تقرير السوق الأسبوعي: تحت تأثير عطلة عيد الميلاد، سوق العملات الرقمية بشكل عام ضعيف
نظرة عامة على السوق
هذا الأسبوع، شهد سوق العملات الرقمية اتجاهًا هبوطيًا بسبب تأثير عطلة عيد الميلاد. على الرغم من أن مؤشر المشاعر في السوق ارتفع قليلاً من 7% إلى 10%، إلا أنه لا يزال في منطقة الخوف الشديد. ومن الجدير بالذكر أنه على الرغم من ضعف السوق بشكل عام، فإن USDC، الذي يهيمن عليه السوق الأمريكي، حقق زيادة بنسبة 1.91%، مما يدل على دخول الأموال المؤسسية المستمر، مما يضخ بعض الثقة في السوق.
تراجعت القيمة الإجمالية المقفلة في قطاع DeFi هذا الأسبوع بنسبة 0.37٪ لتصل إلى 52.7 مليار دولار، لكن مشاريع العائد الثابت مثل Gun Pool حققت أداءً رائعًا. ولا يزال إجمالي عرض العملات المستقرة في حالة نمو، مما يدل على أنه على الرغم من تصحيح السوق، فإن السيولة الأساسية لا تزال تتدفق، وتلقى مشاريع العائد الثابت مثل Gun Pool إقبالاً.
تواصل مسارات وكيل الذكاء الاصطناعي الحصول على اهتمام كبير من السوق، حيث وصل الحجم الإجمالي إلى 109 مليارات دولار. خاصةً أن نموذج aipool الذي يجمع تقنية TEE أصبح محور اهتمام جديد في السوق، ومن المتوقع أن يصبح وسيلة جديدة لإصدار الأصول بعد "打铭文"، مما يظهر اتجاه التكامل العميق بين الذكاء الاصطناعي والتشفير.
تأثرت سوق العملات الرقمية بأثر العطلات والانخفاض العام في السوق، حيث كان أداء عملات الميم ضعيفًا هذا الأسبوع، وانخفضت نسبة مشاركة المستثمرين وتدفق الأموال بشكل ملحوظ، مما أدى إلى تحويل حرارة السوق مؤقتًا نحو مجالات أخرى.
أظهر قطاع الشبكات العامة مقاومة قوية للانخفاض. حيث أكملت Stacks معلمًا مهمًا في sBTC، وواصل BOB تطوير جسر BitVM، وأطلقت Taiko جولة جديدة من خطط التنمية البيئية، مما يدل على أن الشبكات العامة الكبرى تستمر في التركيز على الابتكار التكنولوجي وبناء النظام البيئي.
مع اقتراب المستقبل، من المتوقع أن يستمر السوق في الاتجاه الهابط خلال عطلة رأس السنة. يُنصح المستثمرون بالحفاظ على تخصيص دفاعي وزيادة نسبة تخصيص الأصول الرئيسية، في حين يمكنهم المشاركة بشكل معتدل في مشاريع مجمعات البنادق ذات العائد المرتفع. على المدى الطويل، يتوقع السوق بشكل عام أن يشهد الربع الأول من عام 2025 ارتفاعًا في الأسعار، ويستحق مشروع AI Agent ومجمعات البنادق DeFi اهتمامًا خاصًا.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
ارتفع مؤشر مشاعر السوق من 7% الأسبوع الماضي إلى 10%، ولا يزال في نطاق الخوف الشديد. كانت أداء العملات البديلة هذا الأسبوع ضعيفًا مقارنة بمؤشر الأساس، حيث شهدت انخفاضًا كبيرًا. بسبب عطلة عيد الميلاد، انخفضت السيولة بشكل حاد، مما زاد من تقلبات أسعار السوق، مما يسهل حدوث تقلبات حادة. نظرًا للبنية الحالية للسوق، من المتوقع أن تظل العملات البديلة متزامنة مع مؤشر الأساس على المدى القصير، مع احتمال منخفض لوجود اتجاه مستقل. عندما تكون العملات البديلة في نطاق الخوف الشديد، غالبًا ما يكون السوق في قاع مرحلي، وقد يحدث انعكاس صعودي في أي لحظة.
