ما هو التداول الخوارزمي وكيف يعمل؟

الجوانب الرئيسية

• التداول الخوارزمي يستخدم الخوارزميات الحاسوبية لأتمتة شراء وبيع الأدوات المالية وفقًا لمعايير محددة مسبقًا.

• من بين الاستراتيجيات المستخدمة في التداول الخوارزمي هي السعر المتوسط المرجح بالحجم (VWAP)، والسعر المتوسط المرجح بالوقت (TWAP)، ونسبة الحجم (POV).

• على الرغم من أنه يزيد من الكفاءة ويزيل التحيز العاطفي من التداول، إلا أنه يواجه أيضًا تحديات مثل التعقيد الفني ومخاطر فشل النظام.

مقدمة

تميل المشاعر إلى التدخل في اتخاذ القرارات العقلانية عند التداول. يوفر التداول الخوارزمي حلاً من خلال أتمتة العملية. في هذه المقالة، سوف نستكشف تعريفه، وكيفية عمله، ومزاياه، وقيوده.

ما هو التداول الخوارزمي؟

يستخدم التداول الخوارزمي خوارزميات حاسوبية لتوليد وتنفيذ أوامر الشراء والبيع في الأسواق المالية. تقوم هذه الخوارزميات بتحليل بيانات السوق وتعمل وفقًا لقواعد محددة وضعها المتداول. الهدف هو تحسين التداول وإزالة التحيز العاطفي الذي يمكن أن يؤثر سلبًا على النتائج.

كيف يعمل التداول الخوارزمي؟

توجد أشكال متعددة لتنفيذ التداول الخوارزمي، وليست جميعها فعالة أو ناجحة. ومع ذلك، لأغراض توضيحية، سنستعرض بعض الأمثلة البسيطة التي يمكن أن تكون نقطة انطلاق وتوفر مفاهيم أساسية حول كيفية عملها عمليًا.

تعريف الاستراتيجية

الخطوة الأولى هي تحديد استراتيجية التداول. يمكن أن تستند هذه الاستراتيجيات إلى عوامل مختلفة، مثل تحركات الأسعار أو الأنماط الفنية. على سبيل المثال، قد تكون استراتيجية بسيطة هي الشراء عندما تنخفض الأسعار بنسبة 5% والبيع عندما ترتفع بنسبة 5%.

برمجة الخوارزميات

الخطوة التالية هي تحويل هذه الاستراتيجية إلى خوارزمية حاسوبية. تتضمن العملية ترميز القواعد والشروط في برنامج قادر على مراقبة السوق وتنفيذ العمليات تلقائيًا.

بايثون هي لغة برمجة شائعة لهذا الغرض بسبب بساطتها وتوفر مكتبات قوية. إليك مثال توضيحي عن كيفية ترميز خوارزمية تداول بسيطة في بايثون للتداول بالبيتكوين:

هذا الرمز يستخدم مكتبة yfinance لتنزيل بيانات تاريخية عن البيتكوين (BTC-USD) ومكتبة pandas لمعالجتها. يتم تحديد استراتيجيات التداول من خلال إنشاء إشارات شراء وبيع تعتمد على تحركات الأسعار. على وجه التحديد، يقوم هذا الخوارزم بإنشاء إشارة شراء عندما ينخفض السعر بنسبة 5% مقارنة بإغلاق اليوم السابق وإشارة بيع عندما يرتفع بنسبة 5%. تقوم الدالة execute_strategy بالتكرار عبر البيانات وتطبع أمر شراء أو بيع بناءً على الإشارة.

اختبار العودة

قبل الإطلاق، يتم اختبار الخوارزمية باستخدام بيانات تاريخية من السوق لتقييم أدائها السابق. يساعد ذلك على تحسين الاستراتيجية وزيادة فعاليتها.

إليك مثال على كيفية إجراء اختبار العودة للاستراتيجية السابقة:

هذا الكود يحاكي شراء وبيع البيتكوين وفقًا للإشارات التي تم إنشاؤها بواسطة خوارزمية تتبع الأرصدة على مر الزمن. تقوم وظيفة backtest بتهيئة رصيد الحساب، وتقوم بالتكرار عبر البيانات لتنفيذ أوامر الشراء والبيع، وتطبع الأرصدة الأولية والنهائية. تساعد هذه الوظيفة في تقييم الأداء السابق لاستراتيجية.

تنفيذ

بعد الاختبار الجيد، يمكن للخوارزمية الاتصال بمنصة تداول أو بورصة لتنفيذ العمليات. تقوم الخوارزميات بمراقبة السوق باستمرار. عندما تحدد فرصة تلبي معاييرها، تقوم تلقائيًا بتنفيذ عملية.

