فقاعات الكريبتو؟ فهم الدورة قبل أن تحترق

كسرت عملة البيتكوين للتو 64,000 دولار لأول مرة منذ عام 2021 ، ومعها تعود نفس الأسئلة القديمة: هل نحن في فقاعة؟ هل حان الوقت للبيع أو الانتظار؟

الإجابة ليست بسيطة، لكن التاريخ يترك لنا أدلة واضحة.

فقاعات العملات الرقمية: لماذا تحدث؟

على عكس الأسهم أو العقارات، فإن معظم العملات المشفرة ليس لديها تدفق نقدي حقيقي. تعتمد قيمتها بنسبة 100% على ما يرغب الآخرون في دفعه. هذا يجعلها حساسة للغاية للضجة والمضاربة.

الدورة النموذجية تعمل هكذا:

المرحلة 1: الضجيج الأولي → مشروع جديد يعد بإحداث ثورة في كل شيء. يدخل المتبنون الأوائل.

المرحلة 2: فومو جماعي → وسائل الإعلام، المؤثرون، الأشخاص في مجموعة واتساب يبدأون في الحديث عن الموضوع. الجميع يريدون الربح بسرعة. الأسعار ترتفع بشكل جنوني.

المرحلة 3: النشوة غير المنطقية → ترتفع الأسعار إلى مستويات غير معقولة، غير مرتبطة بالواقع تمامًا. لا أحد يريد تحليل الأساسيات، فقط HODL.

المرحلة 4: الانهيار → إما أن تأتي أخبار سلبية، أو ببساطة تنفد عمليات الشراء. الأولون يبيعون، ثم يتبعهم الذعر. الأسعار تتراجع بنسبة 80-90%.

تاريخ الكوارث

• ** 2011 **: انتقلت عملة البيتكوين من سنتات إلى $30 en شهرا. ثم انخفض إلى رقم واحد.
• 2017-2018: BTC وصلت إلى ما يقرب من $20,000، ثم انخفضت إلى $3,000. آلاف من ICOs “الثورية” تبين أنها عمليات احتيال.
• 2021-2022: NFTs المباعة بملايين. بعد عام واحد: حجم التداول انخفض بشكل حاد. بيتكوين أيضا حقق ارتفاعا إلى $68,000 قبل أن يصحح.

إشارات تحذير (تعلم كيف تراها)

سعر مرتفع في أيام/أسابيع → إذا تضاعف سعر Ripple أو Solana ثلاث مرات في أسبوعين، فهناك شيء غريب يحدث.

تقلبات شديدة → التغيرات العنيفة خلال ساعات تشير إلى تداول مضاربي، وليس استثمار حقيقي.

حجم التداول غير الطبيعي → أوامر ضخمة مع القليل من التحليل = أموال عاطفية.

تقييم غير واقعي → إذا كانت مجموعة جميع العملات المشفرة تنمو أسرع من الاعتماد الحقيقي، فهناك مشكلة.

الرافعة المالية المتزايدة → المزيد من تداول الهامش = المزيد من المخاطر النظامية.

مؤشر الخوف والجشع المتطرف → عندما يكون عند 80+، يكون الناس عميان للجشع.

وماذا أفعل الآن؟

إذا رأيت العلامات:

• قلل من الموقف ( لا تبيع كل شيء، ولكن ما لا يمكنك خسارته )
• قم بتفعيل وقف الخسارة التلقائي
• توقف عن النظر إلى الرسوم البيانية 24/7
• لا تتداول بالرافعة المالية

نهج طويل الأمد:

• ادرس التكنولوجيا وراء المشروع ( وليس السعر )
• لا تستثمر أكثر مما يمكنك تحمل خسارته
• تجاهل ضوضاء وسائل التواصل الاجتماعي
• المشاريع القوية تتعافى في النهاية

سؤال المليون: هل بيتكوين فقاعة؟

قابل للنقاش. لقد مرت بيتكوين بدورات من الازدهار والانخفاض عدة مرات، ولكن على عكس المشاريع العصرية، لديها قيمة حقيقية: المال اللامركزي. النقاش هو ما إذا كان السعر الحالي يعكس ذلك أم أن هناك مضاربة مفرطة.

ما هو مؤكد: الفقاعات تأتي وتذهب. المهم هو عدم فقدان كل شيء في الرحلة.