#香港稳定币监管框架 $SOL تحذير من الحصول على التصفية في منتصف الليل: درس انخفاض 60,000 دولار من أموال المهر في ليلة واحدة

رأيت مؤخرًا حالة مؤلمة. أرسل لي أحد المستثمرين رسالة في وقت متأخر من الليل، حيث تم تصفية 60000U في حسابه خلال تصحيح واحد - وكان ذلك كل المال الذي أعده للهدية. $ZEC

عند مراجعة سجلات التداول، اكتشفت: 58000U تم الرهان بكل شيء، فتحت صفقة شراء برافعة مالية 5 مرات، ولم أضع وقف الخسارة. السوق تراجع فقط 3 نقاط، وحسابي انخفض إلى الصفر. $ETH

يعتقد الكثير من الناس أن استخدام كل رأس المال يمكن أن يحقق أرباحًا أسرع، لكن في الواقع هذه هي الطريقة الأكثر خطورة في التداول. استخدام كل رأس المال يشبه القيادة دون فرامل، فإذا حدث خطأ في التقدير، فلن يكون هناك حتى فرصة للتعديل.

المشكلة الأساسية في الحصول على التصفية غالبًا لا تكمن في مضاعف الرافعة المالية، بل في تخصيص المراكز.

خذ مقارنة:
نفس المبلغ 800U كقيمة أساسية، إذا استخدمت 750U لفتح مركز كامل برافعة 5، فإن تقلب السوق بنسبة 6% في الاتجاه المعاكس سيؤدي إلى الحصول على التصفية؛
لكن إذا استخدمت فقط 75U برافعة مالية 5 مرات، تحتاج إلى تقلب معكوس بنسبة 86.7% لتخسر كل شيء، وقدرة تحمل المخاطر تختلف بمقدار يقرب من 12 مرة.

استخدم هذا المستثمر 96.7% من رأس المال، وبنسبة رافعة مالية تبلغ 5 أضعاف، لم يتمكن من تحمل تصحيح عادي.

بعد تجربة العديد من تقلبات السوق، تم تلخيص ثلاث مبادئ عملية لإدارة المراكز، وبنهاية العام لم تتعرض رأس المال للخسارة، بل زادت بشكل ثابت بنسبة قريبة من 80%:

**1. لا تتجاوز كل استثمار 7% من إجمالي رأس المال**
افترض أن الحساب يحتوي على 6000U، وأقصى حجم مركز يمكن فتحه في المرة الواحدة هو 420U. حتى في حالة تفعيل وقف الخسارة بنسبة 7%، لن تكون الخسارة أكثر من 29.4U، ولن تتسبب في ضرر كبير.

**2. يجب أن يكون الخسارة الواحدة تحت 1.1% من إجمالي الأموال**
على سبيل المثال، إذا استثمرت 420 دولارًا مع رافعة مالية 5 مرات، وحددت حد خسارة بنسبة 1%، فإن الخسارة الفعلية ستكون حوالي 8.4 دولار، مما يعادل 1.1% من إجمالي رأس المال. يجب أن تكون هذه الخسارة خسارة، فلا تتمنى الحظ.

**3. عندما تكون السوق غير واضحة، يجب أن تبقى خالية من المراكز**
لا تضف المزيد من الاستثمارات بشكل أعمى فقط بسبب الأرباح. انتظر حتى يتضح الاتجاه قبل الدخول - على سبيل المثال، عندما يكسر السعر المستوى الحاسم في الرسم البياني اليومي ويترافق مع حجم تداول مناسب، ستكون نسبة النجاح أعلى بكثير.

كان هناك متداول سابق، تعرض للحصول على التصفية لعدة أشهر متتالية، وبعد أن بدأ في تنفيذ هذه المبادئ الثلاثة، تمكن خلال أربعة أشهر من تحويل 3200U إلى 55000U. قال جملة واحدة كانت منطقية: "كنت أعتقد سابقًا أن استخدام كل رأس المال هو مقامرة على الحياة، والآن أفهم أن التفكير الحقيقي في استخدام كل رأس المال هو من أجل البقاء في السوق لفترة أطول."

السوق موجود دائمًا، ولكن رأس المال هو فقط واحد. التحكم في حجم المراكز وإدارة المخاطر هو أساس الربح على المدى الطويل.