تقدم العديد من المنصات واجهات برمجة التطبيقات (APIs) التي تسمح للخوارزميات بالتفاعل برمجيًا مع السوق. فيما يلي مثال على كيفية تقديم طلب سوق باستخدام واجهة برمجة التطبيقات الخاصة بـ Gate:

هذا الرمز يستخدم مكتبة Gate_api للاتصال بواجهة برمجة التطبيقات الخاصة بـ Gate. يقوم بتهيئة العميل باستخدام مفتاح API وسر، ثم يضع أمر شراء بسعر السوق لمبلغ محدد من البيتكوين (BTC) باستخدام USDT. سيتم طباعة استجابة واجهة برمجة التطبيقات، التي تشمل تفاصيل الطلب.

مراقبة

بمجرد أن يبدأ الخوارزم في العمل، يتطلب الأمر مراقبة مستمرة لضمان أنه يعمل كما هو متوقع. قد تكون هناك حاجة إلى تعديلات بناءً على التغيرات في ظروف السوق أو مقاييس الأداء.

يمكن أن يتضمن هذا المراقبة آليات تسجيل توثق إجراءات الخوارزمية ومقاييس الأداء لمراجعتها. إليك مثال على كيفية إضافة سجلات إلى خوارزمية:

هذا الرمز يهيئ آلية تسجيل باستخدام مكتبة logging في بايثون. ينشئ ملف سجل يسمى trading.log، ويسجل إجراءات الشراء والبيع مع الطابع الزمني والسعر عند حدوث هذه الإجراءات. تساعد هذه السجلات في الحفاظ على سجل مفصل لجميع العمليات التي نفذها الخوارزم، مما يسهل تحليل الأداء وتشخيص المشكلات المحتملة.

استراتيجيات التداول الخوارزمية

فيما يلي أمثلة على بعض المؤشرات التي قد تكون مفيدة بشكل محتمل في استراتيجيات التداول الخوارزمية.

سعر متوسط مرجح بالحجم (VWAP)

مؤشر VWAP هو مؤشر يمكن استخدامه في استراتيجيات التداول التي تهدف إلى تنفيذ الأوامر بأقرب ما يمكن من السعر المتوسط المرجح بالحجم. يتكون المفهوم من تقسيم الأمر الكلي إلى قطع صغيرة وتنفيذها خلال فترة معينة بهدف مطابقة السعر المتوسط المرجح بالحجم في السوق.

السعر المتوسط المرجح بالوقت (TWAP)

استراتيجية TWAP مشابهة لاستراتيجية VWAP، لكنها تركز على تنفيذ العمليات بشكل متساوٍ خلال فترة محددة، بدلاً من وزنها حسب الحجم. تهدف هذه الاستراتيجية إلى تقليل تأثير الأوامر الكبيرة على أسعار السوق من خلال توزيعها على مدار الوقت.

نسبة الحجم (POV)

يشير POV إلى تنفيذ العمليات بناءً على نسبة محددة مسبقًا من حجم السوق. على سبيل المثال، قد يحاول خوارزمية تنفيذ عمليات تمثل 10% من الحجم الإجمالي للسوق خلال فترة معينة. تعدل هذه الاستراتيجية معدلات التنفيذ وفقًا لنشاط السوق لتقليل تأثيرها.

مزايا التداول الخوارزمي

الكفاءة

يمكن للتداول الخوارزمي تنفيذ الأوامر بسرعة عالية، وغالبًا في مللي ثانية، مما يسمح حتى للاستجابات الصغيرة في السوق أن تستفيد منها المتداولون.

تجارة خالية من العواطف

تعمل الخوارزميات بناءً على قواعد محددة مسبقًا ولا تتأثر بالعواطف مثل الخوف من الضياع أو الطمع. يمكن أن تقلل من مخاطر القرارات الاندفاعية التي قد تؤثر سلبًا على نتائج التداول.

قيود التداول الخوارزمي

التعقيد الفني

يتطلب تطوير وصيانة خوارزميات التداول خبرة فنية في البرمجة والأسواق المالية. يمكن أن تمثل هذه عقبة أمام العديد من المتداولين.

أخطاء النظام

تكون أنظمة التداول الخوارزمية عرضة لمشكلات تقنية، مثل أخطاء البرمجيات، ومشكلات الاتصال، وتعطلات الأجهزة. يمكن أن يتسبب هذا المشكلة في خسائر مالية كبيرة إذا لم يتم إدارتها بشكل صحيح.

الاستنتاج

يتضمن التداول الخوارزمي استخدام برامج الكمبيوتر لتنفيذ العمليات تلقائيًا بناءً على قواعد ومعايير محددة مسبقًا. على الرغم من أنه يقدم مزايا متنوعة، مثل الكفاءة العالية والتداول الخالي من المشاعر، إلا أنه يواجه أيضًا تحديات مثل التعقيد الفني ومخاطر فشل النظام.