لماذا يعتبر الناتج المحلي الإجمالي مؤشرًا يجب على المستثمرين متابعته؟

عند فتح قائمة الأخبار المالية، ستجد أن التغيرات في الأرقام الرئيسية للدول غالبًا ما تخلق تأثيرات قوية على سوق الأسهم، خاصة عند نشر معلومات مهمة مثل مؤشر SET الذي يتقلب بسرعة. هذا الارتباط يأتي من أحد مؤشرات الاقتصاد الرئيسية، وهو GDP هو، وهو مؤشر يجب على المستثمرين فهمه لوضع استراتيجيات استثمار فعالة.

ما هو GDP وكيف يرتبط بأسواق رأس المال

GDP هو الناتج المحلي الإجمالي، والذي يعبر عن القيمة الإجمالية لجميع السلع والخدمات النهائية التي تم إنتاجها من خلال الأنشطة الاقتصادية داخل البلد خلال فترة زمنية محددة.

لفهم العلاقة بين GDP هو ومؤشرات سوق رأس المال، فكر في الأمر التالي: الشركات المدرجة في سوق الأسهم تولد إيراداتها من الأنشطة التجارية داخل البلد، وهو جزء رئيسي من GDP. لذلك، عندما يتوسع الاقتصاد بشكل عام، فمن المرجح أن تكون نتائج هذه الشركات أفضل، وعلى العكس، عندما يكون GDP هو مؤشر على انكماش الاقتصاد، قد تواجه هذه الشركات مشاكل.

كيف يتم حساب GDP هو وما هي مكوناته

الصيغة الأساسية التي يستخدمها الاقتصاديون هي:

GDP = C + G + I + NX

وكل مكون يمثل ما يلي:

C (الإنفاق الخاص - الاستهلاك الخاص)

هو الإنفاق الذي يقوم به المستهلكون عند شراء السلع والخدمات المختلفة. نظرًا لأن الاستهلاك هو أكبر مكون في حساب GDP، فإن توجهات المستهلكين تجاه الحالة الاقتصادية مهمة جدًا. الثقة العالية تعني إنفاقًا أكبر، مما ينعكس إيجابًا على GDP.

G (الإنفاق الحكومي - الإنفاق الحكومي)

تستخدم الحكومة الميزانية لبناء البنية التحتية، وتوظيف الموظفين، وتقديم الخدمات العامة. هذا الإنفاق يصبح أداة مهمة لتحفيز الاقتصاد عندما تتباطأ القطاعات الأخرى.

I (الاستثمار الخاص - الاستثمار الخاص)

تقوم الشركات بإنفاق لزيادة أنشطتها، وشراء الآلات، وتطوير منتجات جديدة. هذه الاستثمارات تزيد من القدرة الإنتاجية وتخلق فرص عمل جديدة، وهي محرك رئيسي لنمو GDP.

NX (الصادرات الصافية - الصادرات الصافية)

تحسب من خلال الصادرات ناقص الواردات. المنتجات التي تصدرها الدولة أكثر من تلك التي تستوردها، ترفع من قيمة GDP.

أنواع GDP هو

الناتج المحلي الإجمالي الاسمي - الرقم في السوق الحالي

الناتج المحلي الإجمالي الاسمي هو قياس حجم الاقتصاد باستخدام أسعار السلع والخدمات الحالية، دون تعديل معدل التضخم. غالبًا ما يكون أعلى لأنه يشمل تأثير ارتفاع الأسعار. لذلك، عند مقارنة الأرقام فقط، قد يبدو أن الاقتصاد ينمو بشكل جيد، رغم أن ذلك قد يكون نتيجة لارتفاع الأسعار فقط.

الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي - الرقم بعد تعديل معدل التضخم

الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي هو قياس معدل النمو الحقيقي، باستخدام أسعار سنة أساس (السنة الأساسية) المحددة. بهذه الطريقة، يمكن للاقتصاديين مقارنة GDP بين سنوات مختلفة ورؤية ما إذا كان الاقتصاد يتوسع أو يتقلص فعلاً.

الفرق الكبير بين الناتج المحلي الإجمالي الاسمي والحقيقي يشير إلى معدل تضخم مرتفع في الاقتصاد.

لماذا GDP هو أداة مهمة لصانعي السياسات والمستثمرين

يستخدم مسؤولو السياسة النقدية بيانات GDP كمؤشر أساسي لاتخاذ قرارات حول تعديل أسعار الفائدة أو تنفيذ سياسات نقدية أخرى. حتى التغيرات الصغيرة في GDP يمكن أن تشير إلى دخول الاقتصاد في حالة ركود أو توسع.

بالنسبة للمستثمرين، تتبع التغيرات في GDP هو وسيلة للتنبؤ بسلوك سوق الأسهم. عندما يتوقعون نمو GDP، يميلون إلى زيادة استثماراتهم في الأسهم. وعلى العكس، عندما ينخفض GDP، قد ينسحب المستثمرون ويبحثون عن أصول أكثر أمانًا.

العلاقة المباشرة بين GDP وسوق الأسهم

إذا راقبنا البيانات على مدى سنوات، سنجد أن سوق الأسهم وGDP يتحركان في نفس الاتجاه. عندما يكون الاقتصاد قويًا، تزداد مبيعات الشركات من السلع والخدمات، وتزيد الأرباح، وترتفع أسعار الأسهم. لكن عندما يتراجع الاقتصاد، غالبًا ما ينخفض مؤشر SET ومؤشرات الأسهم الأخرى.

فهم GDP هو المفتاح لقراءة السوق بشكل صحيح. لذلك، بالنسبة لمن يهتمون بالاستثمار، فإن متابعة أرقام GDP المنشورة كل ربع سنة أمر لا غنى عنه.

الخلاصة

GDP هو مؤشر قد لا يعكس الصورة الكاملة للاقتصاد بنسبة 100%، لكنه أداة مهمة يمكن استخدامها لوضع السياسات واستراتيجيات الاستثمار بشكل فعال. فهم GDP هو فهم أساسيات السوق، واستخدام هذه البيانات مع مؤشرات اقتصادية أخرى سيساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات ذكية وتقليل مخاطر الاستثمار.