APY في العملات المشفرة: ما هو وكيف يتم حسابه؟

في عالم الأصول الرقمية الديناميكي، يمكن أن يكون فهم المؤشرات المالية الرئيسية عامل نجاح حاسم للمستثمرين. واحد من أهم هذه المؤشرات هو العائد السنوي على الاستثمار (APY). يقدم هذا المؤشر تقييمًا شاملًا للإمكانات الربحية للاستثمارات، مما يجعله أداة لا غنى عنها لأولئك الذين يستثمرون في العملات المشفرة.

في هذه المقالة، سنستعرض بالتفصيل مفهوم APY، واختلافاته عن APR، بالإضافة إلى تدابير الحذر عند استخدام هذا المؤشر في مجال العملات المشفرة.

جوهر APY في سياق العملات المشفرة

تعتبر نسبة العائد السنوي (APY) عنصرًا رئيسيًا ليس فقط في التمويل التقليدي، ولكن أيضًا في عالم الأصول الرقمية. تشير هذه النسبة إلى معيار مهم للمستثمرين، مما يسمح بتقييم الدخل المحتمل من الاستثمارات على مدار العام. على عكس سعر الفائدة البسيط، تأخذ APY في الاعتبار تأثير الفائدة المركبة، مما يمكن أن يزيد بشكل كبير من الأرباح من الاستثمارات على المدى الطويل.

مفهوم "الاحترافي" "النسب على النسب" مهم بشكل خاص عند الاستثمار على المدى الطويل، حيث يوفر زيادة كبيرة في رأس المال مع مرور الوقت.

APY مقابل APR: الاختلافات الرئيسية

الاختلاف الرئيسي بين APY ومعدل الفائدة السنوي (APR) هو في احتساب الفوائد المركبة. إذا كان APY يتضمن تأثير إعادة استثمار الفوائد، فإن APR يمثل معدلًا سنويًا بسيطًا دون احتساب هذا العامل. من المهم أن نلاحظ أنه على الرغم من أن APR قد يبدو أقل من APY، إلا أن تأثير الفوائد المركبة يمكن أن يؤدي إلى عائد إجمالي يتجاوز المعدل السنوي المحدد.

على سبيل المثال، إذا كان APR لشيء ما من الأصول المشفرة 2%، وAPY 3%، فهذا يعني أن 1% إضافية من العائد السنوي يتم توليدها من خلال إعادة استثمار الأرباح المحققة.

لذلك، فإن APY عادةً ما يوفر صورة أكثر اكتمالاً لمقارنة فرص الاستثمار المختلفة بشكل أكثر دقة من APR.

طريقة حساب APY للعملات المشفرة

الصيغة الأساسية لحساب APY تبدو على النحو التالي:

APY = (1 + r / n)^(nt) - 1

حيث r هي سعر الفائدة الاسمي، n هو عدد فترات تراكم الفائدة المركبة في السنة، و t هو وقت الاستثمار. ومع ذلك، عند حساب APY للأصول المشفرة، يجب أخذ عوامل إضافية في الاعتبار، مثل تقلبات السوق، ومخاطر السيولة، والضعف المحتمل لعقود الذكاء.

أنواع استثمارات العملات المشفرة مع توليد APY

في مجال العملات المشفرة، يمكن أن تتراوح APY اعتمادًا على نوع استراتيجية الاستثمار:

• الإقراض بالعملات المشفرة: تربط المنصات المتخصصة بين المقرضين والمقترضين. يحصل المستثمرون على مدفوعات فائدة بمعدل APY المتفق عليه، والتي تُعاد مع المبلغ الرئيسي عند انتهاء فترة القرض.

• الزراعة المدرة للدخل: يقوم المستثمرون بنقل أصولهم بين بروتوكولات مختلفة بحثًا عن أقصى ربح. على الرغم من أن العائد السنوي المحتمل قد يكون مرتفعًا، إلا أن المخاطر، خاصة على المنصات الجديدة، كبيرة أيضًا.

• الستاكينغ: يقوم المستخدمون بحجز أصولهم المشفرة في شبكة البلوكشين لمدة معينة. وهذا يجلب مكافآت وغالبًا ما يوفر APY أعلى، خاصة في الشبكات التي تحتوي على آلية إثبات الحصة (PoS).

مزايا استخدام APY

عند الاختيار بين APY و APR لتقييم العائد المحتمل في مجال العملات المشفرة، يوفر APY فهمًا أكثر شمولاً. ويرجع ذلك إلى أن صيغة APY تأخذ في الاعتبار تأثير الفوائد المركبة، وهو أمر ذو صلة خاصة في سوق ديناميكي مثل سوق العملات المشفرة.

الاعتبارات النهائية

نظرًا لتأثير الفائدة المركبة، يوفر APY تقديرًا أكثر دقة للعائد المحتمل مقارنةً بـ APR، مما يجعله أداة قيمة لمستثمري العملات المشفرة. ومع ذلك، من المهم أن نتذكر أن APY هو مجرد واحد من العديد من العوامل التي يجب مراعاتها عند تحليل الاستثمارات في العملات المشفرة.

كل فئة من فئات الاستثمار، سواء كانت الإقراض أو الزراعة أو التخزين، لها مزاياها ومخاطرها الخاصة. لذلك، على الرغم من أن APY هو مؤشر مهم للربح المحتمل، يجب أن يتم اعتباره في سياق عوامل أخرى، مثل تقلبات السوق، والمخاطر المحتملة للسيولة، والتحمل الفردي للمخاطر.