نظرة عامة على اتجاهات السوق الكلية
سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع في اتجاه هبوطي، ومؤشر المشاعر لا يزال في حالة من الخوف الشديد.
المشاريع المتعلقة بالتشفير من نوع DeFi تظهر أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بزيادة العائدات الأساسية.
مشروع AI Agent في مسار السباق شهد اهتمامًا مرتفعًا هذا الأسبوع، مما يدل على أن المستثمرين بدأوا في البحث بنشاط عن نقطة الانفجار التالية في السوق.
مسار ساخن
وكيل الذكاء الاصطناعي
هذا الأسبوع، كانت السوق في اتجاه هبوطي، وكانت جميع القطاعات في حالة انخفاض. على الرغم من أن معظم أسعار الرموز في قطاع AI Agent كانت أيضًا في اتجاه هبوطي هذا الأسبوع، إلا أن مناقشتها في السوق كانت الأعلى. وكانت المناقشات الأكثر شيوعًا هذا الأسبوع حول تطور نموذج aipool هذا في سوق العملات الرقمية وتأثيره على DeFi.
سوق العملات الرقمية كلما حدثت زيادة دورية كبيرة يكون أحد المحفزات هو ظهور طرق جديدة لإصدار الأصول. على سبيل المثال، كانت طرق إصدار الأصول مثل ICO، IEO، INO، IDO، وضرب النقوش تدفع السوق بسرعة نحو التطور ورفع أسعار سوق العملات الرقمية. مع اندماج الذكاء الاصطناعي والتشفير بسرعة، أصبحت طريقة إصدار الأصول aipool في الوقت الحالي واحدة من الطرق الأكثر شيوعًا، وهي أيضًا استمرار لـ "ضرب النقود FI" في أوائل عام 2024. إذا تم قبول طريقة إصدار الأصول aipool على نطاق واسع من قبل السوق، فسنشهد في المستقبل القريب موجة صغيرة من حمى إصدار الأصول الناتجة عن نموذج aipool، لذا يجب علينا التركيز على مشاريع من نوع aipool.
مسار DeFi
ترتيب زيادة القيمة الإجمالية المقفلة
أعلى 5 مشاريع من حيث نسبة زيادة TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي (لا تشمل المشاريع ذات TVL المنخفض، المعيار هو 30 مليون دولار وما فوق):
Resolv: 82.04٪
USDX المال: 74.25٪
المعتاد: 55.56%
هاش نوت：52.54%
سبكتر: 51.81%
بناءً على ما سبق، يمكننا أن نرى أن المشاريع التي شهدت نموًا سريعًا في TVL هذا الأسبوع تتركز بشكل رئيسي في قطاع عائدات العملات المستقرة (برك المدافع).
الأداء العام للمسار
القيمة السوقية للعملات المستقرة تنمو بثبات: انخفض USDT بنسبة 0.27% بينما زاد USDC بنسبة 1.91%. الزيادة في USDC الذي يهيمن عليه السوق الأمريكي تشير إلى أن القوة الشرائية في السوق لا تزال تحافظ على تدفق مستمر من الأموال.
السيولة تزداد تدريجياً: انخفض معدل العائد على المراجحة الخالية من المخاطر في السوق التقليدي مع استمرار خفض أسعار الفائدة، بينما يزداد معدل العائد على المراجحة لمشاريع DeFi على السلسلة بسبب زيادة قيمة أصول التشفير، والعودة إلى DeFi ستكون خياراً جيداً جداً.
