ثلاثة إشارات أساسية للهروب من قمة السوق الصاعدة: لا تدع الطمع يغفل عن التحذيرات

السوق الصاعدة ستنتهي في النهاية، لكن ليس بشكل مفاجئ - السوق ستصدر 3 إشارات واضحة، لكن معظم الناس يتجاهلونها بسبب الطمع، حتى يستيقظوا بعد 3 أشهر من قدوم السوق الهابطة.

أ. الحالة الحقيقية لانهيار السوق الصاعدة في عام 2021

عندما وصل BTC إلى أعلى مستوى له عند 69,000 دولار في نوفمبر 2021، كان لدى أحد المستثمرين ربح غير محقق قدره 1.5 مليون ولكنه أصر على أن "السوق الصاعدة قد بدأت للتو، والهدف هو 200,000 دولار". ثم:

- بعد 3 أشهر، انخفض BTC إلى 35,000 دولار، وتلاشت الأرباح غير المحققة؛
- بعد 6 أشهر انخفض إلى 20,000 دولار، مما أدى إلى خسارة كبيرة.
المصدر ليس عدم إدراك المخاطر، بل تجاهل ثلاث تحذيرات من السوق.

ثانياً، 3 إشارات تحذيرية رئيسية لنهاية السوق الصاعدة (مع بيانات داعمة)

1. دخول المستثمرين الأفراد بشكل جنوني (إشارة القمة السابقة)

- المؤشرات الأساسية: وصلت حرارة Google Trends إلى ذروتها التاريخية، وزيادة كبيرة في عناوين المحافظ الجديدة، وعموم الناس (مثل كبار السن، وباعة السوق) يتحدثون عن العملات.
- مشهد نموذجي في نوفمبر 2021: معظم الأصدقاء والعائلة من المستثمرين الصغار يستشيرون حول شراء العملات، في هذه اللحظة بلغت قوة الاستحواذ في السوق ذروتها، فقمت على الفور بتصفية 80% من موقعي.

2. بعد الانخفاض الحاد، لا تزال المشاعر متفائلة (إشارة تأكيد القمة)

- الخصائص الأساسية: انخفض سعر BTC بنسبة 10%-20% في يوم واحد (مثل الانخفاض من 69,000 إلى 46,000 في ديسمبر 2021، بانخفاض قدره 33%)، لكن وسائل التواصل الاجتماعي مليئة بأصوات "فرصة الشراء" و"تصحيح السوق الصاعدة"؛
- الجوهر: ي形成 المستثمرون الأفراد اعتمادًا على مسار "إذا انخفضت، فسوف ترتفع" في الأرباح على المدى الطويل، مما يجعلهم عالقين في حالة من الخدر من المخاطر.

3. انسحاب المؤسسات بهدوء (إشارة قاتلة في القمة)

- البيانات الأساسية: عناوين الحيتان على السلسلة تستمر في التخفيض، وتغيرت الأموال في البورصات من تدفقات صافية إلى تدفقات صافية خارجة، وتحولت علاوة المنتجات المؤسسية إلى سلبية (مثلما تحولت علاوة GBTC من Grayscale من إيجابية إلى سلبية في ديسمبر 2021، وتوسعت الخصومات في يناير 2022 لتصل إلى 30%);
- المفتاح: غالبًا ما يركز المستثمرون الأفراد على خطوط K بدلاً من البيانات على السلسلة، مما يفوتهم التحذير الأساسي من انسحاب المؤسسات.

ثالثاً، تفسير إشارات السوق الحالية (استناداً إلى البيانات الحية)

1. مشاعر المستثمرين الأفراد: درجة حرارة Google Trends أقل بكثير من ذروتها في عام 2021، وزيادة عدد المحافظ الجديدة مستقرة، لم يظهر أي اتجاه لتداول العملات المشفرة بين الجميع؛
2. رد الفعل على التراجع: انخفضت BTC مؤخرًا من 106000 إلى 91000 (انخفاض بنسبة 14%)، وظهرت مشاعر الذعر والشكوى على وسائل التواصل الاجتماعي، ولا توجد أجواء للشراء العشوائي.
3. تحركات المؤسسات: تستمر الحيتان على السلسلة في زيادة المراكز، وتصبح التدفقات النقدية من البورصات خارجة بشكل طبيعي، وزيادة تركيز الرقائق.

الاستنتاج: التصحيح الحالي هو استراحة في السوق الصاعدة، ولم يصل بعد إلى منطقة القمة.

٤. المبادئ الأساسية للهروب من القمة

السوق الصاعدة الأكثر صعوبة ليست في شراء القاع، بل في الحفاظ على العقلانية وسط الجشع. عندما تظهر ثلاث إشارات "جنون المستثمرين الأفراد + تفاؤل الانخفاض الحاد + انسحاب المؤسسات" في الوقت نفسه، فإنها أفضل لحظة لتفريغ الحصص بشكل متدرج.

تابعني، في الحلقة القادمة سأقوم بإعداد "خطة إدارة مراكز الخروج التدريجي من قمة السوق الصاعدة"، تشمل نسب تقليل المراكز ونقاط العملية المرتبطة بإشارات مختلفة✔