ثلاثة أحداث اقتصادية أمريكية. البيتكوين يشهد تقلبات عنيفة مجددًا​

هذا الأسبوع وصل السوق إلى نقطة حرجة. البيتكوين يختبر منطقة 93,000 دولار مرارًا، والمضاربون يتراقصون على حافة السكين. أما أنا، فلا أراقب الشموع البيانية بل أركز على ثلاث قضايا أمريكية على وشك الحدوث يمكنها أن تفتح بوابة السيولة مباشرة. رأيي واضح: ما إذا كان ديسمبر سيكون بداية سوق صاعد جديدة يعتمد على بيانات الأيام القادمة.​
1. اجتماع الفيدرالي الأمريكي السنوي لمناقشة أسعار الفائدة (بتوقيت الرياض 11 ديسمبر 03:00)​$SOL ‌
الكلمة المفتاحية: ليست "هل ستنخفض الفائدة"، بل "ماذا سيقول باول"​
توقعات السوق لخفض الفائدة بـ25 نقطة أساس في ديسمبر ارتفعت إلى حوالي 90%، أي شبه مؤكدة. لكن لا تنسَ أن الفيدرالي بارع في "خفض الفائدة بطريقة متشددة" - يخفض الفائدة مع التصريحات القوية لكبح جماح السوق. برأيي، نقطتا العاصفة هذا الأسبوع هما:
توقعات النقاط: إذا لمح الفيدرالي إلى تباطؤ وتيرة خفض الفائدة في 2026 (مثلاً 3 مرات فقط وليس 4 كما يتوقع السوق)، قد يرتفع الدولار ويعيد البيتكوين اختبار دعم 86,000 دولار؛
تصريحات باول: إذا شدد على أن "التضخم لم يُحل بالكامل"، فمن المتوقع حدوث ذعر قصير الأجل. أما إذا أشار إلى مخاطر تراجع الاقتصاد، فقد يستغل البيتكوين الفرصة للارتفاع.
استراتيجيتي: تقليل الرافعة المالية قبل القرار وترك سيولة كافية. إذا استقر البيتكوين فوق 95,000 دولار بعد القرار بساعة، أفكر بالدخول شراء؛ أما إذا كسر 88,000 دولار للأسفل، أبحث عن فرصة بيع عند الارتداد.
2. بيانات التضخم PCE لشهر سبتمبر المؤجلة (حوالي 10 ديسمبر)​
الكلمة المفتاحية: "مقياس التضخم المفضل للفيدرالي"، يحدد قوة السياسة​$BTC ‌
ارتفع مؤشر PCE الأساسي السنوي في سبتمبر بنسبة 2.8%. هذه بيانات قديمة، لكن تأخر صدورها بسبب إغلاق الحكومة جعلها مرجعًا مؤقتًا لقرار الفيدرالي. أعتقد أن السوق سيركز على نقطتين:
الاتجاه الشهري: إذا تجاوزت الزيادة الشهرية 0.3%، قد تنخفض توقعات خفض الفائدة ويعيد البيتكوين بعض مكاسبه الأخيرة؛
إشارات ضعف الإنفاق الاستهلاكي: إذا بقي الإنفاق الاستهلاكي للفرد في سبتمبر ثابتًا، وفي حال أكدته البيانات، سيصبح الفيدرالي أكثر ميلاً لخفض الفائدة وتحفيز الأصول الخطرة.
تحذير: إذا جاءت البيانات مخالفة للتوقعات بشكل كبير، سيزداد التقلب. خاصة أن عقود البيتكوين الدائمة المفتوحة لا تزال عند 78.7 مليار دولار، وفي ظل الرافعة العالية ستؤدي التحركات الحادة إلى تصفية متسلسلة.
3. بيانات الوظائف الشاغرة JOLTS (9 ديسمبر 22:00)​
الكلمة المفتاحية: "الشقوق الخفية" في سوق العمل، وهي نقطة ضعف الفيدرالي​
أظهرت بيانات JOLTS لشهر يونيو أن معدل التوظيف وصل لأدنى مستوى في 8 أشهر، وسيتم تعويض بيانات سبتمبر وربما أكتوبر هذا الأسبوع. أركز على هذا المؤشر لأنه يعكس مباشرة "نقطة الضعف" الاقتصادية:
إذا بقيت الوظائف الشاغرة أقل من 7.5 مليون، فهذا يعني تراجع طلب الشركات على العمالة، ويمنح الفيدرالي مبررًا أقوى لخفض الفائدة؛
لكن إذا لم يرتفع معدل البطالة بشكل واضح (مثلاً بقي تحت 4.4%)، فقد يواصل الفيدرالي التردد.
ملاحظتي: في الفترة الأخيرة، كثّف مسؤولو الفيدرالي من الحمائم (مثل ديلي) تحذيراتهم من "خطر تدهور سوق العمل بشكل مفاجئ"، ما يعني أن أي ضعف في بيانات JOLTS سيعزز توقعات التيسير النقدي ويشعل ارتداد البيتكوين.$ETH ‌
الخلاصة: استراتيجية تداولي هذا الأسبوع​
السيولة هي الأساس: أوقف الفيدرالي سياسة تقليص الميزانية (QT) وضخ 13.5 مليار دولار سيولة، كأنه يمد السوق بالدماء، لكن المشاعر على المدى القصير ما زالت رهينة البيانات.
احذر من "نفاد الأخبار الجيدة": إذا خفض الفيدرالي الفائدة مع إرسال إشارات متشددة، قد يكرر البيتكوين انهيار 1 ديسمبر (هبوط يومي بأكثر من 4.7%).
على المدى الطويل لست متشائمًا: رغم ضغوط تخارج الحيتان وتدفقات ETF السلبية، إلا أن هذا يطهر السوق من المضاربين المؤقتين. بمجرد تأكيد تحول الفيدرالي، سيقود البيتكوين الارتداد بقوة بسبب بيتا العالية.
آخر نصيحة صادقة: لا تراهن على البيانات، ولا تتعلق بصفقة واحدة. السوق لا يغلق أبوابه، لكن الرافعة المالية قد تخرجك بالقوة. تابعني لتعرف المزيد من الأخبار الحصرية ونقاط الدخول الدقيقة في عالم العملات الرقمية، فالتعلم هو ثروتك الأكبر.