10 منصات DeFi التي يجب الانتباه لها في عام 2025

المؤلف: آلان دريبر

ترجمة: باي هوا Blockchain

كان العالم المالي مستقرًا إلى حد ما. ثم ظهرت التمويلات اللامركزية (DeFi). كل شيء تغير. لقد أعادت DeFi كتابة قواعد اللعبة من خلال الإقراض اللامركزي والملكية. يبدو أنهم قادرون على تحويل جوانب عديدة من حياتنا اليومية.

اليوم سنلقي نظرة على عالم منصات DeFi الرائدة. Aave وLido وCompound وUniswap. سنستعرض خدماتها ومبادئها وأمانها. وسنحاول فهم كيفية اختيار ما يناسبك.

أفضل منصات DeFi - نظرة عامة موجزة. سنقدم تعليقًا على كل منصة. سنساعدك في فهم ميزاتها. هدفنا بسيط - تزويدك بمعلومات لاتخاذ قرار مدروس.

1. Lido Finance - أفضل منصة للتخزين في DeFi، تربط أكثر من 100 تطبيق.

Lido Finance - منصة لامركزية تركز على الستاكينج. تُدار بواسطة DAO. يتم اتخاذ جميع القرارات من قبل مالكي توكن LDO من خلال التصويت المفتوح.

تشتهر المنصة بالأمان العالي. ليدو متخصص في الستيكينغ لإيثريوم، خاصةً stETH. يتم استخدام هذا الرمز لدفع المكافآت. يمكن إلغاء الستيكينغ في أي وقت واسترداد إيث في نسبة 1:1.

ليدو الآن يسمح بتخزين MATIC عبر stMATIC. لا توجد قيود على الأصول. كل شيء غير وصائي.

هل تريد الاحتفاظ بـ stETH؟ قامت Lido بتوصيل أكثر من 100 تطبيق لأغراض مختلفة. الإقراض، الرهن، والعديد من الأمور الأخرى. مؤخرًا، تعمل Lido على توسيع خدماتها. من الممكن إضافة أصول جديدة بجانب ETH. التنوع يجذب المستخدمين.

خدمات DeFi: التخزين إجمالي القيمة المقفلة: 30.82 مليار دولار

2. Aave - أفضل منصة DeFi للإقراض مع أحد أطول مدد التشغيل.

Aave - رائد في مجال DeFi. يقدم إقراض العملات المشفرة. يمكنك هنا كسب دخل ثابت عن طريق وضع رموز AAVE (4,60% سنويًا )، و GHO (5,30% ) و ABPT ( حتى 11,70% ).

في الإقراض، تدعم Aave حوالي 30 عملة مشفرة. ETH، WBTC، wstETH، USDT، USDC، AAVE، DAI، LINK... القائمة مثيرة للإعجاب.

Aave معروف بابتكاراته. تم إطلاقه في عام 2017. منذ ذلك الحين نما بشكل كبير. ليس أعلى TVL ، لكن لديه أكبر حجم تداول في مجال DeFi.

غير وصائي بالكامل. مفتوح. يديره المجتمع. يحدد المقترضون والمقرضون الشروط بأنفسهم من خلال العقود الذكية. نهاية عام 2024 جلبت إطلاق Aave V3 على zkSync Era. أصبحت المعاملات أكثر كفاءة.

خدمات DeFi: الإقراض، التخزين إجمالي القيمة المحجوزة: 25 مليار دولار.

3. Uniswap - أكبر منصة تداول لامركزية وأفضل منصة DeFi للتداول.

يعد Uniswap الآن أكبر منصة تداول لامركزية في السوق. ويتصدر التجارة في DeFi بأكثر من 1500 زوج تداول.

تقدم هذه المنصة القوية العديد من الخدمات. تبادل الرموز. الدخل من خلال توفير السيولة. إنشاء dApp باستخدام بروتوكول Uniswap. يتكامل مع أكثر من 300 تطبيق: المحافظ، dApp، المجمعات.

يونيسواب ليست أكبر منصة DeFi بشكل عام. لكنها تتفوق في مجال التجارة اللامركزية. يتداول المستخدمون بدون وسطاء عبر العقود الذكية. بشكل شفاف. مؤخرًا، حسنت المنصة من توفير السيولة وتجربة المستخدم. خاصة من خلال نموذج V3 مع المجموعات المركزة.

من السهل جدًا تعلم التداول على Uniswap. الموقع مريح. التصميم واضح. المنصة تضيف باستمرار رموزًا جديدة. هل ترغب في توسيع محفظتك بالعملات المشفرة الجديدة؟ تحقق من الإصدارات الجديدة الشائعة على Uniswap.

خدمات DeFi: التجارة والإقراض إجمالي القيمة المحجوزة: 5.69 مليار دولار.

4. MakerDAO - منصة إقراض بعملة مستقرة DAI.

MakerDAO - منصة لامركزية كبيرة لضمان الائتمان على Ethereum. في الأساس، إنها إقراض للعملات المشفرة. يقوم المستخدمون بإنشاء CDP باستخدام ETH أو أصول Ethereum الأخرى كضمان.

