دليل المبتدئين لتداول العقود الآجلة: فهم كيفية تداول العقود الآجلة من الصفر

هل تريد جني أموال سريعة؟ الكثير من الناس سمعوا أن العقود الآجلة يمكن أن تتيح لهم المضاربة بمبالغ صغيرة وتحقيق أرباح كبيرة، ففكروا في الثراء الفوري بين ليلة وضحاها. لكن الواقع هو أن العقود الآجلة يمكن أن تتيح للناس تحقيق أرباح سريعة، لكنها أيضًا قد تؤدي إلى تصفية حساباتهم فجأة. فكيف تلعب العقود الآجلة دون أن تتكبد خسائر فادحة؟ ستقوم هذه المقالة بكشف الحقيقة وراء العقود الآجلة.

ما هو العقود الآجلة حقًا؟ شرح بسيط في جملة واحدة

العقود الآجلة هي في جوهرها عقد شراء وبيع لمستقبل معين. أنت وأنا نتفق الآن، بعد ثلاثة أشهر، أن أبيعك 100 كيلوجرام من الأرز بسعر 100 يوان، وهذا هو عقد آجل.

لكن طريقة لعب العقود الآجلة أكثر تعقيدًا بكثير من ذلك. فهي لا تقتصر على تداول المنتجات الزراعية فقط، بل تشمل النفط، الذهب، مؤشرات الأسهم، وحتى أسعار الصرف والفوائد. الأكثر شعبية على مستوى العالم هو العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية، مثل S&P 500 وناسداك 100.

ماذا يحتوي عقد الآجل بالضبط؟

كل عقد آجل يشبه وثيقة قانونية، يحدد فيها:

• ما هو الشيء الذي يتم تداوله (مثل النفط، الذهب، أو مؤشر الأسهم)
• كمية التداول
• أقل تغير في السعر ممكن
• متى يجب التسوية والتسليم
• هل التسليم فعلي أم تسوية نقدية

هذه التفاصيل تكون محددة مسبقًا من قبل البورصة، وليس للمستثمرين حق التفاوض عليها.

لماذا نقول إن مخاطر العقود الآجلة كبيرة جدًا؟ وكشف حقيقة الرافعة المالية

أكثر ما يجذب في العقود الآجلة هو الرافعة المالية. فقط بحاجة إلى إيداع 5-10% من قيمة العقد كضمان، ويمكنك السيطرة على قيمة العقد كاملة. هل يبدو الأمر رائعًا؟ لا تتسرع في الفرح.

مثال: إذا كان مؤشر S&P 500 عند 5000 نقطة، فإن قيمة عقد واحد تساوي 50 ألف يوان. فقط تحتاج إلى إيداع 5 آلاف يوان كضمان للدخول في صفقة شراء. إذا ارتفع المؤشر إلى 5100 نقطة، فإن عقدك الذي قيمته 50 ألف يوان يصبح 51 ألف، وتربح 1000 يوان — أي أن استثمار 5 آلاف يوان يحقق 20% عائد.

لكن، على العكس، إذا انخفض المؤشر إلى 4900 نقطة، فإن قيمة عقدك تنخفض إلى 49 ألف، وتخسر 1000 يوان. في هذه الحالة، يتبقى لديك فقط 4 آلاف يوان من الضمان، وقد يتم إغلاق صفقتك قسرًا. والأهم من ذلك، أن الخسائر قد تتجاوز الضمان المودع. إذا كانت التقلبات قوية جدًا، قد تتراكم عليك ديون للوسيط. ولهذا السبب، يواجه المبتدئون خطر الانخراط في سوق العقود الآجلة ويقعون في الفخ بسهولة.

كيف تلعب العقود الآجلة؟ 8 خطوات من المبتدئ إلى الاحتراف

الخطوة الأولى: فهم أساسيات سوق العقود الآجلة

أهم ثلاث خصائص للعقود الآجلة هي: وجود تاريخ انتهاء، إمكانية الشراء والبيع، وضرورة إيداع ضمان للتداول. فهم هذه النقاط الثلاث سيمكنك من التمييز بين العقود الآجلة والأسهم.

الخطوة الثانية: تحديد ما إذا كنت مناسبًا للاستثمار طويل الأجل أم قصير الأجل

هذه خطوة مهمة جدًا. إذا كنت تفضل الاحتفاظ بأسهم لفترة طويلة، فالعقود الآجلة قد لا تكون مناسبة لك كأداة رئيسية، لأنها لها تاريخ انتهاء ويجب أن تتداول بشكل متكرر. أما إذا كنت محترفًا في التداول القصير، أو تريد استخدام العقود الآجلة للتحوط من مخاطر الأسهم، فهي أداة مفيدة جدًا.

الخطوة الثالثة: اختيار وسيط موثوق لفتح حساب

بورصات العقود الآجلة (مثل CME شيكاغو التجارية، NYMEX بورصة نيويورك التجارية، وغيرها) هي الجهات المصدرة للعقود. يجب على المستثمرين الأفراد فتح حساب مع وسيط موثوق. يجب أن تتوفر في الوسيط: أسعار دقيقة وسريعة، رسوم منخفضة، تنوع في المنتجات، نظام مستقر وآمن.

