أسهم BYD للسيارات الكهربائية الصينية التي يجب أن يعرفها المستثمرون التايلانديون - تحليل عميق لعام 2568

عند الحديث عن الاستثمار في أسهم التكنولوجيا والطاقة النظيفة، تعتبر شركة BYD اسمًا لا يمكن تجاهله في السوق الآسيوية. باعتبارها الرائدة في سوق السيارات الكهربائية في الصين التي تتمتع بقدرة على تحديد الأسعار، والقوة المالية، ومحفظة منتجات متنوعة، فإن عام 2567 هو عام مهم للشركة بعد تراجع المستثمرين الكبار مثل وارن بافيت، وعودتها بقوة مع نتائج أداء ممتازة.

فهم BYD - من مصنع البطاريات إلى عملاق صناعة السيارات

بدأت شركة BYD Co., Ltd. بإنتاج البطاريات القابلة للشحن منذ عام 2538 قبل أن تسجل في سوق هونغ كونغ بالرمز 01211 في عام 2545. وحققت نجاحًا كبيرًا في عام 2565 عندما أصبحت أول شركة صينية تتجاوز إنتاجها من السيارات الكهربائية 1 مليون سيارة سنويًا.

حاليًا، تبلغ قيمة BYD السوقية حوالي 109.57 مليار دولار أمريكي، مما يجعلها ثالث أكبر شركة لصناعة السيارات في العالم بعد Tesla (565.95 مليار) وToyota (298.14 مليار).

توسع مذهل في عام 2567: عام أضاءت فيه أسهم BYD

لا تزال سوق السيارات الكهربائية في الصين تتوسع، على الرغم من المنافسة السعرية التي تضع الشركة في مخاطر. تظهر نتائج BYD قدرتها على التوقيت وإدارة الأعمال، حيث بلغت مبيعات السيارات الجديدة (NEV) خلال عام 2567 حوالي 4.27 مليون سيارة، متجاوزة الهدف الأصلي البالغ 3.6 مليون، وزادت مبيعات السيارات الكهربائية (BEV) بنسبة 12.08%، في حين قفزت السيارات الهجينة (PHEV) بأكثر من 72.83% إلى 2.49 مليون سيارة.

في الربع الثالث من عام 2567، تجاوزت إيرادات BYD 201.12 مليار يوان (28.2 مليار دولار أمريكي)، بزيادة قدرها 24.04% على أساس سنوي، وهي المرة الأولى التي تتجاوز فيها إيرادات BYD إيرادات Tesla، مما يشير إلى أن شركة BYD تحولت من “متابعة عن كثب” إلى “رائدة كاملة” في سوق السيارات الكهربائية.

بناء القيمة: شبكة أعمال متكاملة لـ BYD

ما يميز BYD عن المنافسين هو تنوع أعمالها التي تعمل بشكل متكامل:

السيارات المتنوعة (30+ موديل): من SUV، سيدان، هايبرد، إلى السيارات الصغيرة، مما يمنح BYD خيارات أكثر من Tesla التي تركز فقط على السيارات الكهربائية (BEV).

الشاحنات الكهربائية: إدارة لوجستية تقلل من انبعاثات الغازات بنسبة 70% مقارنة بالوقود، وتدعم نقل أكثر من 10,000 مركبة حول العالم.

الحافلات الكهربائية: تغطي المدن الكبرى في أوروبا، مع أكثر من 70,000 حافلة.

بطارية Blade: تقنية LFP (فوسفات ليثيوم أيون) المستدامة والآمنة، وتستطيع السير لمسافة 372 ميلًا بشحنة واحدة.

المعالجات الدقيقة: تعتبر BYD ميزة استراتيجية فريدة، حيث تنتج شرائحها الخاصة، بينما تعتمد شركات السيارات الكهربائية الأخرى على سلاسل التوريد الأجنبية.

تشمل الابتكارات البحث والتطوير بقيمة 33.32 مليار يوان خلال التسعة أشهر الأولى من عام 2567 (+33.6% سنويًا)، مما يعكس التزام الشركة بالتطوير.

