التحليل الفني لمؤشر CCI: كيفية تحديد مستوى الشراء المفرط ومُباع بشكل مفرط في السوق

I. الخصائص الأساسية لمؤشر CCI

مؤشر CCI (Commodity Channel Index)، المعروف أيضًا بمؤشر الاتجاه، هو أداة مهمة للتحليل المتوسط ​​والقصير الأجل في سوق العملات المشفرة.

مؤشر CCI يعتمد على مبادئ إحصائية، مستخدمًا مفهوم انحراف السعر عن النطاق المتوسط لفترة معينة. تتميز هذه الأداة بالتركيز على الانحراف المطلق للسعر، مما يجعلها فريدة من نوعها بين أدوات التحليل الفني الأخرى.

المهمة الأساسية لمؤشر CCI هي تقييم ما إذا كان السعر يتجاوز الحدود الطبيعية للتوزيع. من المهم أن نلاحظ أن CCI يمكن أن يتذبذب من اللانهاية الموجبة إلى اللانهاية السالبة، مما يستبعد تأثير "التخفيف" للمؤشر. تتيح هذه الخاصية للمتداولين تحليل السوق بدقة أكبر، خاصة في فترات التقلب الشاذ للأصول الرقمية.

ينقسم نطاق العمل لمؤشر CCI إلى ثلاث مناطق رئيسية:

• أعلى +100 — منطقة الشراء المفرط
• أقل من -100 — منطقة التشبع البيعي
• بين +100 و -100 — منطقة التذبذبات الطبيعية

تختلف الدلالة التقنية لهذه المناطق عن الفهم التقليدي للإفراط في الشراء والإفراط في البيع في مؤشرات أخرى. في المنطقة بين +100 و -100، تكون إشارات المؤشر ذات قيمة محدودة ولا تقدم توصيات تجارية واضحة. هذا يبرز خصوصية CCI - حيث تم تصميم المؤشر لاكتشاف الحالات القصوى في السوق، بينما تنخفض فعاليته في الظروف السوقية العادية.

II. إشارات التداول الرئيسية

1. اختراق المستوى +100 من الأسفل إلى الأعلى

عندما يتقاطع خط CCI مع مستوى +100 من الأسفل إلى الأعلى ويدخل منطقة الشراء المفرط، فهذا يشير إلى خروج السعر من النطاق الطبيعي وبدء حركة غير طبيعية. يجب على المتداولين النظر في إمكانية فتح مراكز شراء قصيرة ومتوسطة الأجل. يُعتبر هذا إشارة موثوقة بشكل خاص عند مرافقته بزيادة في حجم التداول.

2. اختراق المستوى -100 من الأعلى إلى الأسفل

عند تقاطع مؤشر CCI مع مستوى -100 من الأعلى إلى الأسفل ودخول منطقة التشبع البيعي، يمكن الاستنتاج بأن مرحلة التوحيد قد انتهت وبدأ البحث المستمر عن قاع الأسعار. في هذه الفترة، يُنصح باتخاذ موقف انتظاري مع الاحتفاظ بالسيولة.

3. العودة من منطقة الشراء المفرط

عندما يختراق CCI مستوى +100 من الأعلى إلى الأسفل ويعود إلى النطاق الطبيعي، فقد يشير ذلك إلى انتهاء الاتجاه الصاعد وبدء فترة من التوحيد. في مثل هذه الحالة، من المناسب تأمين الأرباح عند الأسعار العالية التي تم الوصول إليها.

4. العودة من منطقة التشبع البيعي

عند تقاطع المؤشر عند المستوى -100 من الأسفل إلى الأعلى والعودة إلى المنطقة الطبيعية للتقلبات، يمكن افتراض انتهاء الحركة الهبوطية وبدء مرحلة التوحيد. هذه لحظة مواتية محتملة للدخول الجزئي إلى السوق بأسعار مخفضة.

5. العمل في النطاق الطبيعي

عندما يكون CCI في النطاق بين +100 و -100، يُوصى باستخدام مؤشرات إضافية للشراء المفرط والبيع المفرط مثل KDJ و W%R وأدوات فنية أخرى للتحليل الشامل.

عند استخدام CCI لتحليل سوق العملات المشفرة، من المهم بشكل خاص مراعاة تقلبه العالي وخصوصيته. إن دمج CCI مع مؤشرات فنية أخرى يسمح بالحصول على إشارات تداول أكثر دقة وتقليل المخاطر عند اتخاذ قرارات التداول.