توقف عن مطاردة المشاريع الخيالية: الطريقة الحقيقية لتحديد مشاريع العملات الرقمية الفائزة

دعونا نقطع الضجيج. الجميع يرمي الأموال على أحدث عملة ميم على أمل تحقيق عائد 100x. لكن ماذا لو كان هناك في الواقع طريقة أذكى لاختيار الفائزين؟ مقياسان يتجاهلهما معظم مستثمري التجزئة هما أفضل أصدقائك هنا: القيمة السوقية (MC) و التقييم المخفف بالكامل (FDV). اتقن هذين، وستتوقف عن شراء الحقائب.

ما تحتاج لمعرفته أولاً

القيمة السوقية = السعر الحالي × العملات المتداولة حاليًا. هذا هو المال الحقيقي المتواجد في السوق الآن.

التقييم المخفف بالكامل (FDV) = السعر الحالي × جميع الرموز التي ستوجد على الإطلاق (المقفلة، المخصصة، كل شيء). هذا ما ستصبح عليه القيمة السوقية بمجرد فتح كل شيء.

نسبة FDV:MC - كاشف العلامات الحمراء الخاص بك

هذا النسبة تفصل الفائزين عن الخسائر. نسبة FDV:MC 200:1؟ اهرب. هذا يعني أن هناك فتحات ضخمة للتوكن قادمة، مما يؤدي إلى انخفاض السعر ما لم يكن هناك ضغط شراء قوي للغاية.

مثال حقيقي: حققت Serum نسبة 200:1 مع تقييم مخفف بالكامل يبلغ 30.3 مليار دولار مقابل قيمة سوقية تبلغ 151.6 مليون دولار. الترجمة: بمجرد أن غمرت تلك الرموز السوق، ما لم يتضاعف الطلب ثلاثة أضعاف، فإن السعر كان سيتعرض للتدمير. وقد حدث.

قارن ذلك بـ PEPE—لديه نسبة قريبة من 1:1. لا توجد قنبلة تخفيف في الانتظار. لهذا السبب كانت الأموال الذكية تتراكم الأصول التي لديها نسب تقل عن 1.5:1.

منطقة القيمة السوقية المثالية

ليس كل القيم السوقية متساوية:

• تحت 10 مليون دولار: مخاطر شديدة، مكافآت شديدة. معظمهم يموتون.
• $50-100M: المنجم الحقيقي. ناضج بما يكفي ليكون له فائدة، صغير بما يكفي ليحقق 10-100x إذا قدموا.
• $100M-1B: مشاريع قوية ذات زخم حقيقي. أقل انفجارًا ولكن أقل عرضة للانخفاض إلى الصفر.
• $1B+: الاستقرار بدلاً من المخاطر العالية. منطقة ETH و SOL.

الرياضيات التي تهم:

• عملة عند $1M → $100M = 100x
• عملة عند $200M → $1B = 5x
• العملة عند $1B → $10B = 10x

يبحث معظم الناس عن ألعاب 100x ويفوتون انتصارات 5x المضمونة.

اكتشاف الفرص الحقيقية

تونكوين مقابل سولانا: نسبة تقييم TON إلى القيمة السوقية 1.47 FDV:MC - ليست سيئة. يحتاج إلى 3x لمطابقة تقييم سولانا الحالي. لكن إليك المشكلة: القيمة الإجمالية المقفلة في التمويل اللامركزي لسولانا أعلى بكثير. هل يمكن أن يبني TON النظام البيئي لتبرير هذه الأرقام؟ ربما. لكي يصل TON إلى 50 مليار دولار، يحتاج إلى اعتماد حقيقي للتطبيقات اللامركزية، وليس مجرد ضجة. إذا وصل إلى 10 دولارات، ستصل القيمة السوقية إلى حوالي 35 مليار دولار - واقعية ولكن غير مضمونة.

SAFE Token: تم فتحه مؤخرًا، والآن عند ~$985M القيمة السوقية مع 2.3 مليار دولار التقييم المخفف بالكامل. نسبة 2.3:1 قابلة للإدارة. لقد بدأ المال الذكي بالتزايد، وهو دائمًا إشارة خضراء. الانخفاض ( بنسبة 35% من ATH) جعلها أرخص فعليًا. الهدف الواقعي؟ Somewhere between 3-5B إذا استمر الطلب.

ما الذي تشتريه الأموال الذكية الآن

باستخدام البيانات على السلسلة، فإن العملات التي تجذب انتباه المؤسسات في منطقة الشركات المتوسطة هي الرموز التي تحتوي على:

• GROK: 1.04 FDV:MC النسبة. يتم التداول بنسبة 60% أقل من أعلى مستوى على الإطلاق. تخفيف منخفض = انخفاض أقل.
• السيء: 1.053 FDV:MC. ركوب زخم BRC20/Rune مع حدوث ترقيات بنية تحتية حقيقية.

هل لاحظت النمط؟ جميعها أقل من 1.1:1. ليس عن طريق الصدفة.

الاستنتاج

توقف عن الخوف من فقدان الفرص في المشاريع التي يكون فيها نسبة FDV:MC رقمًا مكونًا من رقمين. ركز على النطاق المثالي الذي يتراوح بين 50-100 مليون دولار حيث يوجد مجال للنمو ولكن المشروع حقيقي بما يكفي لتحقيق شيء ما. تحقق من النسبة. انظر إلى النشاط على السلسلة. تحقق مما إذا كانت عناوين الأموال الذكية تتراكم. هذه هي الإطار. هذه هي الطريقة لتجنب خسارة المال.