الهدف الرئيسي من MakerDAO بسيط. الحفاظ على ربط عملة الاستقرار DAI بالدولار الأمريكي. DAI هو واحد من أكثر عملات الاستقرار شعبية في العالم.

MKR — الرمز الأصلي للمنصة. يستخدم لمدفوعات الفائدة. عندما يتم تصفية CDP، يتم حرق DAI و MKR المدفوعين. يناقش المجتمع بنشاط التغييرات في الإدارة. يحسنون إدارة المخاطر واستراتيجيات الضمان.

تشتهر MakerDAO بالأمان والشفافية. العلاقة الوثيقة مع DAI أكسبتها مكانًا في هذه القائمة. المنصة مستقرة على الرغم من تقلبات السوق.

خدمات DeFi: الإقراض إجمالي القيمة المقفلة: 4.93 مليار دولار.

5. Instadapp - الوصول السهل إلى بروتوكولات DeFi.

Instadapp — تطبيق DeFi على Ethereum. تم إنشاؤه لتسهيل التفاعل مع بروتوكولات DeFi الأخرى.

مستوى "DeFi الذكي" الخاص به يسمح باستخدام منصات مختلفة في مكان واحد. لا حاجة لتحميل تطبيقات منفصلة للتخزين أو الإقراض أو العمليات الأخرى.

تقدم Instadapp مجموعة كاملة من الأدوات: Instadapp Lite و Pro، محفظة Avocado، ومنصة Fluid للإقراض. غريب، لكن نسخة Pro مجانية تمامًا.

لم تجذب المنصة جمهورًا واسعًا حتى الآن. ليس من الواضح تمامًا لماذا. تعمل على تحسين واجهة المستخدم والوظائف. ربما تفسر الشعبية المنخفضة TVL المتواضع.

خدمات DeFi: الإقراض، الستاكينغ إجمالي القيمة المحجوزة: 2.85 مليار دولار

6. Compound — منصة إقراض مع دعم قوي للعملات المستقرة.

Compound.finance - سوق إقراض العملات المشفرة اللامركزية. وفقًا لأحدث البيانات، يغطي 16 سوقًا. ETH، USDT، USDC، OP، MATIC وغيرها.

إضافة USDT و USDC تُظهر دعمًا ممتازًا للعملات المستقرة للإقراض.

Compound يعمل على Ethereum. يدعم الإقراض القائم على الضمان. معدلات الفائدة جذابة. تعتمد على العرض والطلب. الحجم أقل من Curve أو Maker، لكن القيمة للمستخدمين كبيرة.

يمكن لرمز COMP الأصلي المشاركة في إدارة البروتوكول. يتم نشر الاقتراحات على الموقع. يصوت المستخدمون.

خدمات DeFi: الإقراض إجمالي القيمة المقيدة: 2.45 مليار دولار.

7. Curve Finance — DEX، يركز على تداول العملات المستقرة.

Curve Finance - منصة DeFi للتداول والإقراض والقروض. أصبحت بسرعة رائدة في تداول العملات المستقرة. تبرز بين المنافسين. هل تبحث عن رسوم منخفضة وانزلاق الحد الأدنى؟ Curve ستكون مثالية.

تستخدم المنصة AMM للحفاظ على ربط العملات المستقرة. لا تؤثر التجارة تقريبًا على الأسعار. تدعم Curve السيولة تلقائيًا. تقوم بشراء وبيع الأصول. تكسب من الفروق.

تتجاوز الودائع 1.84 مليار دولار. عادة ما يكون حجم التداول اليومي أكثر من 100 مليون. بالنسبة للمنصة التي تم إطلاقها في عام 2020، فهذا ليس سيئًا.

تصميم موقع Curve غريب ولكنه مميز. يبدو عتيقًا. ومع ذلك، فإن الميزات حديثة، Web3.

خدمات DeFi: الإقراض، التداول. إجمالي القيمة المحجوزة: 1.84 مليار دولار

8. Balancer — منصة DeFi تقدم إدارة تلقائية للمحفظة.

Balancer - مجموعة من منتجات AMM. منصة تجارة لامركزية مع خوارزميات لتجارة التوكنات. بدلاً من التجارة مع المتداولين - الصفقات من خلال AMM.

تتيح المنصة كسب دخل سلبي من خلال برك العائد. حاليا، لدى Balancer أكثر من 240,000 مزود سيولة. الرقم ليس ضخما، لكن النمو سريع.

بالانسور ينشئ مجمعات سيولة مختلفة مع عدة رموز. يحصل على إدارة آلية للمحفظة. مؤخرًا، حسنت المنصة التفاعل بين المجمعات وإمكانيات الإدارة.

خدمات DeFi: التداول، إدارة الأصول إجمالي القيمة المحجوزة: [данные отсутствуют]