في سوق العقود في عالم العملات الرقمية، ما ذكرته حول "عدم القدرة على الاحتفاظ بالصفقات الرابحة، وتحمل الخسائر حتى النهاية" هو ظاهرة شائعة للغاية، وتقف وراءها عوامل متعددة تشمل نفسية التداول، وخصائص السوق، والانحيازات الإدراكية. فهم هذه الأسباب هو الخطوة الأولى نحو التداول بعقلانية.

أولاً: تحليل الأسباب الجوهرية

1. سيطرة الطبيعة البشرية والمشاعر

• عدم القدرة على الاحتفاظ بالربح: نابع من "الخوف"
عندما يظهر الربح العائم في الحساب، يسيطر شعور قوي بـ"الاحتفاظ بما تحقق" والخوف من تراجع الأرباح بسرعة. سوق العملات الرقمية متقلب للغاية، ففي غضون دقائق قد يتضاعف الربح أو يتلاشى، ما يضاعف من القلق. وللتخلص من هذا الشعور غير المريح، يميل المتداولون لإغلاق الصفقة فوراً لتحقيق ربح مؤكد حتى لو كان ضئيلاً. هذا في جوهره انعكاس لـ"تجنب المخاطر" عند تحقيق الأرباح.
• تحمل الخسائر حتى الموت: نابع من "الأمل" و"كره الخسارة"
- كره الخسارة: تثبت الدراسات في التمويل السلوكي أن ألم الخسارة يفوق بكثير متعة الربح المماثل. عندما يظهر الخسارة العائمة، إغلاق الصفقة يعني تحويل الخسارة النظرية إلى خسارة فعلية، وهو ما يسبب ألماً نفسياً كبيراً.
- التفكير بالأمل: دائماً هناك أمل في أن "يعود السوق" ليمنح فرصة للخروج من الخسارة أو حتى تحقيق ربح. ويظل الشخص يردد في داخله: "ماذا لو ارتد السوق؟" "سبق أن عاد السوق من قبل."
- مغالطة التكاليف الغارقة: الأموال والوقت والمشاعر التي تم استثمارها تجعل من الصعب التخلي عن الصفقة، فيتولد دافع "لننتظر قليلاً بعد"، وينتهي الأمر بالغرق أكثر.

2. خصوصية سوق العملات الرقمية تزيد من حدة هذه العقلية

• تقلبات حادة: التداول على مدار الساعة، وتأثر السوق بالأخبار، والرافعة المالية العالية تؤدي إلى تقلبات سريعة وعنيفة في الأسعار. هذا الجو يثير أعصاب المتداول باستمرار ويضخم الطمع والخوف.
• روايات "الثراء السريع" وفومو: السوق مليء بقصص "مئة ضعف في ليلة واحدة"، ما يجعل المتداولين يضعون توقعات غير واقعية حول الصفقات الرابحة. وعندما تتحقق الأرباح بالفعل، يخشون خسارتها فلا يجرؤون على الاحتفاظ بها. في المقابل، عند الخسارة يفكرون: "لو استطاع غيري الانتظار حتى تعود الصفقة، أستطيع أنا أيضاً."
• غياب مرجعية القيمة الجوهرية: على عكس الأسهم التقليدية، كثير من العملات الرقمية تفتقر إلى نماذج تقييم واضحة، فيصبح السعر مدفوعاً بالمشاعر وتدفق الأموال. هذا يجعل المتداولين أكثر عرضة للتأثر بضجيج السوق ويفقدون معايير الحكم.

3. غياب نظام التداول والإدراك

• عدم وجود خطة تداول واضحة: فتح الصفقة دون تحديد نقاط جني الأرباح ووقف الخسارة أو أهداف السعر ومدة الاحتفاظ بالمركز. الاعتماد على المشاعر فقط يجعل المتداول فريسة لتقلبات السوق.
• اختلال نسبة المخاطرة للعائد: كثير من الصفقات تكون "مخاطرة بخسارة ريال من أجل ربح 20 هللة". في مثل هذا السيناريو، يجب تحقيق نسبة نجاح عالية جداً للربح، ما يزيد من التعلق بكل صفقة رابحة (لذا يتم إغلاقها باكراً) وعدم تقبل الخسارة (لذا يتم تحملها حتى النهاية).
• التركيز المفرط على رصيد الحساب بدلاً من جودة التداول: مراقبة أرقام الأرباح والخسائر باستمرار، والتأثر العاطفي بها، بدلاً من التركيز على ما إذا كان سلوك السعر يطابق التحليل.
• لعنة الرافعة المالية: الرافعة المالية العالية تضخم الأرباح والخسائر وكذلك المشاعر. تقلب بسيط قد يؤدي إلى التصفية الإجبارية أو تقلبات ربح/خسارة كبيرة، ما يجبرك على اتخاذ قرارات غير عقلانية.