حالة الأموال: انخفض إجمالي القيمة المقفلة لمشاريع DeFi من 52.9 مليار دولار أمريكي الأسبوع الماضي إلى 52.7 مليار دولار أمريكي الآن، مع انخفاض طفيف بنسبة 0.37%. السبب الرئيسي هو أن السوق الغربي بقيادة السوق الأمريكية في عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع، مما أدى إلى انخفاض حجم التداول والأنشطة على السلسلة لجميع الرموز. من المتوقع ألا يتغير الوضع كثيرًا أيضًا خلال عطلة رأس السنة الجديدة الأسبوع المقبل. يُنصح بمراقبة التغيرات في إجمالي القيمة المقفلة للسوق في يناير، والتركيز على ما إذا كانت اتجاهات الانخفاض ستستمر.
تحليل عميق
دافع الزيادة:
نظرًا لأن السوق في اتجاه هبوطي في الآونة الأخيرة، فقد انخفضت APY لجميع بروتوكولات DeFi. تعمل مشاريع عائدات العملات المستقرة على تعزيز العائدات من خلال مكافآت الرموز/النقاط، مما يمنح مشاريع برك الآلية ميزة واضحة في APY. لننظر في التفاصيل:
بيئة السوق: على الرغم من أننا في دورة سوق صاعدة، إلا أن الانخفاض الأخير في السوق أدى إلى انخفاض كبير في السعر الأساسي.
جانب سعر الفائدة: ارتفاع سعر الفائدة الأساسي على الاقتراض، يعكس توقعات السوق بشأن تسعير الأموال
جانب العائد: معدل عائد مشاريع استثمار العملات المستقرة أكبر مقارنة بالمشاريع الأخرى، مما يجذب المزيد من المستخدمين للمشاركة
تعزز آلية النقل هذه الدعم القيمي لمشاريع عائدات العملات المستقرة، مما يخلق ديناميكية نمو إيجابية.
المخاطر المحتملة:
نظرًا لأن السوق كانت في اتجاه صعودي مؤخرًا، فقد ركز المستثمرون بشكل أكبر على العائدات والرافعة المالية، متجاهلين مخاطر الانخفاض. هذا الأسبوع، بسبب عطلة عيد الميلاد، انخفضت السيولة في السوق بشكل حاد، مما أدى إلى ضغوط بيع دون وجود سيولة كافية لاستيعابها، مما تسبب في انخفاض الأسعار بشكل مستمر، مما أدى إلى تصفية عقود الشراء في السوق. زادت مخاطر التصفية المتسلسلة الناتجة عن هذا التصفية بشكل كبير، مما أدى إلى انخفاض الأسعار بشكل أكبر، وتصفية المزيد من الأصول.
أداء المسارات الأخرى
سلسلة الكتل العامة
أعلى 5 شبكات بلوكشين عامة من حيث زيادة TVL في الأسبوع الماضي (دون احتساب الشبكات العامة ذات TVL المنخفض):
المداخن: 16.95٪
بوب: 12.81%
تايكو: 4.22%
كاردانو: 2.94%
Sei: 1.23٪
ملخص قائمة الزيادة
أعلى 5 رموز من حيث نسبة الزيادة في السوق خلال الأسبوع الماضي (باستثناء الرموز ذات حجم التداول المنخفض وعملات الميم):
زين (Horizen): 124.91٪
موكا (Moca Network): 108.87٪
PHA ( شبكة فالا ): 105.84%
AGLD (ذهب المغامرة): 73.77%
تحرك (Movement): 66.81٪
قائمة ارتفاع أسعار رموز الميم
(Luna LUNA بنسبة Virtuals): 60.21٪
KOMA (Koma Inu): 37.49٪
(aixbt AIXBT بواسطة Virtuals): 30.37٪
SPX (SPX6900): 21.45٪
توربو (Turbo): 20.47٪
تأثرت مشاريع Meme هذا الأسبوع بشكل كبير بانخفاض السوق العام. بسبب عطلة عيد الميلاد، كان عدد المستخدمين المشاركين في التداول أقل، مما أدى إلى انسحاب بعض الأموال من السوق. شهد هذا الأسبوع انخفاضًا ملحوظًا في عدد المستثمرين المشاركين في مشاريع عملات Meme، مما أدى إلى عدم تركيز الانتباه والتمويل في هذا المجال حاليًا.
