البجعة السوداء: كارثة غير متوقعة في العالم المالي

لطالما دهشت من سذاجة البشر. نحن نبني نماذج معقدة للتنبؤ لسنوات، ثم نتفاجأ عندما تسير الأمور نحو الهاوية. نعم، أنا أتحدث عن "البجعات السوداء" - تلك الأحداث النادرة، ولكن المدمرة، التي لا يراها أحد حتى تقترب منك وتؤثر على محفظتك.

تذكرون كيف كان الأوروبيون في السابق واثقين من أن البجع أبيض فقط؟ حتى جاء هولندي في عام 1697 وسحب بجعة سوداء من أستراليا. وكذلك في المالية - نحن نؤمن فقط بما رأيناه سابقًا، حتى تضربنا الحقيقة في المعدة.

وصف "عبقري" ناسين طالب ذلك بشكل ممتاز في كتابه. البجعة السوداء هي حدث:

• لا يمكنك التنبؤ بذلك - إنه خارج نطاق التوقعات العادية
• يضرب كالمطرقة - العواقب عالمية
• بعد فوات الأوان، الجميع أصبحوا أذكياء – "أنا قلت!"

تظهر هذه النظرية الحقيقة القاسية للحياة: لن نكون أبدًا مستعدين لكل شيء، مهما حاولنا. نحن مثل الديوك الرومية قبل عيد الشكر - يُطعَمنا كل يوم، مما يخلق وهم الأمان، حتى يأتي وقت السكين.

انظر إلى التاريخ:

فقاعة دوت كوم لعام 2001. كان الجميع يستثمرون في شركات الإنترنت، معتقدين أنها "اقتصاد جديد". Boom! انهار Nasdaq بنسبة 78%. آلاف من عمال تكنولوجيا المعلومات العاطلين عن العمل. ثم بدأ جميع الأذكياء في شرح لماذا كان هذا "واضحًا".

أزمة 2008؟ نفس السيناريو. لم ير أحد المشاكل، حتى غرينسبان الذي دهش بعد ذلك من "عدم مفاجأة" الكارثة. ارتفعت البطالة، تم الاستيلاء على ملايين المنازل، اختفت ليهمان براذرز. ومرة أخرى، بعد فوات الأوان، كان الجميع يعرفون عن مشاكل القروض دون المستوى.

في التشفير نفس الشيء! انهار تيرا، وأفلست سيلسيوس، وتبخرت FTX مع مليارات من أموال العملاء. في كل مرة، كان البيتكوين ينخفض بمئات الدولارات في غضون أيام قليلة.

ماذا أفعل؟ لا أكون أحمق:

• نوّع الأصول - ليس فقط بالعملات المشفرة
• وزع المخاطر - لا تحتفظ بكل شيء في بورصة واحدة
• استخدم الانهيارات كفرصة - اشترِ عندما يكون الجميع في حالة من الذعر
• استعد نفسيا للأسوأ - سيحدث بالتأكيد

لن يختفي تأثير "البجعة السوداء". سنستمر في الوقوع في هذه الفخاخ لأن أدمغتنا ليست مصممة لفهم الأحداث المتطرفة. فقط تذكر – ما تعتبره مستحيلاً، هو بالفعل في طريقه إليك بكل سرعته.

نعم، لا أقدم نصائح مالية. أو هل أقدم؟ وما الفرق - عندما يأتي البجعة السوداء، لن تنفع أي نصائح.