$PI بمراجعة أحدث البيانات، انخفض السعر بشكل إضافي ليقترب من 0.2062 USDT، وظهرت بعض التغيرات الحاسمة في هيكل السوق. إليكم تحليل عميق لاتجاه السوق الحالي، والنقاط التقنية، ونوايا القوة الرئيسية.

一、الظواهر الأساسية وتفسير نوايا القوة الرئيسية

يظهر المشهد الحالي نوعًا من "الضعف المدروس بدقة"، وتصبح نوايا القوة الرئيسية أكثر وضوحًا:

1. الانحراف النهائي بين السعر والأموال:
· استمر السعر في الانخفاض للأسفل وتحقيق أدنى مستويات جديدة، ومع ذلك، لا تزال أموال السوق الفورية تدخل بصافي قدره +11.03 ألف USDT اليوم (12-14).
· من الناحية الدقيقة: تتقلب تدفقات الأموال على مستوى الدقائق بشكل عنيف (مثل تدفق خارجي صافٍ بقيمة 2.31万 عند 13:50، وداخل صافٍ بقيمة 1.2万 عند 13:55)، مما يدل على أن القوة الرئيسية تقوم بـ "مقايضة" أو "دعم نشط بعد الضغط السريع" في السوق.
2. كشف دفتر الأوامر عن "حُصن الحماية" و"مناطق الضغط":
· حصن الطلب: بين 0.20 - 0.21، يوجد عدد هائل من أوامر الشراء (مثل 927,000 PI عند 0.20)، مما يشكل "جدار شراء" متين. يحدد هذا بوضوح خط الدفاع القصير الأجل للقوة الرئيسية، ويعني أن السوق يُقال لها: "تحت هذا النطاق، أنا أشتري على طول الخط".
· تشتت أوامر البيع: أوامر البيع موزعة بشكل أكثر تشتتًا فوق 0.21، دون تكثيف مماثل، مما يدل على أن الضغط البيعي النشط غير مركز، وأن الهبوط أكثر نتيجة إلغاء أوامر الشراء بشكل نشط أو small orders تدفع السوق.
3. التباين بين حجم الصفقات وحجم المركز:
· حجم العقود يحتفظ بمستويات عالية، لكن حجم التداول يتآكل بشكل كبير، مما يشير إلى أن القوة الرئيسية لا تزال تتصارع داخل السوق، لكن المستثمرين الأفراد والمتداولين القصيري الأمد قد غادروا المشهد.
· نية القوة الرئيسية: استغلال الوقت لتفتيت صبر المنافس، وفي سوق بدون حجم، يكفي كمية قليلة من الأموال للتحكم في اتجاه السعر، وتجميع الزخم لاختراق الاتجاه النهائي.

التقييم الشامل: القوة الرئيسية تقوم بـ "مبادلة المساحة بالوقت" لتهيئة التصفية النهائية. استراتيجيتها: فوق خط دعم واضح (حوالي 0.20)، تخلق هبوطًا متواصلًا يسبب الذعر واليأس، وتستقبل جميع عروض البيع الذعر، بينما تقيس تدفقات الأموال الدقيقة وتحاول جمع أكبر قدر من الأسهم بأسعار منخفضة، وتطهر جميع المستثمرين غير الحاسمين.

二، نقاط الدعم والمقاومة التقنية المحدثة

هيكل السعر يتشكل الآن في نمط تقاربي، ويحتاج إلى تعديل دقيق في النقاط:

· مناطق الدعم الأساسية:
· S1: 0.2050 - 0.2060（عند الحد السفلي لمؤشر بولينجر على الساعة والمنطقة التي تتوافق مع أدنى مستوى حديث). كسر هذه المنطقة بكميات كبيرة سيدفع السوق بسرعة نحو مزيد من السوء.
· S2: 0.2000 - 0.2010（خط أسفل للقوة الرئيسية، جدار دفتر الأوامر). الكميات الكبيرة عند 0.20 تعتبر إشارة تقنية مهمة جدًا، ويمكن اعتبارها "قاعدة حديدية غير رسمية".
· S3: 0.1975（خط بولينجر السفلي على الرسم اليومي، وهو مستوى وقف الخسارة النهائي النظري).
· مناطق المقاومة والكسر:
· R1: 0.2087 - 0.2094（أعلى نقاط الارتداد الأخيرة ومتوسط بولينجر على الأربع ساعات). هو أول إشارة تقنية لكسر الاتجاه الهابط.
· R2: 0.2120 - 0.2150（منطقة منصة صغيرة سابقة ومتوسط بولينجر العلوي على الأربع ساعات).
· نقطة الفصل بين القوة الصاعدة والهابطة: 0.2094. الثبات فوق هذا السعر سيعكس الاتجاه الهابط القصير.
· ملاحظة الشكل: السعر قد يكون بصدد تشكيل "مثلث هابط" على إطار الأربع ساعات، وهو نمط تصحيحي صعودي شائع. الدعم السفلي حول 0.2050، والمقاومة العلوية تنتقل نحو 0.2090. اتجاه الاختراق سيحدد الاتجاه القصير المدى.

