الدليل الكامل لفهم أوقات تداول وأسعار عقود futures الأمريكية

يقول العديد من المستثمرين غالبًا: «الصفقة بعد الإغلاق هي الفرصة الحقيقية لتحقيق الأرباح»، و«سوق العقود الآجلة يعمل على مدار 24 ساعة بدون توقف»، ولكن عند فتح برنامج التداول، يُربكهم تعقيد المناطق الزمنية والأرقام المتقلبة. اليوم، دعونا نغوص عميقًا في آلية عمل سوق العقود الآجلة الأمريكية، لمساعدتك على البدء بسرعة.

ما هو السوق الإلكتروني (السوق الليلي)؟ والمنطق وراء تشغيله

السوق الإلكتروني هو في جوهره «ابتكار تداول يكسر قيود الوقت»، حيث يمدد فترات التداول من ساعات العمل التقليدية إلى مدار الساعة. على سبيل المثال، في سوق الأسهم الأمريكية، تكون ساعات التداول العادية من الساعة 9:30 صباحًا حتى 4:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، بينما السوق الإلكتروني هو الفترة التي تلي ذلك، والتي تفتح للمستثمرين حول العالم.

خلال فترة التداول بعد الإغلاق، يقوم المستثمرون الكبار والمتداولون الذين يملكون أحدث المعلومات بالتخطيط المبكر، وتحديد اتجاه السوق لليوم التالي. أما سوق العقود الآجلة الأمريكية، فهو يتجاوز ذلك، ويحقق تداولًا مستمرًا على مدار 24 ساعة، من النفط الخام والذهب إلى مختلف أنواع العقود الآجلة، حيث يمكن للمستثمرين المشاركة في السوق في أي وقت.

يشمل سوق الأسهم الأمريكية الإلكتروني الأسهم المدرجة في ناسداك، بورصة نيويورك وغيرها، بالإضافة إلى بعض صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs). بالمقابل، فإن سوق العقود الآجلة الإلكترونية أكثر مرونة، حيث لا توجد قيود على أنواع الأدوات، ويمكن استجابة السوق العالمية في الوقت الحقيقي.

ومن الجدير بالذكر أن سوق العقود الآجلة في تايوان أُدخلت فيه آلية التداول الليلي في عام 2017، مع إطلاق منتجات مثل العقود الآجلة لمؤشر تايكس، مما وسع بشكل كبير أوقات عمليات المستثمرين.

جدول أوقات تداول سوق العقود الآجلة الأمريكية بشكل كامل

جدول أوقات التداول بعد إغلاق سوق الأسهم الأمريكية (السوق الإلكتروني)

تكون فترة التداول بعد إغلاق سوق الأسهم الأمريكية (السوق الإلكتروني) من الساعة 4:00 مساءً حتى 8:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، وهو امتداد لوقت إغلاق السوق لمدة 4 ساعات. وبسبب تطبيق التوقيت الصيفي والشتوي في أمريكا، يختلف التوقيت المقابل في تايوان:

ملاحظة: التوقيت الصيفي يبدأ من الأحد الثاني في مارس حتى الأحد الأول في نوفمبر؛ والتوقيت الشتوي من الأحد الأول في نوفمبر حتى الأحد الثاني في مارس.

مقارنة أوقات سوق العقود الآجلة الأمريكية وسوق العقود الآجلة في تايوان

سوق العقود الآجلة الأمريكية يغطي تقريبًا كامل اليوم، ويقسم إلى فترتين: السوق اليدوي (اليدوي) والسوق الإلكتروني (الآلي) (كمثال على العقود الآجلة لمؤشر الأسهم):

ملاحظة خاصة: يبدأ سوق الإلكترونيات يوم الاثنين متأخرًا بنصف ساعة.

بالمقابل، فإن أوقات التداول في سوق العقود الآجلة في تايوان أكثر ضغطًا. فالعقود الآجلة للمؤشرات تتداول خلال النهار من 08:45 إلى 13:45، والليل (السوق الإلكتروني) من 15:00 إلى 05:00؛ أما العقود الآجلة للعملات فتتداول خلال النهار من 08:45 إلى 16:15، والليل من 17:25 إلى 05:00.

كيف تتحقق من الأسعار الحية لسوق العقود الآجلة الأمريكية؟

قنوات استعلام أسعار السوق الإلكتروني الأمريكي

يمكن للمستثمرين الاطلاع على أسعار السوق الإلكتروني الأمريكي (التداول بعد الإغلاق) عبر مواقع البورصات الرسمية، ومنصات الوساطة، وبرامج التحليل المتخصصة. على سبيل المثال، عند دخولك إلى قسم التداول بعد السوق في موقع ناسداك، يمكنك رؤية حركة أسعار الأسهم بعد الإغلاق، بما في ذلك أسهم تسلا، أبل وغيرها من الأسهم الشهيرة.

