مبتدئ يدخل عالم العملات الرقمية في تداول العقود الآجلة يمكن أن يواجه الحصول على التصفية بسهولة، ويرجع ذلك أساسًا إلى عدم وجود فهم كافٍ للخصائص عالية المخاطر لتداول العقود الآجلة، بالإضافة إلى نقص في القدرة على إدارة النفس والسيطرة على المخاطر. فيما يلي بعض الأسباب الرئيسية ونقاط يجب الانتباه إليها لاحقًا، لمساعدتك على المشاركة بشكل أكثر أمانًا في تداول العقود الآجلة:

أولاً، لماذا المبتدئون عرضة للحصول على التصفية؟

1. إساءة استخدام الرافعة المالية العالية
· يعتقد المبتدئون غالبًا أن "كلما زادت الرافعة زادت الأرباح بسرعة"، لكن الرافعة المالية سلاح ذو حدين. على سبيل المثال، تحت رافعة مالية تبلغ 20 ضعفًا، قد يؤدي تقلب السعر بنسبة 5% إلى الحصول على التصفية؛ بينما تحت رافعة 100 ضعف، يكفي تقلب بنسبة 1% ليؤدي إلى خسارة رأس المال بالكامل.
· الحالة: عندما انخفض سعر البيتكوين من 60,000 دولار إلى 30,000 دولار في عام 2021، تم تصفية العديد من المستثمرين الأفراد الذين استخدموا رافعة مالية عالية في غضون ساعات.
2. نقص في السيطرة على المخاطر
· لم يتم تعيين وقف الخسارة أو التداول بشكل أعمى في الاتجاهات. على سبيل المثال، في حالة الارتفاع، يتم إضافة الهامش بشكل أعمى، وإذا انعكس الاتجاه، تتسع الخسائر بسرعة.
· بيانات مرجعية: وفقًا لدراسة أعدها معهد بينانس، فإن 80% من مبتدئي تداول العقود الآجلة يتعرضون للتصفية في الأسبوع الأول بسبب عدم وضعهم لوقف الخسارة.
3. التداول العاطفي
· تحت تأثير الخوف والطمع، يتم إجراء عمليات بشكل متكرر. على سبيل المثال، بعد خسارة، يكون هناك استعجال "لتعويض الخسائر" عن طريق فتح مراكز مضاعفة، أو في حالة الربح، الثقة المفرطة تتجاهل المخاطر.
4. الوعي السوقي غير كافٍ
· عدم الاستعداد للتقلبات العالية للعملات المشفرة (مثل تقلبات البيتكوين التي غالباً ما تتجاوز 10% في يوم واحد). في الوقت نفسه، عدم الإلمام بآلية الحصول على التصفية الناتجة عن "الإبر القصيرة" (تقلبات الأسعار القصيرة المتطرفة).
5. الثقة بسهولة في إشارات "الأساطير"
· اتباع توصيات ما يسمى KOL أو المجتمع بشكل أعمى، وتجاهل التحليل المستقل، قد يؤدي بسهولة إلى أن تصبح ضحية لتلاعب السوق.