三、استراتيجية التداول: مواجهة "ظلام قبل الفجر"

نحن الآن في أكثر مراحل التشاؤم، لكن نوايا القوة الرئيسية واضحة جدًا. يتطلب الأمر شجاعة "التحرك عكس التيار" و"انضباط صارم".

استراتيجيات للمستثمرين بمواقف مختلفة:

· من ليس لديهم مركز أو بمراكز خفيفة:
1. المهمة الأولى: التخلي عن جميع أفكار البيع على المكشوف. السوق دخل منطقة التراكم القاعية.
2. توزيع المراكز: يمكن استخدام "طريقة بناء مكدس هرمية":
· الصفقة الأولى (تجريبية، ≤5%): شراء بمركز خفيف في المنطقة بين 0.2060-0.2065. وقف الخسارة تحت 0.2000.
· الصفقة الثانية (مركز القوة الرئيسية): الانتظار للحصول على إشارة أوضح. الحالة المثالية أن يلامس السعر 0.2010-0.2020 ويظهر شمعة بظلال سفلية طويلة (مثل ظل سفلي طويل)، أو بعد كسر حجم عند 0.2094 ثم العودة للاختبار.
3. الأهم: السيطرة على إجمالي الحجم وفقًا للخطة (مثل 20-30%)، ويجب ألا يكون هناك استثمار كامل بسبب الإحساس بـ"رخص السعر".
· من يملك مركز طويل (مُحاصر):
· يُمنع تمامًا بيع الخسارة في الموقع الحالي. أنت تختبر الضغط النهائي من قبل القوة الرئيسية.
· خطة الاستجابة: إذا كانت هناك أموال، فكر في إضافة إلى مركزك عند S1 (حوالي 0.2050) أو S2 (حوالي 0.2010) لتخفيض المتوسط بشكل كبير. يمكن أن تؤجل جني الربح عند العودة إلى R1 (حوالي 0.2090)، وتدور العمليات.
· الحد الأدنى: وضع وقف الخسارة العام عند 0.1970.
· من يملك مركز بيع (مُراهن على الانخفاض):
· يُنصح بشدة بتحقيق الربح والخروج. هامش الربح من البيع أصبح محدودًا جدًا، ويقف الآن فوق جدار شراء القوة الرئيسية، ونسبة المخاطرة إلى العائد سيئة جدًا. يمكن إغلاق معظم المراكز عند السعر الحالي.

ملاحظات مهمة للتحكم وإدارة التغير في الاتجاه:

· محفز التغيير: راقب حجم التداول عن كثب. إذا ظهرت شمعة تتضخم حجمها بمقدار 2-3 أضعاف متوسط الحجم مؤخراً، سواء كانت شمعة سوداء أو بيضاء، فقد يكون ذلك إشارة لبدء التغير.
· إشارة فشل: إذا انخفض السعر دون انتعاش، وكسر جدار الشراء عند 0.2000 بحجم كبير، يجب إعادة تقييم الوضع، وتوقف استراتيجيات الشراء فورًا.
· إشارة نجاح: اختراق الحجم لمستوى 0.2094، وتكون MACD على الساعة يكوّن تقاطع ذهبي، ستؤكد بدء الارتداد وتأكيد القاع.

四、الخلاصة: مرحلة السوق وتوقعاته

السوق الآن في منطقة "نهاية تجميع القوة الرئيسية" و"نقطة التشبع في البيع تقنيًا"، وهذه الحالة عادة لا تدوم طويلاً.

· سيناريو القوة الرئيسية: تظهر من خلال دفتر الأوامر حدود الدفاع (0.20)، وتخلق الذعر فوق المستوى، وتقوم بجمع الرافعة النهائية. الخطوة التالية المتوقعة: إما سحب جزء من ضغط البيع العلوي فجأة، أو شراء نشط، مما يسبب رد فعل من البائعين وتغطية المراكز، ويدفع السعر بسرعة بعيدًا عن تكلفته، مع هدف استعادة 0.2094 أولاً، ثم تحدي 0.2150-0.2200.
· نصيحة للمستثمرين: لا تعتمد على التداول عالي التردد، بل على الاستراتيجية، والصبر، والشجاعة. عندما يكون الجميع في حالة ذعر، ابدأ في وضع خطط تصحيحية للانتعاش القادم، مع استخدام أوامر وقف خسارة صارمة لحماية نفسك من احتمالية الانهيار المفاجئ.

الرجاء الصبر، السوق على وشك اختيار الاتجاه. أنسب تصرف هو تنفيذ الخطة، وعدم الانشغال بالتذبذبات على الرسم البياني اللحظي.