تخلق الذكاء الاصطناعي الثروة بسرعة وحجم غير مسبوقين، مما يولد مجموعة جديدة من المليارديرات.
وفقًا لبيانات CB Insights، يوجد حاليًا 498 شركة "يونيكورن" في مجال الذكاء الاصطناعي تقدر قيمتها بأكثر من مليار دولار، وتبلغ قيمتها الإجمالية 2.7 تريليون دولار، منها 100 شركة تأسست في عام 2023 وما بعده، وقد تجاوز عدد الشركات التي تقدر قيمتها بأكثر من 100 مليون دولار 1300 شركة.
جوهر هذا العيد المالي هو القدرة المذهلة لشركات الذكاء الاصطناعي الناشئة على التمويل والتقييمات المتزايدة باستمرار. تتفاوض شركة Anthropic لجمع 5 مليارات دولار بتقييم 170 مليار دولار، بزيادة قريبة من الضعف مقارنة بتقييم مارس. مختبر Thinking Machines، الذي أسسته ميرا موراتى، الرئيسة السابقة للتكنولوجيا في OpenAI، أكمل تمويل جولة البذور بقيمة 2 مليار دولار في يوليو، محققًا أكبر رقم قياسي في تاريخ جولات البذور.
هذه الجولة من خلق الثروة لا تقتصر فقط على الشركات الناشئة، حيث ارتفعت أسعار أسهم عمالقة التكنولوجيا المدرجين في البورصة مثل إنفيديا وMeta ومايكروسوفت، بالإضافة إلى الازدهار في شركات البنية التحتية مثل مراكز البيانات، مما يشكل معًا مشهد الانفجار الكبير للثروة الناتجة عن الذكاء الاصطناعي.
قال Andrew McAfee، الباحث الرئيسي في معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا:
"عند النظر إلى بيانات الـ 100 عام الماضية، لم نشهد أبداً مثل هذا الحجم والسرعة في خلق الثروة، وهذا غير مسبوق."
ظهور سريع لمجموعة من المليارديرات الجدد
تقوم جولات التمويل الضخمة هذا العام بإنشاء مليارديرات جدد بكميات كبيرة. وفقًا لتقديرات بلومبرغ في شهر مارس، أنشأت أكبر أربع شركات خاصة في مجال الذكاء الاصطناعي ما لا يقل عن 15 مليارديرًا، بإجمالي صافي ثروة يصل إلى 38 مليار دولار. ومنذ ذلك الحين، وُلِدت أكثر من عشرة شركات يونيكورن.
وفقًا لتقارير وسائل الإعلام التي تستند إلى معلومات من مصادر مطلعة، من المحتمل أن يكون الرئيس التنفيذي لشركة Anthropic AI داريوا أمودي ورفاقه الستة المؤسسين مشمولين الآن في نادي المليارديرات، حيث تقدر ثروتهم بعشرات المليارات من الدولارات. بالإضافة إلى ذلك، تم تقييم شركة Anysphere بمبلغ 9.9 مليار دولار خلال جولة التمويل في يونيو، وبعد أسابيع تم الإبلاغ عن تلقيها عروض تقديرية تتراوح بين 18 و20 مليار دولار، مما من المحتمل أن يجعل مؤسسها ورئيسها التنفيذي البالغ من العمر 25 عامًا، مايكل ترول، مليارديرًا.
من الجدير بالذكر أن معظم ثروات الذكاء الاصطناعي الحالية لا تزال موجودة في شكل "ثروات على الورق" في الشركات غير المدرجة، مما يجعل من الصعب على المؤسسين ومالكي الأسهم تحقيق سيولة فورية.
على عكس فترة فقاعة الإنترنت في أواخر التسعينيات عندما تدفقت الشركات إلى الطرح العام الأولي، تستطيع الشركات الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي اليوم البقاء في حالة خاصة لفترة أطول بفضل الاستثمارات المستمرة من رأس المال المغامر وصناديق الثروة السيادية والمكاتب العائلية ومستثمرين آخرين في مجال التكنولوجيا.
على الرغم من تضييق قنوات الطرح العام الأولي، إلا أن الأثرياء الجدد في مجال الذكاء الاصطناعي لم يفقدوا الطرق لتحويل ثرواتهم الورقية إلى سيولة. يوفر التطور السريع في السوق الثانوية لهم الفرصة لبيع حصصهم، وأصبحت عمليات البيع الثانوية الهيكلية أو عروض الشراء أكثر شيوعاً.
تعتبر المفاوضات الحالية لبيع الأسهم الثانية التي تجريها OpenAI مثالاً نموذجياً، تهدف إلى توفير السيولة النقدية للموظفين. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للعديد من المؤسسين أيضًا الحصول على قروض من خلال رهن الأسهم.
