تنخفض تقلبات سعر بيتكوين قبل اجتماع FOMC

مرحلة توحيد السوق تمتد

في منتصف سبتمبر، وصلت بيتكوين لفترة قصيرة إلى أعلى مستوى لها خلال شهر في التداول قبل السوق، محاولًا اختبار قيم تتجاوز 114,000 دولار. تم تداول BTC آخر مرة عند هذا المستوى في 23 أغسطس، قبل أن تنخفض تحت 109,000 دولار في 1 سبتمبر. في هذه المرحلة، وجدت قاعًا ودخلت في مرحلة توطيد، محاولًة التعافي.

بدأ الحيتان الذين يمتلكون أكثر من 1,000 عملة بتغيير استراتيجياتهم الشهر الماضي وبدأوا في تجميع الـ BTC. خلال هذه الفترة، ظهرت 13 محفظة جديدة بأرصدة تتجاوز 1,000 عملة على الشبكة. وصل العدد الإجمالي لحيتان البيتكوين إلى 2,087.

لوحظ نمط مشابه على شبكة إيثريوم في أغسطس. وفقًا للبيانات، زاد عدد حيتان الإيثيريوم التي تتحكم في أكثر من 10,000 عملة بمقدار 48 في شهر، ليصل إلى 1,275.

كان دعم الحيتان هو المحفز الرئيسي لارتفاع أغسطس. في نهاية الشهر الماضي، قام المستثمرون الكبار بجني الأرباح، وواجهت BTC ضغوطًا في سبتمبر.

هذا الأسبوع، تجاوزت البيتكوين لفترة وجيزة مستوى 114,000 دولار ولكن كان عليها التراجع بسبب ضغط البيع. تتداول العملة المشفرة عند 113,300 دولار، ومن المهم ألا نغفل أن توحيدها النشط يستمر لفترة أطول مما كان متوقعًا.

يظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) أن BTC قد تم شراؤه بشكل مفرط. لذلك، فإن احتمال حدوث قفزة في الأيام المقبلة منخفض. على العكس من ذلك، فقد زادت المخاطر الهبوطية حيث غيرت الحيتان استراتيجيتها للانتظار من أجل الانخفاضات بعد الضخ في أغسطس.

بينما تواصل العملة الرقمية الرائدة التداول في نطاق ضيق، زادت قيمة الذهب. كما أن سوق الأسهم الأمريكية يرتفع في النصف الأول من الشهر، لكن بوتيرة أكثر اعتدالًا.

نظرًا للاعتماد القوي بين BTC ومؤشر S&P 500، يتوقع المحللون أن تدخل العملات المشفرة فترة صعود، ولكن بعد قليل. سيحتاج المستثمرون إلى وقت لإعادة توزيع رأس المال لصالح BTC.

وفقًا للبيانات، بسبب البيع القوي من قبل الحيتان في أغسطس، weakened قيمة BTC بنسبة 6.43%.

في سبتمبر، ارتفعت العملة بنسبة 4.63%، لكنها لا تزال تفتقر إلى القدرة على استعادة المواقع المفقودة منذ 22 أغسطس. في 2023-2024، عادة ما ينتهي سبتمبر بزيادة طفيفة في بيتكوين، ولكن مدى التقلبات ظل منخفضًا طوال هذه الفترة.

مؤشر آخر مهم لتقييم آفاق العملة الرقمية على المدى القريب هو الشعور في سوق العقود الآجلة.

انخفض الفائدة المفتوحة في عقود الآجلة لبيتكوين إلى 41.1 مليار دولار في اليوم السابق.

لا يزال معدل المقايضة الدائمة في المنطقة الإيجابية. ومع ذلك، فإن النسبة بين المراكز الطويلة والقصيرة (Long/Short) تتناقص، مما يخلق مخاطر إضافية على الأصل.

استقرار القيمة السوقية للبيتكوين بسبب المشاعر السلبية في وسائل التواصل الاجتماعي

عند تقييم آفاق العملة الرقمية على المدى القريب، بالإضافة إلى المؤشرات الفنية، يمكن إيلاء اهتمام لمشاعر وسائل التواصل الاجتماعي.

في سبتمبر، هيمنت التوقعات السلبية لبيتكوين وإيثير على تيليجرام، إكس، ريديت، و4شات. كان زيادة المشاعر المتشائمة نتيجة الانخفاض الأخير في BTC وETH.

الاندماج المطول يثير قلق المستخدمين. يتنبأ الكثيرون بأن البيتكوين سينخفض إلى ما دون 100,000 دولار، والإيثريوم إلى ما دون 3,500 دولار. حاليًا، تتداول أكبر العملات المشفرة فوق هذه المستويات.