الخطوة الرابعة: التدرب باستخدام حساب تجريبي

لا تبدأ مباشرة بأموال حقيقية. معظم منصات التداول توفر حسابات تجريبية باستخدام أموال افتراضية، لتجربة استراتيجياتك. لا تتجاهل هذه المرحلة أبدًا، لأن الرافعة المالية في العقود الآجلة ستضاعف كل قرار تتخذه، بما في ذلك الأخطاء.

الخطوة الخامسة: اختيار العقود الآجلة التي تريد تداولها

تصنف العقود الآجلة إلى ست فئات رئيسية: المؤشرات (مثل S&P 500 وناسداك 100)، أسعار الصرف، أسعار الفائدة (عقود السندات الحكومية)، المعادن (الذهب، الفضة، النحاس)، الطاقة (النفط، الغاز الطبيعي)، المنتجات الزراعية (القمح، الذرة، الصويا).

نصيحة للمبتدئين: ابدأ بأكثر المنتجات سيولة، مثل S&P 500 أو النفط، لأنها ذات فروق سعرية صغيرة وسهلة التسوية بسرعة.

الخطوة السادسة: إيداع الأموال وفهم متطلبات الهامش

تختلف متطلبات الهامش حسب نوع العقد. على سبيل المثال، هامش تداول عقود مؤشر السوق الأمريكي يختلف تمامًا عن هامش عقود داو جونز. قبل فتح الحساب، تأكد من مراجعة عقد التداول وفهم المبلغ المطلوب لبدء التداول.

الخطوة السابعة: وضع استراتيجية تداول

هذه أهم خطوة في العملية. الاستراتيجية ليست مجرد “شراء منخفض وبيع مرتفع”، بل تتطلب الإجابة على أسئلة مهمة:

• متى أدخل السوق؟
• متى أوقف الخسارة؟ وأين أضع نقطة وقف الخسارة؟
• كم أربح قبل أن أخرج؟ وأين أضع نقطة جني الأرباح؟
• ما هو الحد الأقصى للخسارة في صفقة واحدة؟

بعد وضع القواعد، يجب الالتزام بها بدقة، وعدم تغييرها بسبب تقلبات السوق.

الخطوة الثامنة: تنفيذ الصفقات، وشراء منخفض وبيع مرتفع أو العكس

هذه هي المرحلة الأخيرة، والأكثر عرضة للأخطاء.

هل تشتري أم تبيع؟ كيف تلعب العقود الآجلة على كلا الجانبين

الشراء في العقود الآجلة يعني المراهنة على ارتفاع السعر. مثلا، إذا توقعت أن الاحتياطي الفيدرالي سيضخ سيولة، وأن سوق الأسهم الأمريكية سيرتد، يمكنك شراء عقود S&P 500 أو داو جونز. إذا ارتفعت السوق، ستزيد قيمة عقدك وتحقق أرباحًا عند البيع.

وإذا كنت تتوقع ارتفاع أسعار النفط، يمكنك شراء عقود النفط. إذا ارتفعت الأسعار، فإن عقدك يزداد قيمة، وتحقق ربحًا عند التسوية.

البيع في العقود الآجلة يعني المراهنة على انخفاض السعر. مثلا، إذا توقعت أن البنك المركزي سيشدد السيولة، وأن سوق الأسهم الأمريكية سينخفض، يمكنك بيع عقود S&P 500 مباشرة. إذا انخفض السوق، فإن عقدك يزداد قيمة (لأنك بائع)، وتحقق أرباحًا عند التسوية.

البيع على المكشوف في العقود الآجلة مفيد جدًا للمستثمرين الأفراد. في سوق الأسهم، البيع على المكشوف معقد ويحتاج إلى اقتراض الأسهم ودفع رسوم، لكن في العقود الآجلة، البيع والشراء متساويان من حيث السهولة، فقط تحتاج إلى عملية بيع.

مزايا وعيوب التداول بالعقود الآجلة: لماذا يربح البعض ويخسر الآخرون

مزايا العقود الآجلة:

• الرافعة المالية تتيح استثمار رأس مال صغير وتحقيق عوائد كبيرة. مثلا، إيداع 5 آلاف يوان يمكن أن يتحكم في عقد بقيمة 50 ألف يوان، مما يضاعف القدرة الشرائية عشر مرات. هذا جذاب جدًا للمستثمرين ذوي رأس المال المحدود والطموح لتحقيق أرباح عالية.

• سهولة الشراء والبيع، ومرونة في التحوط. مثلا، المستثمر الذي يمتلك أسهم أبل ويخشى هبوط السوق، يمكنه بيع عقود S&P 500 للتحوط من الخسائر، بحيث تعوض أرباح العقود الآجلة خسائر الأسهم.