منصات استعلام أسعار العقود الآجلة الأمريكية

تشمل القنوات الرئيسية للاستعلام عن أسعار العقود الآجلة الأمريكية:

• الموقع الرسمي لبورصة العقود الآجلة (مثل CME)
• منصات التحليل والتداول الاحترافية (مثل TradingView)
• أدوات أسعار العقود الآجلة التي تقدمها شركات الوساطة الكبرى

هذه المنصات توفر جميعها أسعار العقود الآجلة الأمريكية في الوقت الحقيقي، مع مخططات الشموع، والمؤشرات الفنية.

أربع نصائح عملية للتداول في السوق الإلكتروني

الاختلاف في الأسعار والوقت بين المنصات

قد تظهر فروقات في أسعار السوق الإلكتروني بين بورصات ومنصات مختلفة. بعض المؤسسات تسمح للمستثمرين بمشاهدة أسعارها الخاصة فقط، وحتى لو حصلت على أسعار من منصات أخرى، قد لا تتمكن من تنفيذ الصفقات مباشرة، مما يخلق حالة من عدم التوازن المعلوماتي ويؤدي بشكل غير مباشر إلى خسائر.

مخاطر تقلب الأسعار بشكل واضح

التداول الإلكتروني بعد الإغلاق يواجه مخاطر الليل، حيث إن أي حدث مفاجئ أو خبر هام قد يؤدي إلى فجوات سعرية عند افتتاح السوق في اليوم التالي، وتكون الفجوة أكبر من المتوقع، وإذا لم تكن أوامر وقف الخسارة مناسبة، فإنها قد تتعرض للاختراق بسهولة.

توسيع الفارق بين سعر الشراء والبيع (السبريد)

انخفاض السيولة بعد الإغلاق يؤدي إلى اتساع الفارق بين سعر الطلب (Bid) وسعر العرض (Ask). وقد لا يتمكن المستثمر من الحصول على أسعار جيدة كما هو الحال خلال ساعات التداول العادية، مما يزيد من التكاليف.

قيود على أوامر التداول

معظم أنظمة التداول الإلكتروني (خصوصًا بعد إغلاق السوق الأمريكية) تقبل أوامر الحد فقط، ويجب على المستثمر تحديد سعر التنفيذ، وأوامر جني الأرباح، وأوامر وقف الخسارة بنفسه. وإذا ابتعد السوق عن هذه الأسعار، فلن يتم تنفيذ الأوامر.

إيجابيات وسلبيات التداول الإلكتروني: الفرص والمخاطر

مزايا التداول

• زيادة مرونة الوقت بشكل كبير: لا يقتصر على ساعات العمل، ويمكن للمستثمرين الاستفادة من الأخبار والتفاعل في أي وقت.

• توسيع المشاركة السوقية: لا يقتصر على المنطقة الجغرافية، حيث تتجمع الأموال من جميع أنحاء العالم، مما يعزز حجم السوق وكفاءة التسعير، ويجعل التداول أكثر شفافية.

• التمهيد لصفقات قوية مسبقًا: يمكن للمستثمرين استغلال الأخبار والتوقعات لاقتناص الأسهم ذات الإمكانات، والاستفادة من تقلبات السوق بعد الإغلاق في عمليات قصيرة الأمد.

مخاطر التداول

• فارق القوة مع المؤسسات الكبرى: يواجه المستثمرون الأفراد منافسة من المؤسسات ذات المعلومات والموارد الكبيرة، مما يضعف ميزتهم التنافسية.

• نقص السيولة بعد الإغلاق: حجم التداول بعد الإغلاق أقل بكثير من أوقات السوق، وقد يكون هناك قلة في السيولة على بعض الأدوات، مما يصعب العثور على سعر مناسب، وأحيانًا يبقى السوق غير نشط لفترات طويلة.

• مخاطر التوافق التلقائي: تعتمد أنظمة التداول الإلكتروني الأمريكية بشكل كامل على الحوسبة، وإذا حدثت مشكلة تقنية، فإن تأخير التنفيذ قد يؤدي إلى خسائر غير متوقعة.

النصيحة النهائية: التعامل بعقلانية مع فرص السوق الإلكتروني

سوق العقود الآجلة الأمريكية والسوق الإلكتروني الأمريكي يوفران للمستثمرين مرونة زمنية ومكانية، لكن هذا لا يعني أنه يجب التداول بشكل مفرط. قبل المشاركة، من الضروري فهم مزايا ومخاطر السوق الإلكتروني (خاصة تقلبات الأسعار ومخاطر السيولة)، والتواصل مع منصة التداول لمعرفة القواعد بشكل دقيق، ثم وضع استراتيجية استثمارية عقلانية بناءً على فهم كامل. تذكر أن الفرص مغرية، لكن إدارة المخاطر دائمًا تأتي في المقام الأول.