نقاط ساخنة على وسائل التواصل الاجتماعي
وفقًا لبيانات أعلى خمسة نماذج من حيث النمو اليومي في LunarCrush وأعلى خمسة درجات AI في Scopechat ، كانت الموضوعات الأكثر ظهورًا هذا الأسبوع (21.12-27.12) هي L1s.
نظرًا لأن هذا الأسبوع يتزامن مع عطلة عيد الميلاد، دخل السوق الذي يهيمن عليه الأمريكيون في مرحلة العطلة، حيث كانت جميع شركات صناعة السوق والمؤسسات في فترة عطلة، مما أدى إلى انخفاض كبير في السيولة في السوق. قام معظم المستثمرين العاديين بتقليل أنشطة الاستثمار على السلسلة ورافق ذلك تصرفات بيع، مما أدى إلى انخفاض كبير في السوق، حيث كانت نسبة الانخفاض في كل سلسلة عامة أقل. في الوقت الذي ينخفض فيه السوق بشكل عام، تميل سلاسل البلوكشين العامة إلى الأداء بشكل أفضل من المجالات الأخرى. بالإضافة إلى استثمار المستثمرين في BTC و ETH كوسيلة للحد من المخاطر، تم استثمار معظم الأموال في سلاسل البلوكشين العامة. عند انتهاء الانخفاض وظهور ارتفاع، ترتفع سلاسل البلوكشين العامة عمومًا قبل المشاريع الأخرى.
نظرة عامة على موضوع السوق
حسب نسبة العائد الأسبوعي، فإن مسار SocialFi هو الأفضل أداءً، بينما يعتبر مسار RWA هو الأسوأ أداءً.
مسار SocialFi: لا يزال القوة المطلقة في مسار SocialFi هو TON، حيث يمثل 91.07% من قيمة السوق في هذا المسار. لم يتبع TON الانخفاضات الكبيرة في السوق هذا الأسبوع، بل ارتفع بنسبة 6.3%، مما جعل مسار SocialFi الأفضل أداءً. هذا الأسبوع، تعاون Toncoin مع GMX لدفع تطوير تداول DeFi عالي التردد.
مسار RWA: يحتل OM وONDO وMKR نسبًا كبيرة في مسار RWA، حيث تمثل 44.28% و23.85% و18.36% على التوالي، بإجمالي 86.49%. هذا الأسبوع، انخفضت OM وONDO وMKR بنسبة 10.76% و19.86% و8.28% على التوالي، مما أدى إلى انخفاض أكبر مقارنةً بمشاريع المسارات الأخرى، مما جعل مسار RWA هو الأسوأ أداءً هذا الأسبوع.
توقعات الأحداث الكبرى في سوق العملات الرقمية الأسبوع المقبل
30 ديسمبر (الإثنين): هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية تصدر لوائح تنفيذ MiCA للتشفير
2 يناير (الخميس): عدد طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة للأسبوع الحالي
3 يناير (الجمعة): وافق المحكمة على بدء سريان خطة إعادة هيكلة الفصل 11 الخاصة بـ FTX
نظرة على الأسبوع المقبل
تحليل العوامل الكلية
الأسبوع المقبل يبدأ عطلة رأس السنة الجديدة، نادراً ما يتم نشر بيانات اقتصادية كبرى
في السنوات الماضية، خلال عطلة رأس السنة، كان السوق الذي تقوده الولايات المتحدة كقوة شراء يميل إلى الاستمرار في ضعف القوة الشرائية خلال فترة عيد الميلاد، مما يزيد من تقلبات السوق.