الاستحواذ هو حدث سيولة آخر مهم. وفقًا لإحصاءات CB Insights، حدثت 73 حالة من حالات السيولة في مجال الذكاء الاصطناعي منذ عام 2023، بما في ذلك الاستحواذات، الطروحات العامة الأولية، الاستحواذات العكسية أو الاستحواذات على حصة الأغلبية في الشركات.
على سبيل المثال، بعد استثمار Meta في Scale AI بمبلغ 14.3 مليار دولار، انضم مؤسسها ألكسندر وانغ إلى فريق الذكاء الاصطناعي في Meta. بينما استثمرت المؤسِّسة المشاركة في Scale AI لوسي قوو، بعد مغادرتها الشركة في عام 2018، حوالي 30 مليون دولار لشراء قصر في تلال هوليوود في لوس أنجلوس بفضل ثروتها الناتجة عن الأسهم.
تركز خلق الثروة بشكل كبير في منطقة الخليج
تتركز هذه الموجة من الذكاء الاصطناعي جغرافياً بشكل كبير في منطقة خليج سان فرانسيسكو، مما يذكرنا بعصر الإنترنت في وادي السيليكون.
وفقًا لبيانات معهد أبحاث وادي السيليكون، حصلت الشركات في وادي السيليكون على أكثر من 35 مليار دولار من رأس المال الاستثماري العام الماضي. ووفقًا لتقرير New World Wealth وHenley & Partners، وصل عدد المليارديرات في سان فرانسيسكو اليوم إلى 82 شخصًا، متجاوزًا نيويورك التي تضم 66 شخصًا. على مدى العقد الماضي، تضاعف عدد المليونيرات في منطقة الخليج، بينما كانت نسبة الزيادة في نيويورك 45٪.
تدفق الثروة عزز الاقتصاد المحلي بشكل مباشر. وفقًا لبيانات سوذبيز للعقارات الدولية، بلغ عدد المنازل في سان فرانسيسكو التي بيعت بأكثر من 20 مليون دولار العام الماضي أعلى مستوى تاريخي له. المدينة التي كانت تواجه "دورة من الشؤم" قبل بضع سنوات، شهدت الآن ارتفاعًا كبيرًا في الإيجارات والأسعار والطلب نتيجة للطلب المدفوع بالذكاء الاصطناعي.
ماكافي قال:
"إنه لأمر مذهل أن تكون هذه الموجة من الذكاء الاصطناعي مركزة جغرافيًا بهذه الدرجة. أولئك الذين يعرفون كيفية تأسيس وتمويل وتطوير شركات التكنولوجيا موجودون هناك. على مدار 25 عامًا، كنت أسمع أشخاصًا يقولون 'إنها نهاية وادي السيليكون' أو أن مكانًا ما هو 'وادي السيليكون الجديد'، لكن وادي السيليكون لا يزال هو وادي السيليكون."
تواجه صناعة إدارة الثروات فرصًا جديدة وتحديات
مع مرور الوقت ووجود احتمال الاكتتاب العام في المستقبل، ستصبح الثروة الهائلة التي تخلقها شركات الذكاء الاصطناعي الخاصة اليوم أكثر سيولة، مما يوفر فرصاً تاريخية لصناعة إدارة الثروات.
وفقًا لما كشفه مستشار التكنولوجيا لوسائل الإعلام، فإن جميع البنوك الخاصة الرئيسية، وشركات الوساطة الكبيرة، والبنوك الاستثمارية الراقية تتواصل بنشاط مع خبراء الذكاء الاصطناعي، آملين في كسب أعمالهم.
ومع ذلك، فإن خدمة هذه المجموعة من الأثرياء الجدد ليست بالأمر السهل. أشار سايمون كرينسكي، المدير التنفيذي لشركة Pathstone، إلى أن معظم ثروات الذكاء الاصطناعي لا تزال محجوزة في الأسهم الخاصة غير السائلة. ويعتقد أن نسبة عدم سيولة ثروات الأثرياء الجدد في الذكاء الاصطناعي أعلى بكثير مقارنة بالموظفين الذين كانوا يعملون في شركات مدرجة كبيرة مثل ميتا أو جوجل.
تتوقع كرينسكي أن يتبع أثرياء الذكاء الاصطناعي نمط سلوك مشابه لنجوم الإنترنت في التسعينيات: في البداية، يستثمرون في شركات التكنولوجيا المماثلة التي تعرفوا عليها من خلال العلاقات العامة بفضل السيولة الزائدة، وبعد تجربة تقلبات شديدة ومخاطر مركّزة في الصناعة، يتحولون في النهاية إلى خدمات إدارة الثروات المتخصصة بحثًا عن التنويع والحماية المتخصصة.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
الذكاء الاصطناعي يخلق الثروات بسرعة قياسية
كتبها: لي شياويين
تخلق الذكاء الاصطناعي الثروة بسرعة وحجم غير مسبوقين، مما يولد مجموعة جديدة من المليارديرات.
