اكتشفت شيئًا مثيرًا للاهتمام - عمالقة الذكاء الاصطناعي في سوق الأسهم الأمريكية بدأوا يلعبون لعبة "اليد اليسرى إلى اليد اليمنى".

لننظر أولاً إلى هذه السلسلة من إنفيديا: كانت تستعد لاستثمار مئة مليار دولار في OpenAI، ولكن في النهاية وقعت OpenAI عقد قوة حوسبة مدته خمس سنوات بقيمة 300 مليار مع Oracle، وOracle حصلت على الأموال وبدأت في شراء شرائح GB200 من إنفيديا بشكل مجنون. الأموال تدور في دائرة، وفي النهاية تعود إلى جيب إنفيديا.

الأمر أكثر تألقًا من جهة مايكروسوفت. لقد استثمرت أكثر من 13 مليار دولار في OpenAI، وOpenAI تستخدم هذا المال لشراء خدمات سحابية من Azure (والتي تستخدم في الأساس وحدات معالجة الرسوميات من إنفيديا)، ثم تعود إنفيديا لتستثمر في OpenAI. دائرة مغلقة مثالية.

وهناك حالة Anthropic: استثمرت مايكروسوفت وإنفيديا معًا 15 مليار دولار، بشرط أن تشتري Anthropic خدمات Azure بقيمة 30 مليار دولار. لذا، عاد المال مرة أخرى.

يبدو الأمر معقدًا؟ في الحقيقة، المنطق وراء ذلك بسيط جدًا - اعتبارًا من عام 2027، ستنفق البنية التحتية العالمية للذكاء الاصطناعي 1 تريليون دولار سنويًا، وستتراوح الحاجة التراكمية بين 5 إلى 7 تريليونات دولار من 2025 إلى 2030. الآن، تلك الـ 121 مليار في السوق؟ إنها مجرد جزء بسيط، تمثل 2.3%.

اللعبة الحقيقية، للتو بدأت الإحماء.

شاهد النسخة الأصلية

قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.

تسجيلات الإعجاب 6

أعجبني
6
7
إعادة النشر
مشاركة

تعليق

0/400

BTCWaveRider

· منذ 6 س

واو، تصميم الدورة هذا مذهل، الأموال تدور في أيدي عدد من الشركات العملاقة، وفي النهاية، إنفيديا هي الفائزة حقًا. أليس هذا هو "تضليل" رأس المال؟ يبدو للوهلة الأولى وكأنه استثمار، لكنه في الواقع نفس المحفظة تتلاعب بالأموال. 5 إلى 7 تريليون، وحتى الآن تم استهلاك 2.3% فقط، المعركة الحقيقية لا تزال قادمة. يا إلهي، إذا كانت هذه الحيلة في أيدي المستثمرين التجزئة، لكانوا قد دمروا منذ زمن بعيد، لا عجب أنهم يستطيعون اللعب بهذه الطريقة. إنفيديا حقًا هي الرابحة، يمكنها كسب المال بيدها اليسرى واليمنى. بصراحة، الأمر يتعلق بأسماك كبيرة تأكل أسماكًا صغيرة، حتى لو كانت OpenAI وAnthropic قوية، يجب عليهم طاعة الدفع للحصول على الخدمات. أريد فقط أن أعرف إلى متى يمكن لعب هذه اللعبة، في يوم من الأيام، يجب أن يتعب شخص ما. أنا أفهم منطق تدفق الأموال، لكن ما الفائدة من هذا للمستخدمين؟... هذا هو السر الحقيقي، وسائل الإعلام تتحدث يوميًا عن مبالغ التمويل، لكنهم في الحقيقة يدورون في حلقة. إنها حقًا فازت، 1 تريليون من الطلبات السنوية للبنية التحتية، هذا السوق يبدو غير منطقي.

شاهد النسخة الأصليةرد0

ImpermanentLossFan

· منذ 19 س

واو، أليس هذا هو النسخة الرأسمالية من لعبة تمرير الطبول؟ في النهاية، الفائز هو إنفيديا، بينما يعمل الآخرون لصالحها؟

شاهد النسخة الأصليةرد0

tokenomics_truther

· منذ 20 س

يا إلهي، هذه هي السحر المالي، الأموال تدور بين عمالقة السوق وتصبح "ارتفع" بشكل قانوني، ونحن هنا مستثمر التجزئة لا زلنا ندرس مخطط الشموع هاها

شاهد النسخة الأصليةرد0

BlockchainBard

· منذ 20 س

يا إلهي، هل يُسمى هذا خيمياء المال؟ المال يتزايد قيمته بعد أن يدور في أيدي العمالقة.

شاهد النسخة الأصليةرد0

StablecoinArbitrageur

· منذ 20 س

في الواقع، إذا نظرت إلى معاملات علاقة التباين بين دورات إنفاق رأس المال لشركة نفيديا وهذه التدفقات المالية "الدائرية"... فهناك فعليًا عدم كفاءة صفر هنا. هذه مجرد تخصيص فعال لرأس المال مع خطوات إضافية. كانت الفرصة الحقيقية للتحكيم قبل 6 أشهر عندما لم يكن بإمكان معظم المتداولين الأفراد رؤية تداعيات عمق مجمع السيولة. الآن؟ تقريبًا تم تسعيرها.

شاهد النسخة الأصليةرد0

ShamedApeSeller