ثانياً: كيف تتغلب على ذلك؟ — بناء "حصنك العقلاني"

1. بناء وتنفيذ نظام تداول ميكانيكي

• خطط لتداولك وطبق خطتك: قبل فتح الصفقة، حدد بشكل غير مشروط نقاط وقف الخسارة وجني الأرباح (أو استراتيجية وقف الخسارة المتحرك). هذا أهم عنصر في الانضباط. وقف الخسارة ليس حكماً على السوق، بل هو "قسط التأمين" و"تكلفة البقاء" لهذه الصفقة.
• استخدم نسبة مخاطرة للعائد منطقية: مثلاً، اسع لنسبة 1:2 أو 1:3 على الأقل. أي أنك مستعد للمخاطرة بخسارة 1% مقابل ربح 2%-3%. بهذا، حتى مع نسبة نجاح 50% يمكن أن تحقق أرباحاً على المدى الطويل. نسبة ربح/خسارة جيدة تحل مشكلة "عدم الاحتفاظ بالربح"، لأنك تملك مجال ربح كافي ولا تضطر لإغلاق الصفقة لأجل ربح بسيط.
• استخدم استراتيجية "تخفيض المركز": مثلاً، عند الوصول للهدف الأول قم بإغلاق جزء من الصفقة، وانقل وقف الخسارة إلى نقطة الدخول، واترك الباقي لفرصة ربح أكبر. هكذا تؤمن جزءاً من الربح وتعطي مساحة لتطور الاتجاه.

2. معرفة الذات والتدريب النفسي

• تقبل الخسارة: الخسارة جزء لا يتجزأ من التداول. المتداول الناجح ليس من لا يخسر، بل من يقطع الخسارة بسرعة ويترك الأرباح تنمو.
• سجل وراجع كل صفقة: دوّن أسباب فتح وإغلاق كل صفقة، وحالتك النفسية. راجع بشكل دوري لتكتشف نمط "عدم الاحتفاظ" و"تحمل الخسائر". ستكتشف أن معظم الصفقات التي تمسك بها حتى النهاية تنتهي بخسائر أكبر.
• تمرين "محاكاة المشاعر": قبل فتح الصفقة اسأل نفسك: "لو تحركت الصفقة عكس الاتجاه بنسبة X%، هل أستطيع وقف الخسارة دون تردد؟" إن لم تستطع، لا تفتح الصفقة أو قلل حجمها حتى تستطيع تحمل الخسارة براحة.
• ابتعد عن الشاشة وقلل من وتيرة التداول: المراقبة المفرطة للسوق تثير المشاعر السلبية. حدد تنبيهات الأسعار واذهب لفعل شيء آخر. التداول عالي التكرار مدمر لمعظم المتداولين.

3. وسائل تقنية وإدارية مساعدة

• استخدم أوامر التداول المشروطة في المنصة: حدد أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح مسبقاً ودع النظام ينفذها، لتجنب تدخل العواطف عند التداول اليدوي.
• تحكم صارم في حجم المركز والرافعة المالية: لا تستخدم أبداً مركزاً أو رافعة مالية تجعلك غير قادر على النوم ليلاً. للمبتدئين ينصح دائماً بالرافعة المنخفضة (2-5 أضعاف) أو حتى بدون رافعة.
• إدارة رأس المال: لا تعرض نفسك لخسارة أكثر من 1%-2% من رأس المال في الصفقة الواحدة. حتى إذا خسرت 10 مرات متتالية، لن تتجاوز خسارتك 10%-20%، وهذا يحمي حالتك النفسية من الانهيار.

الخلاصة

في سوق العقود للعملات الرقمية، مشكلة "عدم الاحتفاظ بالربح وتحمل الخسارة" هي بشكل أساسي انعكاس لضعف الطبيعة البشرية تحت ظروف عدم اليقين الشديدة. التغلب عليها ليس انتصاراً على السوق، بل انتصار على الذات.

وهذا يتطلب مراحل:

1. الوعي الإدراكي: إدراك مدى شيوع وخطورة المشكلة.
2. بناء النظام: وضع قواعد تداول موضوعية وقابلة للقياس بدلاً من الأحكام الشخصية.
3. التنفيذ المنضبط: تطبيق النظام بصرامة وعزل المشاعر.
4. الاستمرار في التحسين: مراجعة النظام وتطوير الحالة النفسية باستمرار.

تذكر، السوق موجود دائماً، والفرص لا تنتهي. لكن رأس مالك لديك مرة واحدة فقط. حماية رأس المال والتحكم في المخاطر هما السبيل الوحيد للبقاء والربح المستدام في هذه اللعبة. عندما تكف عن التأثر بمكاسب وخسائر الصفقة الواحدة وتركز على استقرار نظامك وتحسين التنفيذ على المدى الطويل، تكون قد تجاوزت غالبية المتداولين.