في مجال تداول العملات الرقمية، فإن استراتيجيات الاستثمار لها تأثير حاسم على العوائد. كثير من المتداولين يخلطون بين التبييت وزيادة المركز، ستتناول هذه المقالة بعمق الفروق بينهما.

على سبيل المثال، في تداول البيتكوين، لنفترض أن سعر البيتكوين الحالي هو 10,000 دولار، والمستثمر لديه رأس مال قدره 5,000 دولار، ويستخدم رافعة مالية 10 مرات. عندما يرتفع سعر البيتكوين بنسبة 10% إلى 11,000 دولار، يحقق المستثمر ربحًا قدره 5,000 دولار، ويصل إجمالي حسابه إلى 10,000 دولار.

في هذه المرحلة، بدأت الفروق بين الاستراتيجيتين تظهر:

تحت استراتيجية زيادة المركز للأرباح غير المحققة، يحتفظ المستثمر بمركزه الأصلي، ويضيف أرباح قدرها 5000 دولار كأصل جديد، ليصل إجمالي رأس المال إلى 10000 دولار. عندما يرتفع سعر البيتكوين إلى 12000 دولار، يصل إجمالي الحساب إلى 25000 دولار.

وبتبني استراتيجية التبييت، سيقوم المستثمر أولاً بإغلاق مركزه الأصلي، ثم يعيد بناء المركز بمبلغ 10,000 دولار (رأس المال مع الأرباح). عندما يرتفع سعر البيتكوين إلى 12,000 دولار، سيكون إجمالي الحساب 20,000 دولار.

للوهلة الأولى، تبدو الاستراتيجيتان متشابهتين في الأرباح في المراحل الأولى. ومع ذلك، مع استمرار ارتفاع السوق، ستتسع الفجوة بسرعة. عندما يصل سعر البيتكوين إلى 20,000 دولار، فإن عائد استراتيجية زيادة المركز سيكون حوالي 325,000 دولار (بما في ذلك رأس المال الإضافي البالغ 50,000 دولار). بالمقابل، قد تصل عائدات استراتيجية التبييت، اعتمادًا على رأس المال الابتدائي البالغ 5,000 دولار، إلى 5,120,000 دولار!

هذا الفارق المذهل ناتج عن اختلاف جوهري في الاستراتيجية. زيادة المركز للأرباح غير المحققة تشبه الادخار التقليدي، حيث يتم إضافة مبلغ معين في كل مرة؛ بينما التبييت يشبه كرة الثلج، حيث يتزايد الحجم، وتصبح سرعة النمو متسارعة بشكل أسي.

ومع ذلك، فإن استراتيجية التبييت تأتي أيضًا مع مخاطر كبيرة. إذا انخفض سعر البيتكوين بنسبة 10% في جولة تداول معينة، فقد يتعرض المتداولون للتبييت لخسارة كل رأس المال في لحظة، وستتحول الأرباح المتراكمة سابقًا إلى سراب.

لذلك، فإن جوهر استراتيجية التبييت يكمن في إعادة استثمار كل ربح لتحقيق نمو متسارع، ولكن في نفس الوقت، فإن المخاطر تتضخم بشكل متسارع. المفتاح لاستخدام هذه الاستراتيجية بنجاح هو الحكم الدقيق على إعادة استثمار الأرباح وإدارة المخاطر بشكل صارم.

بالنسبة لمعظم المستثمرين، فإن استراتيجية التبييت تشبه سيف ذو حدين، حيث تقدم عوائد ملحوظة لكنها تحتوي أيضًا على مخاطر كبيرة. قبل التفكير في استخدام هذه الاستراتيجية، يجب على المستثمرين فهم ديناميكيات السوق بعمق، وتقييم قدرتهم على تحمل المخاطر، ووضع استراتيجية صارمة لوقف الخسائر. فقط على أساس التحضير الكافي والتعامل بحذر، يمكنهم البقاء في موقف غير قابل للهزيمة في هذه اللعبة المالية المثيرة.