• سوق العقود الآجلة عالمي، ويشهد تداولات كثيفة، مع سيولة عالية وفروق سعرية صغيرة، مما يتيح لك الدخول والخروج في أي وقت دون قلق من عدم وجود طرف مقابل.

مخاطر وعيوب العقود الآجلة:

• الرافعة المالية سلاح ذو حدين. فهي تضاعف الأرباح، لكنها أيضًا تضاعف الخسائر. بدون التزام صارم بوقف الخسارة، خطأ واحد قد يؤدي إلى تدمير الحساب.

• العقود الآجلة تحمل مسؤولية غير محدودة. على عكس الأسهم، التي يمكن أن تخسر فقط رأس المال المستثمر، العقود الآجلة تتطلب إيداع هامش، والذي قد يكون 20 ضعف قيمة العقد. إذا تحرك السوق ضدك، قد تتراكم عليك ديون للوسيط.

• الدخول إلى السوق يبدو سهلًا (بسبب الهامش المنخفض)، لكنه يتطلب مستوى عالٍ من الاحترافية والقدرة النفسية. معظم المشاركين هم مؤسسات أو متداولون محترفون. على المستثمرين الأفراد أن يفكروا جيدًا قبل الدخول.

• العقود الآجلة لها مواصفات ثابتة، وتفتقر إلى المرونة. حجم العقود، تواريخ الانتهاء، ومتطلبات الهامش محددة مسبقًا من قبل البورصة، رغم وجود عقود صغيرة ومصغرة، إلا أن الخيارات محدودة.

العقود الفرقية (CFD): نسخة مطورة من العقود الآجلة، والأكثر ملاءمة للمستثمرين الأفراد

إذا كانت العقود الآجلة قوية جدًا بالنسبة لك، يمكنك النظر في عقود الفروقات (CFD). فهي تجمع بين مزايا العقود الآجلة والسلع، وأصبحت شائعة جدًا بين المستثمرين الأفراد في السنوات الأخيرة.

عقد CFD هو اتفاق بين طرفين يتعقب سعر السوق الفعلي، ويتم تسويته على الفرق في السعر، ولا يتضمن تسليم فعلي، ولا يوجد تاريخ انتهاء. هذا يعني أنك لست مضطرًا للتسوية في وقت معين، ويمكنك الاحتفاظ به طالما تريد.

مقارنة بالعقود الآجلة، هناك عدة مزايا واضحة لـ CFD:

تشكيلة أوسع من المنتجات. في السوق المحلي، الخيارات محدودة، لكن CFD تغطي أكثر من 200 أصل مالي، بما في ذلك الأسهم، العملات الأجنبية، العملات الرقمية، السندات، وتريد التداول على أي منها.

مرونة في المواصفات. الحد الأدنى لحجم التداول في CFD يمكن أن يبدأ من 0.01 عقد، ويصل إلى عشرات العقود، مع إمكانية ضبط الرافعة المالية من 1 إلى 200 مرة بحرية. أما العقود الآجلة، فهي محددة بالمواصفات.

تكاليف أقل. متطلبات الهامش في CFD أقل، وتكاليف الدخول أقل، مع مرونة في اختيار الرافعة المالية حسب قدرتك على تحمل المخاطر.

كيف تتداول CFD؟

أولًا، يجب التحكم في الرافعة المالية بشكل جيد. عند تداول أصول مختلفة، تختلف استراتيجيات الرافعة. العملات الأجنبية تتطلب رافعة عالية لأنها أقل تقلبًا، بينما الأسهم والسلع تتطلب تقليل الرافعة لتجنب التصفيات.

ثانيًا، وضع خطة تداول كاملة. مجرد شراء منخفض وبيع مرتفع أو العكس هو منطق أساسي، لكن خطة التداول الحقيقية تتضمن تحديد نقاط وقف الخسارة، وأهداف جني الأرباح، وأقصى خسارة ممكنة في صفقة واحدة. قبل بدء التداول، حدد هذه القواعد، وعند التنفيذ، التزم بها بدقة.

الكلمة الأخيرة: كيف تلعب العقود الآجلة دون أن تتكبد خسائر

في سوق العقود الآجلة، غالبًا ما يكون الأشخاص الذين يربحون ليسوا من يراهنون بأكبر قدر، وإنما من يلتزمون أكثر، ويحتفظون بعقلية مستقرة.

السر الرئيسي في لعب العقود الآجلة هو: وقف الخسارة بشكل صارم. حدد نقطة وقف الخسارة، ويجب أن تلتزم بها، حتى لو لم تكن راضيًا عنها. لأن الرافعة المالية ستضاعف أي خطأ صغير ليصبح ضربة قاتلة.

ابدأ من الحساب التجريبي، وتداول بمبالغ صغيرة، وابدأ بأكثر المنتجات سيولة — هذه الثلاث خطوات ستساعدك على البقاء طويلًا في السوق. وكلما طالت مدة بقائك، زادت فرصتك في تحقيق الأرباح.