اتجاه دوران القطاعات
مجال DeFi:
على الرغم من أن بيئة السوق الحالية ضعيفة، إلا أن المستثمرين يتوقعون بشكل عام أن يشهد الربع الأول من العام المقبل ارتفاعًا عامًا في السوق. لا يزال معظم المستثمرين غير راغبين في بيع الرموز التي بحوزتهم، وفي الوقت نفسه، لزيادة عوائدهم من حيازة العملات، يشاركون جميعًا في مشاريع برك الأسلحة لزيادة الأرباح.
قطاع الذكاء الاصطناعي:
تلقى مسار وكيل الذكاء الاصطناعي اهتمامًا مستمرًا من السوق، وقد بلغت حجم السوق 109 مليار دولار.
نموذج إصدار الأصول aipool القائم على AI Agent+TEE يحظى باهتمام واسع من السوق.
نصائح استراتيجية الاستثمار
الحفاظ على تكوين دفاعي، وزيادة تخصيص الأصول الرئيسية BTC و ETH، وتعزيز خصائص الأمان للأصول
أثناء التحوط من المخاطر، يمكن المشاركة في بعض مشاريع DeFi عالية العائد مثل برك القنص.
يُنصح المستثمرون بالتزام الحذر، والتحكم الجيد في المراكز، وإدارة المخاطر بشكل جيد
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تأثير عطلة عيد الميلاد على سوق العملات الرقمية الضعيف، إلا أن الأموال المؤسسية لا تزال تتدفق.
تقرير السوق الأسبوعي: تحت تأثير عطلة عيد الميلاد، سوق العملات الرقمية بشكل عام ضعيف
نظرة عامة على السوق
هذا الأسبوع، شهد سوق العملات الرقمية اتجاهًا هبوطيًا بسبب تأثير عطلة عيد الميلاد. على الرغم من أن مؤشر المشاعر في السوق ارتفع قليلاً من 7% إلى 10%، إلا أنه لا يزال في منطقة الخوف الشديد. ومن الجدير بالذكر أنه على الرغم من ضعف السوق بشكل عام، فإن USDC، الذي يهيمن عليه السوق الأمريكي، حقق زيادة بنسبة 1.91%، مما يدل على دخول الأموال المؤسسية المستمر، مما يضخ بعض الثقة في السوق.
تراجعت القيمة الإجمالية المقفلة في قطاع DeFi هذا الأسبوع بنسبة 0.37٪ لتصل إلى 52.7 مليار دولار، لكن مشاريع العائد الثابت مثل Gun Pool حققت أداءً رائعًا. ولا يزال إجمالي عرض العملات المستقرة في حالة نمو، مما يدل على أنه على الرغم من تصحيح السوق، فإن السيولة الأساسية لا تزال تتدفق، وتلقى مشاريع العائد الثابت مثل Gun Pool إقبالاً.
تواصل مسارات وكيل الذكاء الاصطناعي الحصول على اهتمام كبير من السوق، حيث وصل الحجم الإجمالي إلى 109 مليارات دولار. خاصةً أن نموذج aipool الذي يجمع تقنية TEE أصبح محور اهتمام جديد في السوق، ومن المتوقع أن يصبح وسيلة جديدة لإصدار الأصول بعد "打铭文"، مما يظهر اتجاه التكامل العميق بين الذكاء الاصطناعي والتشفير.
تأثرت سوق العملات الرقمية بأثر العطلات والانخفاض العام في السوق، حيث كان أداء عملات الميم ضعيفًا هذا الأسبوع، وانخفضت نسبة مشاركة المستثمرين وتدفق الأموال بشكل ملحوظ، مما أدى إلى تحويل حرارة السوق مؤقتًا نحو مجالات أخرى.
أظهر قطاع الشبكات العامة مقاومة قوية للانخفاض. حيث أكملت Stacks معلمًا مهمًا في sBTC، وواصل BOB تطوير جسر BitVM، وأطلقت Taiko جولة جديدة من خطط التنمية البيئية، مما يدل على أن الشبكات العامة الكبرى تستمر في التركيز على الابتكار التكنولوجي وبناء النظام البيئي.
