التمويل اللامركزي (DeFi) بروتوكولات تقوم بتحويل المشهد المالي من خلال الاستفادة من تقنية blockchain لتوفير خدمات مالية من نظير إلى نظير دون وسطاء تقليديين. تستخدم هذه الأنظمة المبتكرة العقود الذكية على المنصات مثل إثيريوم لأتمتة المعاملات وإنفاذ الاتفاقيات رقميًا، متجاوزة الحاجة إلى المؤسسات المصرفية التقليدية.

يظهر النمو الأسي في التمويل اللامركزي في الإحصائيات الأخيرة، حيث تجاوز إجمالي القيمة المحتجزة (TVL) في هذه البروتوكولات $100 مليار في أوائل عام 2023. تظهر أمثلة بارزة مثل Uniswap، وهو صانع سوق آلي لتداول الرموز اللامركزية، وMakerDAO، مصدر العملة المستقرة المرتبطة بالدولار Dai، القدرات المتنوعة داخل نظام التمويل اللامركزي. لم تقم هذه المنصات فقط بتعزيز الوصول إلى الأدوات المالية، ولكنها قدمت أيضًا مستويات غير مسبوقة من الشفافية والكفاءة في العمليات المالية.

يمكن تتبع جذور التمويل اللامركزي إلى إطلاق بيتكوين في عام 2009، الذي قدم للعالم العملة الرقمية اللامركزية. ومع ذلك، بدأ قطاع التمويل اللامركزي كما نعرفه اليوم في التبلور مع ظهور إثيريوم في عام 2015. وضعت وظيفة العقود الذكية القابلة للبرمجة في إثيريوم الأساس لأوائل تطبيقات التمويل اللامركزي، التي ظهرت حوالي عام 2017. وشهدت السنوات اللاحقة توسعاً ملحوظاً، مدفوعاً بالابتكارات في توفير السيولة، وزراعة العائد، والأصول الاصطناعية.

تعمل بروتوكولات DeFi على إعادة تشكيل مشهد الاستثمار من خلال تقديم بدائل للأنظمة المالية التقليدية. بالنسبة للمستثمرين، توفر هذه البروتوكولات فرصًا لعوائد مرتفعة محتملة من خلال آليات مثل التخزين والتعدين السائل. ومع ذلك، فإنها تأتي أيضًا مع مخاطر، بما في ذلك ثغرات العقود الذكية وتقلبات السوق الكبيرة. من الناحية التكنولوجية، يدفع DeFi حدود فائدة البلوكشين إلى ما هو أبعد من المعاملات البسيطة، مما قد يحول الخدمات المالية إلى نظام بيئي أكثر انفتاحًا وسهولة في الوصول.

تشمل الميزات الرئيسية لبروتوكولات DeFi:

1. التخزين: يمكن للمشاركين قفل رموزهم لكسب المكافآت أثناء المساهمة في أمان الشبكة وعملياتها.
2. تعدين السيولة: يقوم المستخدمون بتوفير السيولة للبروتوكولات ويتلقون المكافآت، غالبًا على شكل توكنات حوكمة.
3. الاقتراض والإقراض: تمكّن منصات التمويل اللامركزي الإقراض أو الاقتراض المباشر للأصول دون وسطاء.

يستمر مجال التمويل اللامركزي في التطور بشكل مستمر، حيث تركز الاتجاهات الحالية على تعزيز قابلية التوسع، وتحسين التفاعل بين الشبكات المختلفة للبلوكشين، ومعالجة الامتثال التنظيمي. تهدف حلول قابلية التوسع إلى التعامل مع أحجام معاملات أعلى وتقليل التكاليف، بينما تسعى جهود التفاعل إلى تمكين التفاعل السلس عبر نظم البلوكشين المختلفة. مع نمو القطاع، تزداد الحوارات مع المنظمين لضمان حماية المستهلك ومنع الجرائم المالية، وهو أمر بالغ الأهمية للتبني طويل الأمد والاندماج في التمويل السائد.

| المقياس | القيمة |
|--------|-------|
| إجمالي القيمة المقفلة في DeFi | $100 مليار |
| بروتوكولات ملحوظة | Uniswap, MakerDAO |
| الميزات الرئيسية | تعدين السيولة، التخزين، الاقتراض/الإقراض |

تمثل بروتوكولات DeFi تحولًا في خدمات المالية، حيث تقدم بديلًا لامركزيًا للأنظمة المصرفية التقليدية وأنظمة الاستثمار. وهي مناسبة بشكل خاص للتطبيقات التي تتطلب مستويات عالية من الثقة والشفافية، مثل المعاملات المالية المعقدة وإدارة الأصول. المنصات مثل Gate تدمج بروتوكولات DeFi لتوفير وصول المستخدمين إلى هذه المنتجات المالية المتقدمة، مما يعزز من تبني وتنفيذ حلول DeFi في السوق العالمية.