فقاعة العملات المشفرة أم تصحيح طبيعي؟ ما يجب أن تعرفه قبل أن تنفجر

كسرت عملة البيتكوين للتو 64,000 دولار لأول مرة منذ عام 2021. تبدو ملحمية ، أليس كذلك؟ ولكن إليك الحقيقة غير المريحة: في كل مرة نرى فيها هذه الارتفاعات على الإطلاق ، تظهر نفس الأسئلة في مجموعات Discord: “هل هذه هي النهاية؟” “هل يجب أن أبيع كل شيء الآن؟”

الواقع هو أن فقاعات العملات المشفرة ليست حوادث — إنها دورات قابلة للتنبؤ مدفوعة بعلم النفس الجماعي.

كيف تعمل فقاعة (الأعمال الستة للدراما)

الفصل 1: الوهم شخص ما يطلق مشروع “مبتكر” أو بلوكشين جديدة تجذب الانتباه. يدخل المتبنون الأوائل أولاً. ربما أسس جيدة؟ أو مجرد اهتزازات.

الفصل 2: فومو خارج عن السيطرة المتداولون يرون الأرباح على تويتر. التلفاز يتحدث عن “بيتكوين التالي”. فجأة، تسأل عمّتك الكبرى إذا كان ينبغي عليها شراء العملات البديلة. تلك هي اللحظة التي تعرف فيها أن الأمور أصبحت ساخنة.

الفصل 3: الأسعار إلى السماء تDisconnectت القيم عن أي مقياس حقيقي. توكن بدون منتج يصل إلى $5B في القيمة السوقية. المشاعر تهيمن على التحليل. الجشع = الملك.

الفعل 4: الإفلاس أخبار سلبية، تغييرات تنظيمية، أو ببساطة: يبدأ حاملو العملات الأوائل في جني الأرباح. ينكسر الزخم.

الفصل 5: الذعر التام بيع الذعر المتسلسل. يهرب HODLers الأقل اقتناعًا. السعر ينهار بنسبة 80-90% خلال أسابيع.

العمل 6: التنظيف المشاريع التي لديها أساسيات حقيقية تبقى. عمليات الاحتيال تختفي. السوق يعيد ضبط نفسه.

قصص الكوارث: الوحش يكرر الأنماط

بيتكوين 2011: من السنتات إلى $30. ثم إلى $3. إفلاس كامل.

بيتكوين 2017-2018: $20,000 → $3,000 في 12 شهرًا. لكن هذه المرة جاءت ICOs الاحتيالية — مئات المشاريع جمعت مليارات دون أن يكون لديها شيء. النتيجة: 95% من تلك الرموز = 0.

** العملات البديلة 2018: ** مصرفي أصبع ضخم. ديسمبر 2018: خسر معظمهم 90٪ +.

NFTs 2021-2022: JPEGs بِت ملايين. حجم التداول انخفض 99% في 12 شهر.

بيتكوين 2021: ATH في $68,000. ثم تصحيح قوي.

🚨 علامات على أن القطار على وشك الخروج عن المسار

التسارع غير الطبيعي: إذا ارتفع رمز 5 أضعاف، 10 أضعاف خلال أيام/أسابيع → أحمر كلي.

جنون الإعلام + الجهل المدمج: عندما تعد العناوين “مليونيرات فوريين” وترى مؤثرين بلا معرفة تقنية يروجون لشيء → خروج.

تقلبات شديدة: تقلبات تتراوح بين 20-30% في ساعات. هذا ليس استثمارًا، بل كازينو.

حجم مرتفع + أوامر جماعية: تداول عاطفي، ليس عقلاني.

القيمة السوقية غير المتناسبة: هل $50B لمشروع بلا مستخدمين حقيقيين؟ انفصال خطير.

مؤشر الخوف والجشع في extremos: عندما يصل إلى 80+ (جشع أقصى) تاريخيًا يسبق التصحيحات.

تداول الهامش إلى السقف: الرفع = يعزز الأرباح ولكنه يضاعف الخسائر. إشارة إلى المضاربة المتطرفة.

كيفية عدم الاحتراق (استراتيجيات حقيقية)

1. تقليل التعرض استراتيجياً عندما تكتشف إشارات الفقاعة: البيع جزء. تحقق من الأرباح. حماية رأس المال.

2. راقب باستمرار تابع الأخبار، بيانات on-chain، مشاعر السوق. أن تكون على اطلاع = ميزة.

3. ابحث عن استشارة من خبراء لا تستثمر فقط بدافع الخوف من الفوات. استشر المتداولين/المحللين الجادين. تساعد وجهات النظر المتنوعة.

4. عقلية طويلة الأجل > تداولات قصيرة الأجل الفقاعات مؤقتة. المشاريع القوية تتعافى في النهاية وترتفع أكثر.

5. أوامر وقف الخسارة = حزام الأمان الخاص بك آلي: البيع إذا انخفض X%. المشاعر خارج المعادلة.

6. انضباط صارم تجاهل الضوضاء. التزم بخطتك. لا تشتري بسعر مرتفع بسبب الخوف من الفوات.

الحقيقة غير المريحة: هل يمكنك الربح في الفقاعات؟

نعم. لكن يتطلب توقيتًا مثاليًا وأعصابًا من الفولاذ. معظم الناس يفشلون.

تُعتبر الفقاعات دورات من علم النفس الجماعي: الطمع → الخوف → الاستسلام → التعافي. تُعلم كل فقاعة شيئاً. فقاعتا 2011 قتلت التفاؤل الساذج. فقاعتا 2017 كشفت عمليات الاحتيال. كل واحدة تُنظف السوق.

هل بيتكوين في فقاعة الآن؟

نقاش أبدي. يقول البعض نعم (دورات قابلة للتنبؤ، تقييم غير عقلاني). ويقول الآخرون لا (اعتماد مؤسسي حقيقي، مقترح قيمة كوسيلة قيمة).

الجواب: من المحتمل أن يكون كلاهما صحيحًا. يمكن أن تكون بيتكوين مبالغ فيها على المدى القصير ولكنها مُقدَّرة بأقل من قيمتها بعد 10 سنوات. المفتاح هو أفقك الزمني وقبولك للمخاطر.