مع اقتراب المستقبل، من المتوقع أن يستمر السوق في الاتجاه الهابط خلال عطلة رأس السنة. يُنصح المستثمرون بالحفاظ على تخصيص دفاعي وزيادة نسبة تخصيص الأصول الرئيسية، في حين يمكنهم المشاركة بشكل معتدل في مشاريع مجمعات البنادق ذات العائد المرتفع. على المدى الطويل، يتوقع السوق بشكل عام أن يشهد الربع الأول من عام 2025 ارتفاعًا في الأسعار، ويستحق مشروع AI Agent ومجمعات البنادق DeFi اهتمامًا خاصًا.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
ارتفع مؤشر مشاعر السوق من 7% الأسبوع الماضي إلى 10%، ولا يزال في نطاق الخوف الشديد. كانت أداء العملات البديلة هذا الأسبوع ضعيفًا مقارنة بمؤشر الأساس، حيث شهدت انخفاضًا كبيرًا. بسبب عطلة عيد الميلاد، انخفضت السيولة بشكل حاد، مما زاد من تقلبات أسعار السوق، مما يسهل حدوث تقلبات حادة. نظرًا للبنية الحالية للسوق، من المتوقع أن تظل العملات البديلة متزامنة مع مؤشر الأساس على المدى القصير، مع احتمال منخفض لوجود اتجاه مستقل. عندما تكون العملات البديلة في نطاق الخوف الشديد، غالبًا ما يكون السوق في قاع مرحلي، وقد يحدث انعكاس صعودي في أي لحظة.
نظرة عامة على اتجاهات السوق الكلية
سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع في اتجاه هبوطي، ومؤشر المشاعر لا يزال في حالة من الخوف الشديد.
المشاريع المتعلقة بالتشفير من نوع DeFi تظهر أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بزيادة العائدات الأساسية.
مشروع AI Agent في مسار السباق شهد اهتمامًا مرتفعًا هذا الأسبوع، مما يدل على أن المستثمرين بدأوا في البحث بنشاط عن نقطة الانفجار التالية في السوق.
مسار ساخن
وكيل الذكاء الاصطناعي
هذا الأسبوع، كانت السوق في اتجاه هبوطي، وكانت جميع القطاعات في حالة انخفاض. على الرغم من أن معظم أسعار الرموز في قطاع AI Agent كانت أيضًا في اتجاه هبوطي هذا الأسبوع، إلا أن مناقشتها في السوق كانت الأعلى. وكانت المناقشات الأكثر شيوعًا هذا الأسبوع حول تطور نموذج aipool هذا في سوق العملات الرقمية وتأثيره على DeFi.
سوق العملات الرقمية كلما حدثت زيادة دورية كبيرة يكون أحد المحفزات هو ظهور طرق جديدة لإصدار الأصول. على سبيل المثال، كانت طرق إصدار الأصول مثل ICO، IEO، INO، IDO، وضرب النقوش تدفع السوق بسرعة نحو التطور ورفع أسعار سوق العملات الرقمية. مع اندماج الذكاء الاصطناعي والتشفير بسرعة، أصبحت طريقة إصدار الأصول aipool في الوقت الحالي واحدة من الطرق الأكثر شيوعًا، وهي أيضًا استمرار لـ "ضرب النقود FI" في أوائل عام 2024. إذا تم قبول طريقة إصدار الأصول aipool على نطاق واسع من قبل السوق، فسنشهد في المستقبل القريب موجة صغيرة من حمى إصدار الأصول الناتجة عن نموذج aipool، لذا يجب علينا التركيز على مشاريع من نوع aipool.
مسار DeFi
ترتيب زيادة القيمة الإجمالية المقفلة
أعلى 5 مشاريع من حيث نسبة زيادة TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي (لا تشمل المشاريع ذات TVL المنخفض، المعيار هو 30 مليون دولار وما فوق):
بناءً على ما سبق، يمكننا أن نرى أن المشاريع التي شهدت نموًا سريعًا في TVL هذا الأسبوع تتركز بشكل رئيسي في قطاع عائدات العملات المستقرة (برك المدافع).