تحليل متعمق للمستثمرين: هل يجب أن تظهر في محفظتك؟

الملاءة المالية: تمتلك BYD أكثر من 214 مليار يوان من النقد، ونسبة ديون إلى رأس مال 0.3، وعائد على حقوق المساهمين 18.2%، مما يجعلها سهمًا مستقرًا للاستثمار طويل الأمد.

القيمة العادلة: نسبة PE الحالية 18، منخفضة عن متوسط ​​3 سنوات البالغ 25، مما يشير إلى أن السوق قد قدر مخاطر المنافسة بشكل معقول.

قوة الشراء: على الرغم من تراجع Warren Buffett في يوليو 2567 (إلى 5%)، وانخفاض سعر السهم في هونغ كونغ بنسبة -3%، إلا أن الأسهم عادت وارتفعت بنسبة 10% طوال عام 2567، بينما ارتفعت الأسهم في الصين بنسبة تصل إلى 30%، مما يدل على ثقة المستثمرين في مستقبل BYD.

الاتجاه الفني: تعافت الأسعار من 170-180 HKD (بداية عام 2567)، وارتفعت إلى 320 HKD ###سبتمبر(، وتوقف حالياً عند 250-280 HKD. تقاطع المتوسطات المتحركة لـ 12 و 26 أسبوعًا يشير إلى اتجاه صاعد قصير إلى متوسط المدى، مع دعم عند 260 HKD ومقاومة عند 280 HKD.

كيف تستثمر في أسهم BYD من تايلاند: الخيارات المناسبة لك

$50 الخيار 1: العقود مقابل الفروقات على منصة وسطاء دوليين

الميزات: استثمار منخفض )بعض المنصات( كافية) باستخدام رافعة مالية 10x، مما يضاعف القدرة الشرائية إلى 1,000 دولار، ويحقق أرباحًا في الاتجاهين، وسهولة التسجيل، وسيولة عالية.

العيوب: لا تملك الأسهم فعليًا، ولا تتلقى أرباح، مع مخاطر عالية، وفوائد التبييت الليلي.

المزودون: Mitrade $100 مرخصة من ASIC، CIMA، FSC###، الحد الأدنى للتداول 1 لوت = 1 سهم، مكافأة (للعملاء الجدد، سبريد منخفض، تجربة مجانية بـ50,000 دولار.

) الخيار 2: شهادات الإيداع (DR) في سوق الأسهم التايلاندي

الميزات: التداول عبر حسابات الأوراق المالية العادية، وامتلاك أسهم حقيقية، والحصول على أرباح، بدون الحاجة لتحويل العملات، 80 DR مقابل 1,000 وحدة، تعادل سهم واحد من BYD.

العيوب: أرباح محدودة في الاتجاه الصاعد، سيولة منخفضة، رسوم عالية 0.15-0.25%.

المزودون: أي شركة وساطة تقدم DR، وتتعامل مع أوامر كأي سهم عادي.

العوامل التي يجب مراعاتها

• منافسة الأسعار: قد تظهر شركات جديدة وتزيد من المنافسة.
• الاقتصاد الصيني: تباطؤ النمو قد يقلل من القوة الشرائية.
• سياسات الحكومة: تغييرات في دعم السيارات الكهربائية.
• المخاطر الدولية: التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين.

الخلاصة: نصائح للمستثمرين

تقدم أسهم BYD فرصة استثمارية جذابة لمن يؤمن بنمو السيارات الكهربائية والطاقة النظيفة، مع قدرات إنتاجية، وهيكل تكلفة مميز، وقوة مالية، ومحفظة منتجات متنوعة تدر إيرادات متعددة. لا تقتصر على متابعة الاتجاهات العالمية، بل تتصدر سوق السيارات الكهربائية في آسيا.

السعر الحالي بنسبة PE 18 يوفر فرصة للمستثمرين الباحثين عن نقطة دخول بأسعار عادلة، سواء بالتدريج أو انتظار دعم واضح، والأهم هو وضع خطة استثمار تتناسب مع ملف المخاطر الخاص بك.