12.9 تحليل استراتيجية الذهب في جلسة آسيا: تذبذب حذر قبل الاجتماع، المنطقة الحرجة تحدد الاتجاه

أولاً، منطق السوق الأساسي: انتظار توجيهات الفيدرالي، سيطرة حالة الترقب

شهد سعر الذهب يوم الاثنين خلال الجلسة الآسيوية تصحيحاً فنياً طفيفاً، والسبب الرئيسي هو دخول السوق في "فترة الصمت قبل اجتماع الفيدرالي". ونظراً لأن هذا الأسبوع سيشهد صدور قرار الفائدة الهام وإشارات مسار السياسة النقدية، فإن شهية المخاطرة شديدة الحذر، حيث يفضل معظم المستثمرين جني جزء من الأرباح وتقليل فتح مراكز جديدة لتجنب مخاطر عدم اليقين. أدى ذلك إلى افتقار سعر الذهب إلى الزخم الصعودي وظهور حالة من التذبذب الجانبي.

أما في الأسواق الخارجية، فقد تذبذب مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) في نطاق 98.79-99.07 دون اتجاه واضح، مما جعل توجيهه للذهب محدوداً. لكن يجب الانتباه بشدة إلى استمرار قوة عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات، حيث ارتفعت إلى 4.18% (أعلى مستوى منذ نهاية سبتمبر)، وارتفاع العائد الحقيقي يشكل ضغطاً واضحاً على الذهب كأصل غير مدر للعائد، مما يحد من صعوده على المدى القصير.

بشكل عام، وبعد صعود الذهب وتصحيحه الأسبوع الماضي، لا يزال في هيكل اتجاه صاعد متوسط المدى، لكن "ضغط عوائد السندات" و"عدم اليقين السياسي" يضاعفان بشكل ملحوظ من مخاطر تذبذبه على المدى القصير. قد يتحرك السوق قبل الأحداث المفصلية في نطاق تذبذب متكرر مع اختبار لمناطق الدعم والمقاومة الرئيسية.

ثانياً، تحليل الهيكل الفني: الاتجاه لم يتغير لكن الزخم في تراجع، معركة في المنطقة الحرجة

يظهر الرسم البياني حالياً سمة "استمرار الاتجاه مع تراجع متواصل في الزخم الصعودي". حيث تشكلت منطقة صراع واضحة بين المشترين والبائعين عند مستويات عالية، واحتمالية التذبذب على المدى القصير ارتفعت بشكل ملحوظ. كسر توازن القوى سيعتمد على فقدان أو صمود مناطق الدعم والمقاومة الرئيسية.

المنطقة الفاصلة بين المشترين والبائعين (الدعم الرئيسي): 4175-4200 دولار

هذه المنطقة هي منطقة تداول مكثف وحد أدنى للتصحيح مؤخراً، وتم تجميع الكثير من العقود القصيرة الأجل فيها. إذا تم كسرها بوضوح (خاصة مع إغلاق يومي)، سيعني ذلك تضرر الهيكل الصاعد قصير الأجل وقد يؤدي ذلك إلى تصحيح فني أعمق.

مستويي الدعم السفلي:

1. مستوى 4100 دولار: نقطة انطلاق رئيسية في موجة الصعود الحالية ودعم نفسي قوي.

2. 4150-4170 دولار: منطقة امتداد خط الاتجاه الصاعد قصير المدى، وهي خط الدفاع الأساسي للمشترين.

منطقة المقاومة العلوية ومساحة الاختراق (المقاومة الرئيسية): 4220-4270 دولار

هذه المنطقة هي نقطة انطلاق موجة الهبوط السابقة، وقد تم اختبارها عدة مرات دون نجاح في الثبات فوقها. يجب على الذهب اختراق هذه المنطقة والثبات فوقها ليفتح المجال أمام مزيد من الصعود وربما استهداف مستويات تاريخية جديدة.

المقاومة الأولى خلال اليوم عند 4220-4240 دولار، وهي أيضاً بالقرب من قمة يوم الاثنين.

ثالثاً، التوصيات الاستراتيجية لجلسة آسيا: البيع من الأعلى والشراء من الأسفل ضمن النطاق، والمتابعة مع الاختراق

قبل صدور نتائج اجتماع الفيدرالي، يُنصح بالتركيز على التداول ضمن النطاق الرئيسي مع ضبط حجم المراكز بدقة والاستعداد لمتابعة الاتجاه مع أي اختراق للمناطق الحرجة.

1. فرص الشراء:

منطقة الدخول المثالية: 4170-4180 دولار. انتظر تصحيح السعر إلى هذه المنطقة وراقب إشارات الاستقرار (مثل الظلال السفلية أو أنماط الانعكاس على الفواصل الزمنية القصيرة).

إعدادات إدارة المخاطر: وضع وقف الخسارة أسفل 4150 دولار لتفادي مخاطر كسر خط الاتجاه.

الهدف: 4220-4240 دولار. في حال اختراق قوي لهذه المنطقة يمكن متابعة الأهداف عند منطقة المقاومة 4260-4270 دولار.

2. فرص البيع:

منطقة الدخول المثالية: 4230-4240 دولار. انتظر ارتداد السعر إلى هذه المنطقة وظهور إشارات تباطؤ الصعود.

إعدادات إدارة المخاطر: وضع وقف الخسارة أعلى 4270 دولار لتفادي مخاطر اختراق المنطقة.

الهدف: 4200-4190 دولار. في حال الكسر يمكن استهداف منطقة الدعم القوي 4175-4170 دولار.

الخلاصة:

السوق حالياً في "وضع حذر مدفوع بالأحداث". من المرجح أن يبقى الذهب خلال الجلسة الآسيوية ضمن النطاق الرئيسي 4170-4240. في التداول، يمكن اتباع استراتيجية "البيع من الأعلى والشراء من الأسفل ضمن النطاق، والمتابعة الحذرة مع الاختراق عند المناطق الحرجة". احرص على تقليل حجم المراكز، وتحديد وقف خسارة صارم، وحصر المخاطر قبل صدور قرار الفيدرالي، وانتظار توجيهات واضحة من المجلس الاحتياطي الفيدرالي.