة، ويستمر السعر في الارتفاع، فهذا هو الفخ.

مميزات وقيود مؤشرات السوق الداخلي والخارجي

مميزات السوق الداخلي والخارجي:

• تحديث فوري، البيانات تتزامن مع التداول
• مفهوم بسيط وسهل الفهم، لا يتطلب حسابات معقدة
• يمكن دمجه مع أوامر الشراء والبيع، وحجم التداول، لتحديد الاتجاهات قصيرة المدى بسرعة

قيود السوق الداخلي والخارجي:

• يمكن أن يتلاعب به المتحكمون (وضع الأوامر، إلغاؤها، وإعادة وضعها)، الاعتماد عليه وحده قد يخدعك
• يعكس فقط سلوك التداول اللحظي، ولا يتنبأ بالاتجاهات طويلة المدى
• يجب أن يُستخدم مع التحليل الفني والأساسي، والاكتفاء به قد يؤدي إلى تشويش الصورة

قواعد قراءة ألوان السوق الداخلي والخارجي

على المشاركين في السوق أن يتذكروا قاعدة بسيطة:

الأخضر (السوق الخارجي للشراء) نشط → إشارة للشراء → السعر يميل للارتفاع

الأحمر (السوق الداخلي للبيع) نشط → إشارة للبيع → السعر يميل للانخفاض

لكن، هذه القاعدة لا تظهر فعاليتها إلا عند دمجها مع موقع السعر، وتغير حجم التداول، وهيكل الأوامر على المنصة. أي مؤشر بمفرده يمكن أن يُخدع، لذا من الضروري النظر من زوايا متعددة لزيادة فرص النجاح.

الخلاصة

السوق الداخلي والخارجي يعكسان مباشرة الحالة النفسية للمشاركين. تغير ألوان السوق الداخلي والخارجي يشبه “رسم القلب” للسهم، حيث أن الحركة المستمرة للون الأخضر تعبر عن زخم الشراء، واستمرار اللون الأحمر يدل على ضغط البيع. تعلم قراءة هذا “رسم القلب” يمكن أن يساعدك على استغلال الفرص قصيرة المدى بشكل أفضل.

لكن الاستثمار المالي لا يعتمد فقط على مؤشر واحد. نسبة السوق الداخلي والخارجي، مناطق الدعم والمقاومة، المؤشرات الفنية، كلها أدوات، لكن الربح الحقيقي يأتي من التحليل الشامل — فلابد من مراقبة بيانات السوق، وفهم التغيرات الأساسية للشركات، ومتابعة الحالة الاقتصادية العامة. فقط بالجهد والدراسة، يمكنك أن تتقدم بثبات في السوق.