الأداء العام للمسار
القيمة السوقية للعملات المستقرة تنمو بثبات: انخفض USDT بنسبة 0.27% بينما زاد USDC بنسبة 1.91%. الزيادة في USDC الذي يهيمن عليه السوق الأمريكي تشير إلى أن القوة الشرائية في السوق لا تزال تحافظ على تدفق مستمر من الأموال.
السيولة تزداد تدريجياً: انخفض معدل العائد على المراجحة الخالية من المخاطر في السوق التقليدي مع استمرار خفض أسعار الفائدة، بينما يزداد معدل العائد على المراجحة لمشاريع DeFi على السلسلة بسبب زيادة قيمة أصول التشفير، والعودة إلى DeFi ستكون خياراً جيداً جداً.
حالة الأموال: انخفض إجمالي القيمة المقفلة لمشاريع DeFi من 52.9 مليار دولار أمريكي الأسبوع الماضي إلى 52.7 مليار دولار أمريكي الآن، مع انخفاض طفيف بنسبة 0.37%. السبب الرئيسي هو أن السوق الغربي بقيادة السوق الأمريكية في عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع، مما أدى إلى انخفاض حجم التداول والأنشطة على السلسلة لجميع الرموز. من المتوقع ألا يتغير الوضع كثيرًا أيضًا خلال عطلة رأس السنة الجديدة الأسبوع المقبل. يُنصح بمراقبة التغيرات في إجمالي القيمة المقفلة للسوق في يناير، والتركيز على ما إذا كانت اتجاهات الانخفاض ستستمر.
تحليل عميق
دافع الزيادة: نظرًا لأن السوق في اتجاه هبوطي في الآونة الأخيرة، فقد انخفضت APY لجميع بروتوكولات DeFi. تعمل مشاريع عائدات العملات المستقرة على تعزيز العائدات من خلال مكافآت الرموز/النقاط، مما يمنح مشاريع برك الآلية ميزة واضحة في APY. لننظر في التفاصيل:
تعزز آلية النقل هذه الدعم القيمي لمشاريع عائدات العملات المستقرة، مما يخلق ديناميكية نمو إيجابية.
المخاطر المحتملة: نظرًا لأن السوق كانت في اتجاه صعودي مؤخرًا، فقد ركز المستثمرون بشكل أكبر على العائدات والرافعة المالية، متجاهلين مخاطر الانخفاض. هذا الأسبوع، بسبب عطلة عيد الميلاد، انخفضت السيولة في السوق بشكل حاد، مما أدى إلى ضغوط بيع دون وجود سيولة كافية لاستيعابها، مما تسبب في انخفاض الأسعار بشكل مستمر، مما أدى إلى تصفية عقود الشراء في السوق. زادت مخاطر التصفية المتسلسلة الناتجة عن هذا التصفية بشكل كبير، مما أدى إلى انخفاض الأسعار بشكل أكبر، وتصفية المزيد من الأصول.
أداء المسارات الأخرى
سلسلة الكتل العامة
أعلى 5 شبكات بلوكشين عامة من حيث زيادة TVL في الأسبوع الماضي (دون احتساب الشبكات العامة ذات TVL المنخفض):
ملخص قائمة الزيادة
أعلى 5 رموز من حيث نسبة الزيادة في السوق خلال الأسبوع الماضي (باستثناء الرموز ذات حجم التداول المنخفض وعملات الميم):
قائمة ارتفاع أسعار رموز الميم
تأثرت مشاريع Meme هذا الأسبوع بشكل كبير بانخفاض السوق العام. بسبب عطلة عيد الميلاد، كان عدد المستخدمين المشاركين في التداول أقل، مما أدى إلى انسحاب بعض الأموال من السوق. شهد هذا الأسبوع انخفاضًا ملحوظًا في عدد المستثمرين المشاركين في مشاريع عملات Meme، مما أدى إلى عدم تركيز الانتباه والتمويل في هذا المجال حاليًا.