عادةً ما تسارع عودة السلبية تحقيق القيعان المحلية. لذلك، يعتقد العديد في الدوائر الخبيرة أن مستوى 110,000 دولار قد يكون نقطة أساسية لبيتكوين. يعني هذا أن الدعم يجب أن يزيد عندما تظهر مخاطر الانهيار هنا، حيث أن معظم المتداولين غير مهتمين حاليًا بالسيناريو السلبي.

إذا، على العكس، بدأت المشاعر الإيجابية تهيمن على وسائل التواصل الاجتماعي، خاصةً بينما تزيد قيمة الأصل، يجب أن تكون مستعدًا لجني الأرباح والسحب.

هذا الأسبوع، كان هناك مرة أخرى تدفق استثماري إلى صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين. إذا استمر التدفق في الأيام القادمة، فقد يرتفع السعر إلى 115,000 دولار. ومع ذلك، عند الاقتراب من هذا المستوى النفسي، ستواجه العملات المشفرة بشكل لا مفر منه مقاومة قوية.

منذ بداية عام 2025، كانت تدفقات الأموال الصافية إلى صناديق BTC ETFs قد بلغت $16 مليار. خلال نفس الفترة، جذبت صناديق Ethereum ETFs $10 مليار. ومع ذلك، في سبتمبر، واجهت صناديق ETFs التي تركز على الإيثير تدفقًا خارجيًا قدره $840 مليون، بينما نجحت صناديق البيتكوين في جذب $638 مليون.

تقوم شركات الاستثمار والبرمجيات أيضًا بشراء العملة الرقمية الرائدة.

الاحتياطي الفيدرالي قد يدعم ارتفاعًا جديدًا في البيتكوين

الأسبوع المقبل، من المتوقع أن يتم اتخاذ القرار بشأن سعر السياسة لبنك الاحتياطي الفيدرالي. يتفق الخبراء على أن الهيئة التنظيمية ستخفض سعر الفائدة بنسبة 0.25%.

سيؤدي تخفيف السياسة النقدية إلى خلق ظروف لتدفق رأس المال إلى الأصول عالية المخاطر. في هذه الحالة، ستكون الأسهم في شركات تكنولوجيا المعلومات والعملات الرقمية هي الأكثر جاذبية للمستثمرين.

عادة ما يقفز البيتكوين بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة.

وفقًا لتوقعات المحللين، سيقوم المتداولون بإعادة توزيع بعض رؤوس الأموال لصالح البيتكوين والعملات البديلة بعد تخفيف السياسة النقدية. في هذه الحالة، يمكن أن تتجاوز العملة الرقمية الرائدة مستوى المقاومة في النطاق من 113,000 دولار إلى 114,000 دولار وترتفع إلى 116,000 دولار.

علاوة على ذلك، يشير بعض المراقبين إلى أنه إذا نشط الثيران، فإن نتيجة ارتفاع جديد يمكن أن تصل إلى 119,000 دولار.

يجب أن يساهم تقليص تبادل BTC أيضًا في زيادة قيمة الأصول. وفقًا لـ CryptoQuant، غادر 79,000 BTC البورصات في أغسطس. وهذا يعادل 8.87 مليار دولار.

اتجهت تدفقات العملات المشفرة من عناوين البورصات نحو الانخفاض في بداية الخريف. اعتبارًا من 11 سبتمبر، كان هناك 2.473 مليون بيتكوين في البورصات، مما يعني انخفاضًا بنسبة 0.1% خلال الـ 24 ساعة الماضية.

متوسط سعر الشراء للمستثمرين على المدى القصير هو 109,400 دولار.

بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل الذين يشترون العملات المشفرة لأكثر من عام، فإن هذا السعر هو 36,700 دولار.

لذلك، من المستحيل استبعاد أن يقوم حاملو العملات بالتبديل إلى البيع مرة أخرى عندما تحاول BTC التوسع مرة أخرى وتقترب من 120,000 دولار. ومع ذلك، فإن احتمالية حدوث مثل هذا الارتفاع السريع في الأسابيع القادمة منخفضة، نظرًا لانخفاض مشتريات الكريبتو المؤسسية.

تلاحظ CryptoQuant أنه إذا كانت استراتيجية (MicroStrategy) قد اشترت 134,000 عملة في نوفمبر الماضي، فإن هذا المبلغ قد انخفض إلى 3,700 BTC في أغسطس.

انخفض الطلب المؤسسي، مما تسبب في ضعف تقلبات البيتكوين. كما أن انخفاض مدى تقلبات العملات المشفرة ساهم فيه تقليل عدد المعاملات على البلوكشين.