وفقًا لبيانات CB Insights، يوجد حاليًا 498 شركة "يونيكورن" في مجال الذكاء الاصطناعي تقدر قيمتها بأكثر من مليار دولار، وتبلغ قيمتها الإجمالية 2.7 تريليون دولار، منها 100 شركة تأسست في عام 2023 وما بعده، وقد تجاوز عدد الشركات التي تقدر قيمتها بأكثر من 100 مليون دولار 1300 شركة.
جوهر هذا العيد المالي هو القدرة المذهلة لشركات الذكاء الاصطناعي الناشئة على التمويل والتقييمات المتزايدة باستمرار. تتفاوض شركة Anthropic لجمع 5 مليارات دولار بتقييم 170 مليار دولار، بزيادة قريبة من الضعف مقارنة بتقييم مارس. مختبر Thinking Machines، الذي أسسته ميرا موراتى، الرئيسة السابقة للتكنولوجيا في OpenAI، أكمل تمويل جولة البذور بقيمة 2 مليار دولار في يوليو، محققًا أكبر رقم قياسي في تاريخ جولات البذور.
هذه الجولة من خلق الثروة لا تقتصر فقط على الشركات الناشئة، حيث ارتفعت أسعار أسهم عمالقة التكنولوجيا المدرجين في البورصة مثل إنفيديا وMeta ومايكروسوفت، بالإضافة إلى الازدهار في شركات البنية التحتية مثل مراكز البيانات، مما يشكل معًا مشهد الانفجار الكبير للثروة الناتجة عن الذكاء الاصطناعي.
قال Andrew McAfee، الباحث الرئيسي في معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا:
"عند النظر إلى بيانات الـ 100 عام الماضية، لم نشهد أبداً مثل هذا الحجم والسرعة في خلق الثروة، وهذا غير مسبوق."
ظهور سريع لمجموعة من المليارديرات الجدد
تقوم جولات التمويل الضخمة هذا العام بإنشاء مليارديرات جدد بكميات كبيرة. وفقًا لتقديرات بلومبرغ في شهر مارس، أنشأت أكبر أربع شركات خاصة في مجال الذكاء الاصطناعي ما لا يقل عن 15 مليارديرًا، بإجمالي صافي ثروة يصل إلى 38 مليار دولار. ومنذ ذلك الحين، وُلِدت أكثر من عشرة شركات يونيكورن.
وفقًا لتقارير وسائل الإعلام التي تستند إلى معلومات من مصادر مطلعة، من المحتمل أن يكون الرئيس التنفيذي لشركة Anthropic AI داريوا أمودي ورفاقه الستة المؤسسين مشمولين الآن في نادي المليارديرات، حيث تقدر ثروتهم بعشرات المليارات من الدولارات. بالإضافة إلى ذلك، تم تقييم شركة Anysphere بمبلغ 9.9 مليار دولار خلال جولة التمويل في يونيو، وبعد أسابيع تم الإبلاغ عن تلقيها عروض تقديرية تتراوح بين 18 و20 مليار دولار، مما من المحتمل أن يجعل مؤسسها ورئيسها التنفيذي البالغ من العمر 25 عامًا، مايكل ترول، مليارديرًا.
من الجدير بالذكر أن معظم ثروات الذكاء الاصطناعي الحالية لا تزال موجودة في شكل "ثروات على الورق" في الشركات غير المدرجة، مما يجعل من الصعب على المؤسسين ومالكي الأسهم تحقيق سيولة فورية.
على عكس فترة فقاعة الإنترنت في أواخر التسعينيات عندما تدفقت الشركات إلى الطرح العام الأولي، تستطيع الشركات الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي اليوم البقاء في حالة خاصة لفترة أطول بفضل الاستثمارات المستمرة من رأس المال المغامر وصناديق الثروة السيادية والمكاتب العائلية ومستثمرين آخرين في مجال التكنولوجيا.
على الرغم من تضييق قنوات الطرح العام الأولي، إلا أن الأثرياء الجدد في مجال الذكاء الاصطناعي لم يفقدوا الطرق لتحويل ثرواتهم الورقية إلى سيولة. يوفر التطور السريع في السوق الثانوية لهم الفرصة لبيع حصصهم، وأصبحت عمليات البيع الثانوية الهيكلية أو عروض الشراء أكثر شيوعاً.
تعتبر المفاوضات الحالية لبيع الأسهم الثانية التي تجريها OpenAI مثالاً نموذجياً، تهدف إلى توفير السيولة النقدية للموظفين. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للعديد من المؤسسين أيضًا الحصول على قروض من خلال رهن الأسهم.
