استخدام خطوط الدعم والمقاومة في التداول العملي: من التعرف إلى اتخاذ القرار الكامل

طبيعة الدعم والمقاومة: صراع قوى السوق

في تقلبات الأسعار في أي سوق، توجد دائمًا قوتان تتصارعان. واحدة هي خط الدفاع عن انخفاض السعر، ونطلق عليها الدعم؛ والأخرى هي السقف الذي يمنع ارتفاع السعر، ونطلق عليه المقاومة. جوهريًا، يعكس الدعم والمقاومة مقارنة قوى المشترين والبائعين عند مستويات سعرية مختلفة.

يولي المتداولون اهتمامًا للدعم والمقاومة لأنها غالبًا ما تكون نقاط قرار حاسمة. عندما يقترب السعر من هذه المناطق، يتوقع المشاركون في السوق بناءً على الأداء التاريخي، مما يؤدي إلى تكوين نبوءة ذاتية التحقق — حيث يتجمع الطلب بالقرب من الدعم، ويظهر عرض كبير بالقرب من المقاومة.

كيف يمكن تحديد مستويات الدعم والمقاومة بدقة؟

على مخطط الشموع اليابانية، مواقع الدعم والمقاومة ليست عشوائية:

خصائص الدعم: يتوقف السعر عن الانخفاض عند مستوى معين ويعاود الارتفاع، مكونًا سلسلة من القيعان. تربط هذه القيعان بخط مستقيم، وهو خط الدعم. كلما تم اختبار خط الدعم مرارًا ولم يُكسر، زادت قوته الدفاعية.

خصائص المقاومة: يتوقف السعر عن الارتفاع عند مستوى معين ويعاود الانخفاض، مكونًا عدة قمم. يربط خط المقاومة بين هذه القمم. كلما تم اختبار خط المقاومة مرات أكثر ولم يُكسر، زادت مقاومته.

القاعدة الذهبية لرسم خطوط الدعم والمقاومة هي: لا بد من تأكيد نقطتين على الأقل لرسم خط دعم أو مقاومة فعال. نقطة واحدة قد تكون صدفة، لكن نقطتين تشكلان اتجاهًا، وأكثر من ثلاث نقاط تلامس تمثل توافق سوقي قوي على المستوى.

آلية التحول الديناميكي للدعم والمقاومة

الدعم والمقاومة ليسا ثابتين. مع تطور حركة السعر، يمكن أن يتغيرا الأدوار، وهو ما يمثل فرصة تداول.

تحويل الهوية بعد كسر الدعم

عندما يهبط السعر دون مستوى دعم معين، يحدث تغير نفسي في السوق. يتعرض المتداولون الذين كانوا يتوقعون الارتداد عند هذا المستوى لمشاكل، ويضطرون إلى وقف الخسارة والخروج، مما يزيد من وتيرة الهبوط. في هذه الحالة، يتحول مستوى الدعم إلى مقاومة جديدة — لأنه كلما ارتد السعر إلى هذا المستوى، يسرع المشترون السابقون في الخروج، ويتوقع البائعون أن يتراجع السعر مرة أخرى هنا.

مثال عملي: سعر الذهب في سوق متقلب، كان الدعم عند حوالي 1912 دولارًا. بعد كسره الفعلي، انخفض السعر بشكل كبير، وواجه مقاومة عند 1912 دولارًا أثناء الارتداد، وتحول هذا الدعم السابق إلى مقاومة.

تحويل الهوية بعد كسر المقاومة

المنطق المعاكس ينطبق أيضًا. عندما يختراق السعر المقاومة صعودًا، يُجبر المتداولون الذين كانوا يتوقعون هبوط السعر على تغطية مراكز البيع وتحول إلى شراء، مع تدفق الطلبات. بعد الاختراق، عندما يعود السعر للتراجع إلى مستوى الاختراق، يُنظر إليه على أنه دعم جديد — لأنه الموقع الذي تم فيه الاختراق بنجاح، ويتوقع السوق أن يتشكل ارتداد عنده.

مثال: بعد كسر المقاومة عند حوالي 1970 دولارًا، استمر السعر في الارتفاع، مع دعم عند هذا المستوى خلال الانخفاضات التالية، مما يعكس قوة الاتجاه الصاعد.

معايير تأكيد الاختراق: ليست كل عبور يُسمى اختراقًا

خطأ شائع بين المتداولين هو اعتبار أن اللمس المؤقت للسعر هو اختراق حقيقي. يتطلب الاختراق الفعلي شروطًا صارمة:

تعريف الاختراق: كسر فعال لمستوى الدعم أو المقاومة، بحيث يفقد هذا المستوى أهميته الفنية في السوق.

