لماذا تتحكم البنوك المركزية في محفظتك المشفرة؟

هناك شيء لا يفهمه العديد من المتداولين: بيتكوين الخاص بك ليس مستقلاً كما تعتقد. إن تحركات البنوك المركزية تشبه تسونامي صامت تتحرك به كل سوق العملات المشفرة، حتى عندما لا نلاحظ ذلك.

السياسة النقدية: اللعبة غير المرئية

البنوك المركزية لديها زرين رئيسيين:

زر 1 - ضخ الأموال (سياسة توسعية)

• تنخفض معدلات الفائدة → تصبح القروض أرخص
• زيادة المعروض النقدي → هناك المزيد من النقود في التداول
• النتيجة: الناس لديهم أموال وفيرة ويبدأون في البحث عن أماكن لاستثمارها
• للعملات المشفرة: إنه وقت FOMO. بيتكوين يرتفع لأن الجميع يريد المضاربة.

زر 2 - سحب الأموال ( السياسة الانكماشية )

• ترتفع أسعار الفائدة → تصبح القروض أكثر تكلفة
• يقلل من العرض النقدي → أقل من المال في الشارع
• النتيجة: الناس يدخرون بدلاً من الاستثمار
• للكريبتو: إنه الشتاء. يشعر الحاملو العملات بالتوتر ولا يظهر المستثمرون الجدد.

حالات العالم الحقيقي

2008 - الفيدرالي يطبع تريليونات بعد الانهيار المالي، خفضت الولايات المتحدة معدلات الفائدة إلى ما يقرب من الصفر وضخت تريليونات الدولارات من خلال التيسير الكمي (QE). النتيجة: كان الناس يبحثون عن عائد يائس → ارتفعت الأصول الم risky بشكل كبير.

الثمانينات - فولكر يضغط على الصنبور رفعت الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بشكل عدواني لمكافحة التضخم. كان لذلك تأثير مهدئ على الاقتصاد، لكنه كان فعالاً. الكلفة: بطالة مؤقتة وأزمة.

الكريبتو مقابل السياسة النقدية: من الرابح؟

يقول الكثير من الناس إن البيتكوين هو “مال محايد تجاه السياسة النقدية”. خطأ.

عندما يكون هناك مال سهل (أسعار منخفضة):

• المستثمرون لديهم رأس مال متاح أكثر
• عائد النقد قريب من الصفر → يبدو أن البيتكوين جذاب
• العملات البديلة ترتفع لأن “إذا ارتفع البيتكوين، يرتفع كل شيء”
• يتم تخفيض قيمة الاستقرار النقدي من حيث القيمة الحقيقية

عندما يكون هناك مال باهظ الثمن (أسعار مرتفعة):

• سندات الحكومة تدفع 5-6% بدون مخاطر
• لماذا تدخل $10k في العملات المشفرة إذا كان بإمكانك كسب المال بشكل آمن مع الخزانة؟
• البيتكوين يصبح “أصل منخفض المخاطر”
• حجم التداول ينخفض، الحيتان تقلل من المراكز

الفرق مع السياسة المالية ( ولماذا يهم )

لهذا السبب فإن المتداولين مرتبطون بالتقويمات الخاصة بالاحتياطي الفيدرالي. يمكن أن يؤثر بيان باول على BTC بنسبة 5% في دقائق. يستغرق مشروع قانون الضرائب شهورًا للموافقة عليه.

النقطة الرئيسية لاستراتيجيتك

لا يمكنك تجاهل السياسة النقدية إذا كنت ترغب في الربح من العملات المشفرة:

• عندما تنخفض الأسعار: استعد لمزيد من الطلب على المخاطر → قد تأتي فترة ارتفاع الأسعار
• عندما ترتفع الأسعار: توقع تقلبات نحو الأسفل → إنه وقت لتجميع في الانخفاضات
• عندما يحقنون المال: السيولة الرخيصة تعزز المضاربة → احترس من الضخ والتفريغ
• عندما يتقلصون: يتوقف تدفق المال → حاملون ضد تصفية

ولدت بيتكوين ك"نقود خارج السيطرة على البنوك المركزية". المفارقة: لا تزال عبداً لقراراتها.

قراءات ذات صلة: التيسير الكمي • الركود التضخمي • السياسة المالية