الاستحواذ هو حدث سيولة آخر مهم. وفقًا لإحصاءات CB Insights، حدثت 73 حالة من حالات السيولة في مجال الذكاء الاصطناعي منذ عام 2023، بما في ذلك الاستحواذات، الطروحات العامة الأولية، الاستحواذات العكسية أو الاستحواذات على حصة الأغلبية في الشركات.
على سبيل المثال، بعد استثمار Meta في Scale AI بمبلغ 14.3 مليار دولار، انضم مؤسسها ألكسندر وانغ إلى فريق الذكاء الاصطناعي في Meta. بينما استثمرت المؤسِّسة المشاركة في Scale AI لوسي قوو، بعد مغادرتها الشركة في عام 2018، حوالي 30 مليون دولار لشراء قصر في تلال هوليوود في لوس أنجلوس بفضل ثروتها الناتجة عن الأسهم.
تركز خلق الثروة بشكل كبير في منطقة الخليج
تتركز هذه الموجة من الذكاء الاصطناعي جغرافياً بشكل كبير في منطقة خليج سان فرانسيسكو، مما يذكرنا بعصر الإنترنت في وادي السيليكون.
وفقًا لبيانات معهد أبحاث وادي السيليكون، حصلت الشركات في وادي السيليكون على أكثر من 35 مليار دولار من رأس المال الاستثماري العام الماضي. ووفقًا لتقرير New World Wealth وHenley & Partners، وصل عدد المليارديرات في سان فرانسيسكو اليوم إلى 82 شخصًا، متجاوزًا نيويورك التي تضم 66 شخصًا. على مدى العقد الماضي، تضاعف عدد المليونيرات في منطقة الخليج، بينما كانت نسبة الزيادة في نيويورك 45٪.
تدفق الثروة عزز الاقتصاد المحلي بشكل مباشر. وفقًا لبيانات سوذبيز للعقارات الدولية، بلغ عدد المنازل في سان فرانسيسكو التي بيعت بأكثر من 20 مليون دولار العام الماضي أعلى مستوى تاريخي له. المدينة التي كانت تواجه "دورة من الشؤم" قبل بضع سنوات، شهدت الآن ارتفاعًا كبيرًا في الإيجارات والأسعار والطلب نتيجة للطلب المدفوع بالذكاء الاصطناعي.
ماكافي قال:
"إنه لأمر مذهل أن تكون هذه الموجة من الذكاء الاصطناعي مركزة جغرافيًا بهذه الدرجة. أولئك الذين يعرفون كيفية تأسيس وتمويل وتطوير شركات التكنولوجيا موجودون هناك. على مدار 25 عامًا، كنت أسمع أشخاصًا يقولون 'إنها نهاية وادي السيليكون' أو أن مكانًا ما هو 'وادي السيليكون الجديد'، لكن وادي السيليكون لا يزال هو وادي السيليكون."
تواجه صناعة إدارة الثروات فرصًا جديدة وتحديات
مع مرور الوقت ووجود احتمال الاكتتاب العام في المستقبل، ستصبح الثروة الهائلة التي تخلقها شركات الذكاء الاصطناعي الخاصة اليوم أكثر سيولة، مما يوفر فرصاً تاريخية لصناعة إدارة الثروات.
وفقًا لما كشفه مستشار التكنولوجيا لوسائل الإعلام، فإن جميع البنوك الخاصة الرئيسية، وشركات الوساطة الكبيرة، والبنوك الاستثمارية الراقية تتواصل بنشاط مع خبراء الذكاء الاصطناعي، آملين في كسب أعمالهم.
ومع ذلك، فإن خدمة هذه المجموعة من الأثرياء الجدد ليست بالأمر السهل. أشار سايمون كرينسكي، المدير التنفيذي لشركة Pathstone، إلى أن معظم ثروات الذكاء الاصطناعي لا تزال محجوزة في الأسهم الخاصة غير السائلة. ويعتقد أن نسبة عدم سيولة ثروات الأثرياء الجدد في الذكاء الاصطناعي أعلى بكثير مقارنة بالموظفين الذين كانوا يعملون في شركات مدرجة كبيرة مثل ميتا أو جوجل.
تتوقع كرينسكي أن يتبع أثرياء الذكاء الاصطناعي نمط سلوك مشابه لنجوم الإنترنت في التسعينيات: في البداية، يستثمرون في شركات التكنولوجيا المماثلة التي تعرفوا عليها من خلال العلاقات العامة بفضل السيولة الزائدة، وبعد تجربة تقلبات شديدة ومخاطر مركّزة في الصناعة، يتحولون في النهاية إلى خدمات إدارة الثروات المتخصصة بحثًا عن التنويع والحماية المتخصصة.