شروط تأكيد الاختراق:

1. إغلاق السعر هو الشكل الوحيد الفعال. لا يُحسب اللمس خلال اليوم، فقط إغلاق السوق عند نهاية الجلسة فوق أو تحت مستوى الدعم أو المقاومة يُعتبر اختراقًا حقيقيًا. عادةً يُعتمد على إغلاق يتجاوز 3% عن المستوى.

2. يجب أن يصاحب حجم التداول. غالبًا ما يتطلب الاختراق قوة دفع. بعد الاختراق، يجب أن يزداد حجم التداول بشكل ملحوظ، ويفضل أن يتجاوز متوسط حجم التداول لآخر 5 أيام بنسبة 30% على الأقل. هذا يدل على أن الاختراق ليس إشارة زائفة، وأن هناك مشاركة حقيقية من السوق تدفع السعر.

بدون دعم حجم التداول، يكون الاختراق عرضة لأن يكون “اختراقًا زائفًا”، وقد يعود السعر بسرعة، مما يسبب خسائر.

تطبيقات الدعم والمقاومة في التداول العملي

بعد فهم مبدأ الدعم والمقاومة، كيف يمكن تحويله إلى إشارات تداول عملية؟

منطق الشراء (المشترين)

المتداولون الذين يركزون على الشراء يستخدمون خط الدعم كأداة رئيسية:

• أفضل نقطة دخول: عندما يعود السعر إلى خط الدعم ويبدأ في إظهار علامات الارتداد. في هذا الوقت، يكون المخاطرة محدودة، لأن المساحة تحت الدعم محدودة.

• تحديد وقف الخسارة: أسفل خط الدعم. إذا تم كسره بشكل فعال (وفقًا لمعايير الاختراق)، فإن المنطق التداولي يتعرض للانتهاك، ويجب إغلاق الصفقة فورًا.

• هدف الربح: عادةً يُحدد عند مستوى المقاومة الأعلى.

منطق البيع (البائعين)

المتداولون الذين يركزون على البيع يستخدمون خط المقاومة كمؤشر رئيسي:

• أفضل نقطة دخول: عندما يقترب السعر من المقاومة ويبدأ في إظهار علامات التراجع. في هذا الوقت، يتم تحرير جزء من مخاطر الاتجاه الصاعد.

• تحديد وقف الخسارة: فوق خط المقاومة. إذا اخترق السعر المقاومة صعودًا، يُلغى منطق البيع ويجب إغلاق الصفقة فورًا.

• هدف الربح: عادةً يُتوقع أن يكون عند مستوى الدعم أدناه.

من خلال تحليل مخططات الشموع في حالات عملية

كمثال على سعر الذهب، تحليل تفصيلي:

إشارات البيع من مارس إلى نوفمبر 2022: بدأ السعر من قمة عند 2066 دولارًا في الانخفاض المستمر. خلال الهبوط، تشكلت مقاومات واضحة عند 1996، 1895، 1810، و1725 دولارًا. كلما ارتد السعر من هذه المستويات، كان يواجه مقاومة ويعاود الانخفاض، مما يدل على سيطرة البائعين. المستثمرون الذين اشتروا عند القمم، وعندما فشل السعر في اختراق هذه المناطق ثلاث مرات، كان عليهم أن يدركوا أن الاتجاه قد تغير، ويقوموا ببيع وإغلاق مراكزهم.

إشارات الشراء من نوفمبر 2022 إلى يونيو 2023: بعد هبوط الذهب إلى 1616 دولارًا، بدأ في الارتداد. وعندما عاد السعر للتراجع إلى 1719 و1805 دولار، حصل على دعم واستمر في الارتفاع. تشكلت خطوط دعم واضحة عند هذه المستويات، مما يدل على أن الاتجاه الصاعد قد بدأ، ويجب على المتداولين أن يشتريوا عند قرب الدعم.

ملاحظات عند استخدام الدعم والمقاومة في التحليل

الدعم والمقاومة من أدوات التحليل الفني الأكثر استخدامًا، لكن لا توجد أداة واحدة خالية من القيود:

• فعال في الاتجاهات طويلة ومتوسطة وقصيرة المدى، لكن كلما زاد الإطار الزمني، زادت فعالية خطوط الدعم والمقاومة.

• في السوق المتقلب، تكون هذه المستويات ذات قيمة عالية؛ أما بعد كسرها، فإن التحول هو الأهم.

• لا تعتمد على مؤشر واحد فقط لاتخاذ قرارات التداول. يجب دمجه مع 2 إلى 3 مؤشرات فنية أخرى، مثل المتوسطات المتحركة، ومؤشر القوة النسبية، للتحقق المتعدد قبل التنفيذ.

• رسم خطوط الدعم والمقاومة يعتمد على التقدير الشخصي، وقد يختلف بين المتداولين، لذا فهي أدوات مرجعية وليست إشارات مطلقة.