APY مقابل APR: لماذا تختلف عائدات التمويل اللامركزي بهذا القدر؟

في منتجات التمويل اللامركزي التعدين والإقراض، غالبًا ما ترى كلمتين: APY وAPR. يختلط الأمر على الكثيرين، لكن الفارق كبير.

نسبة الفائدة السنوية البسيطة — تحسب فقط الأرباح الناتجة عن رأس المال. على سبيل المثال، إذا تم إيداع 10000 دولار، فإن APR 20%، تكسب 2000 دولار في سنة واحدة، و6000 دولار في ثلاث سنوات.

APY هو العائد السنوي الفعلي — يتضمن تأثير الفائدة المركبة. بنفس رأس المال و20% APR، إذا تم احتساب الفائدة مركبة شهريًا، يمكنك الحصول على 12429 دولارًا في السنة (كسب إضافي قدره 429 دولارًا)؛ إذا تم احتساب الفائدة مركبة يوميًا، سيكون المبلغ 12452 دولارًا. في السنة الثالثة، يمكنك الحصول على 19309 دولارات من الفائدة المركبة يوميًا — مما يعني كسب إضافي قدره 3309 دولارات مقارنة بعدم احتساب الفائدة المركبة.

لماذا هناك فرق كبير؟ لأن كل فائدة تُضاف إلى رأس المال، مما يسمح بحساب الفائدة على مبلغ أكبر في المرة القادمة. هذه هي سحر الفائدة المركبة.

التطبيقات العملية: العديد من منتجات التمويل اللامركزي تشير إلى APY بنسبة 20%، ولكنها في الحقيقة تعتمد على ترددات الفائدة المركبة المختلفة. بعضها يعتمد على الفائدة المركبة اليومية، وبعضها يعتمد على الفائدة المركبة الشهرية. كلما كانت APR متساوية، كانت الفائدة المركبة أكثر تكرارًا، كانت العوائد الفعلية أعلى. والأهم من ذلك - بعض المشاريع التي تحدد “APY” في الحقيقة تعتمد فقط على عدد الرموز، دون احتساب تقلبات أسعار العملات. إذا انخفض سعر العملة، قد تكون عوائدك الفعلية سلبية.

مهارات المقارنة: عند اختيار منتجات التمويل اللامركزي، يجب أن تكون حذرًا في معرفة ما إذا كانت APY أم APR، وما هي تكرارية الفائدة المركبة. لا تدع الأرقام الجميلة تبهرك.