نقاط ساخنة على وسائل التواصل الاجتماعي
وفقًا لبيانات أعلى خمسة نماذج من حيث النمو اليومي في LunarCrush وأعلى خمسة درجات AI في Scopechat ، كانت الموضوعات الأكثر ظهورًا هذا الأسبوع (21.12-27.12) هي L1s.
نظرًا لأن هذا الأسبوع يتزامن مع عطلة عيد الميلاد، دخل السوق الذي يهيمن عليه الأمريكيون في مرحلة العطلة، حيث كانت جميع شركات صناعة السوق والمؤسسات في فترة عطلة، مما أدى إلى انخفاض كبير في السيولة في السوق. قام معظم المستثمرين العاديين بتقليل أنشطة الاستثمار على السلسلة ورافق ذلك تصرفات بيع، مما أدى إلى انخفاض كبير في السوق، حيث كانت نسبة الانخفاض في كل سلسلة عامة أقل. في الوقت الذي ينخفض فيه السوق بشكل عام، تميل سلاسل البلوكشين العامة إلى الأداء بشكل أفضل من المجالات الأخرى. بالإضافة إلى استثمار المستثمرين في BTC و ETH كوسيلة للحد من المخاطر، تم استثمار معظم الأموال في سلاسل البلوكشين العامة. عند انتهاء الانخفاض وظهور ارتفاع، ترتفع سلاسل البلوكشين العامة عمومًا قبل المشاريع الأخرى.
نظرة عامة على موضوع السوق
حسب نسبة العائد الأسبوعي، فإن مسار SocialFi هو الأفضل أداءً، بينما يعتبر مسار RWA هو الأسوأ أداءً.
مسار SocialFi: لا يزال القوة المطلقة في مسار SocialFi هو TON، حيث يمثل 91.07% من قيمة السوق في هذا المسار. لم يتبع TON الانخفاضات الكبيرة في السوق هذا الأسبوع، بل ارتفع بنسبة 6.3%، مما جعل مسار SocialFi الأفضل أداءً. هذا الأسبوع، تعاون Toncoin مع GMX لدفع تطوير تداول DeFi عالي التردد.
مسار RWA: يحتل OM وONDO وMKR نسبًا كبيرة في مسار RWA، حيث تمثل 44.28% و23.85% و18.36% على التوالي، بإجمالي 86.49%. هذا الأسبوع، انخفضت OM وONDO وMKR بنسبة 10.76% و19.86% و8.28% على التوالي، مما أدى إلى انخفاض أكبر مقارنةً بمشاريع المسارات الأخرى، مما جعل مسار RWA هو الأسوأ أداءً هذا الأسبوع.
توقعات الأحداث الكبرى في سوق العملات الرقمية الأسبوع المقبل
نظرة على الأسبوع المقبل
تحليل العوامل الكلية
اتجاه دوران القطاعات
مجال DeFi: على الرغم من أن بيئة السوق الحالية ضعيفة، إلا أن المستثمرين يتوقعون بشكل عام أن يشهد الربع الأول من العام المقبل ارتفاعًا عامًا في السوق. لا يزال معظم المستثمرين غير راغبين في بيع الرموز التي بحوزتهم، وفي الوقت نفسه، لزيادة عوائدهم من حيازة العملات، يشاركون جميعًا في مشاريع برك الأسلحة لزيادة الأرباح.
قطاع الذكاء الاصطناعي: تلقى مسار وكيل الذكاء الاصطناعي اهتمامًا مستمرًا من السوق، وقد بلغت حجم السوق 109 مليار دولار. نموذج إصدار الأصول aipool القائم على AI Agent+TEE يحظى باهتمام واسع من السوق.
نصائح استراتيجية الاستثمار