ثانياً، كيف تتجنب الحصول على التصفية؟ النقاط الرئيسية التي يجب الانتباه إليها

1. التحكم الصارم في الرافعة المالية
· يُنصح المبتدئون باستخدام رافعة مالية ≤5 مرات، وزيادة الخبرة تدريجياً. على سبيل المثال، عند تداول البيتكوين، فإن الرافعة المالية 10 مرات تُعتبر ضمن فئة المخاطر العالية.
· الاستراتيجية: ابدأ باستخدام رافعة مالية منخفضة لمحاكاة ردود فعل السوق، ثم قم بتعديلها بعد التعود.
2. تعيين حد الخسارة الإجباري
· قم دائمًا بتعيين نقطة وقف الخسارة عند فتح الصفقة (مثل خسارة رأس المال بنسبة 2%-5% تعني وقف الخسارة). على سبيل المثال، إذا قمت بفتح صفقة شراء للبيتكوين عند 30000 دولار، يمكنك تعيين وقف الخسارة عند 29500 دولار.
· استخدام الأدوات: استخدم "أوامر مشروطة" أو "أوامر جني الأرباح والحد من الخسائر" للتنفيذ الآلي، لتجنب التأثيرات العاطفية.
3. إدارة المراكز
· يجب ألا تتجاوز قيمة الصفقة الواحدة 5% من إجمالي الأموال (مثل حساب بقيمة 10,000 دولار، يجب ألا تتجاوز الصفقة الواحدة 500 دولار).
· القاعدة: استخدم "طريقة الهرم لزيادة الكمية"، أضف الكميات تدريجياً بعد تحقيق الأرباح، وليس عند الخسارة.
4. الاستمرار في تعلم السوق
· فهم المؤشرات الفنية (مثل EMA، RSI) والبيانات على السلسلة (مثل تدفق الأموال في البورصات)، وتجنب التداول بناءً على المشاعر.
· أدوات موصى بها: مخططات تحليل TradingView، بيانات على السلسلة من Glassnode.
5. تداول المحاكاة ومراجعة الأداء
· ابدأ باستخدام الحساب التجريبي (مثل وظيفة التداول التجريبي في Binance أو Bybit) للتدرب لأكثر من 3 أشهر، سجل كل صفقة وراجع الأخطاء بشكل دوري.
6. كن حذراً من مخاطر السوق
· تجنب فتح مراكز ذات رافعة مالية عالية قبل وبعد الأحداث الهامة (مثل رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، أو أحداث اختراق البورصات). انتبه لفترات التقلب العالي (مثل ساعات الليل في آسيا حيث تكون السيولة منخفضة ويسهل "الإدخال المفاجئ").
7. البناء النفسي
· وضع خطة تداول وتنفيذها بدقة، لتجنب العمليات المتكررة (يفضل أن لا تتجاوز التداولات اليومية 3 مرات). بعد الخسارة، توقف عن التداول، واضبط حالتك النفسية قبل الدخول مرة أخرى.

ثالثًا، اقتراحات إضافية

· عزل الأموال: استخدم فقط الأموال الفائضة للتداول (من المستحسن ألا تتجاوز 10% من إجمالي الأصول)، ولا تقم بالاقتراض أو استخدام نفقات المعيشة.
· الامتثال والأمان: اختر بورصات رائدة (مثل بينانس، OKX)، وتجنب استخدام المنصات غير المنظمة، للحماية من ثغرات العقود أو مخاطر الهروب.
· منظور طويل الأجل: تداول العقود الآجلة ليس وسيلة سريعة للثراء، ويجب أن يُعتبر أداة للتحوط ضد السوق الفوري أو استراتيجيات قصيرة الأجل. من الأفضل إتقان تداول السوق الفوري أولاً، ثم الانتقال إلى تداول العقود الآجلة.

أربعة، توصيات الموارد

· الكتب: "مذكرات المضارب الكبير في الأسهم" (فهم نفسية السوق)، "دليل تداول العملات الرقمية"
· منصة البيانات: CoinGlass (عرض بيانات الحصول على التصفية، حرارة الرافعة المالية)، Coingecko (تحليل الأساسيات للمشاريع)

أخيرًا، تذكير: تداول العقود الآجلة في عالم العملات الرقمية هو في جوهره لعبة صفرية، و90% من المستثمرين الأفراد يعانون من خسائر طويلة الأجل. المفتاح للبقاء ليس الربح الكبير مرة واحدة، بل السيطرة المستمرة على المخاطر. قبل كل عملية فتح مركز، اسأل نفسك: "إذا تحرك السوق في الاتجاه المعاكس بنسبة 50%، هل أستطيع تحمل ذلك؟" تقدم بحذر، لكي تتمكن من الحفاظ على قوتك في خضم التقلبات.