موجة ترميز الأصول RWA تجتاح الأسواق المالية العالمية
ترميز الأصول ينتقل بسرعة من مفهوم إلى ممارسة، ليصبح موضوعًا ساخنًا في عالم المالية العالمية. سواء كانت المؤسسات الأصلية في مجال التشفير أو عمالقة المال التقليديين، فإنهم يستكشفون كيفية تحقيق الرقمنة والتشفير والعولمة للأصول الحقيقية (RWA) في إطار الامتثال. من سندات الحكومة والعقارات إلى السلع والكمبيالات، تتوسع فئات الأصول باستمرار، بينما تفتح الأطر التنظيمية تدريجياً مساحة للتجارب. تعكس هذه الحماسة للأصول على السلسلة الطلب العميق في أسواق المال العالمية على الكفاءة والشفافية والسيولة على مدار الساعة.
في هذا السياق، تُعتبر Libeara منصة مبتكرة، موضوعة كجهة صديقة للرقابة، تركز على ممارسات ترميز الأصول المؤسسية. وعلى عكس العديد من المؤسسات المالية التقليدية التي لا تزال في مرحلة التجريب، تمكنت Libeara من جمع خبرات عملية قابلة للتطبيق من خلال مشاريع فعلية. وفي الوقت نفسه، تختلف عن بعض المؤسسات المشفرة التي تتبع نهجًا متطرفًا يعتمد على التكنولوجيا، حيث تركز أكثر على الامتثال والأمان والتكيف على مستوى المؤسسات.
RWA تدخل مرحلة تسريع، ثلاثة منتجات تربط مسار الأصول التقليدية على سلسلة الكتل
تتسارع اتجاهات نقل الأصول الحقيقية إلى السلسلة نحو اختراق السوق الرئيسي. تظهر أحدث البيانات أن القيمة الإجمالية للأصول الحقيقية على السلسلة قد تجاوزت 25.5 مليار دولار، مع معدل نمو يقارب 56% منذ بداية هذا العام، وتشمل مجموعة متنوعة من فئات الأصول مثل سندات الخزانة الأمريكية، والعقارات، والائتمان الخاص، والسلع، والأسهم. وهذا يدل على أن التمويل على السلسلة لم يعد محصوراً في اختبار الأصول المشفرة الأصلية، حيث تزداد الحاجة في الأسواق المالية التقليدية إلى بنية تحتية مالية أكثر كفاءة وشفافية وقابلية للبرمجة والتركيب.
حاليًا، لا تزال عملية إصدار الأصول المالية التقليدية وإدارتها تعتمد بشكل كبير على المؤسسات المركزية. على الرغم من أنها تتمتع بمزايا من حيث الامتثال والأمان، إلا أنها تواجه في الوقت نفسه مشاكل مثل تعقيد وطول عملية الإصدار، وارتفاع عتبة المشاركة، وارتفاع التكاليف، وعزلة البيانات الشديدة. لمعالجة هذه النقاط المؤلمة، تقوم Libeara من خلال خطوط منتجاتها الأساسية الثلاثة: Bravo وDelta وTango، بتطوير حلول إصدار وإدارة على السلسلة عالية الامتثال وفعالة، تستهدف الفئات الرئيسية من الأصول مثل السندات والصناديق والأوراق المالية، مما يعزز تسريع عملية تحويل الأصول التقليدية إلى السلسلة.
برافو: ترميز الأصول للحكومة السندات
براڤو هو منصة مبتكرة لترميز الأصول مصممة للمؤسسات المالية الوطنية، تدعم الإصدار والتداول والإدارة الأصلية للسندات الحكومية والديون السيادية مباشرة على البلوكشين، مما يعزز شمولية النظام المالي وشفافيته وقدرته على مقاومة المخاطر.
تتطلب السندات السيادية التقليدية عادةً عتبة عالية وإجراءات معقدة، وهي موجهة فقط إلى المستثمرين المؤسسيين. تزيل Bravo حواجز الدخول في السوق التقليدي من خلال دعم إصدار السندات ذات القيم الاسمية الصغيرة والمحافظ على السلسلة، مما يعزز ديمقراطية الديون. تشمل السندات التقليدية وسطاء متعددين، مما يجعل الإجراءات معقدة وغير فعالة. تتيح Bravo للحكومات إصدار وتداول وسداد السندات مباشرة على السلسلة، ويتم تنفيذ ذلك تلقائيًا من خلال العقود الذكية، مع إمكانية تتبع المعلومات والتحقق منها طوال العملية.
تعتمد الدول النامية بشكل كبير على ديون الدولار، مما يجعلها عرضة لفخ عدم تطابق العملات. تدعم آلية دعم السندات بالعملة المحلية من Bravo تحويل الديون المحلية الأصلية إلى blockchain، مما يعزز الاستقلال الاستراتيجي للحكومات وقدرتها على مقاومة المخاطر، بالإضافة إلى تعزيز ربط الائتمان.
توفر منصة Bravo القدرة على تصميم منتجات الدين بمرونة. الأشكال التقليدية للسندات الحكومية أحادية، مما يجعل من الصعب تلبية احتياجات رأس المال المتنوعة والتوجهات السياسية. تدعم Bravo أدوات الدين القابلة للبرمجة، مثل السندات المرتبطة بالتضخم، والسندات المؤجلة الصادرة في المستقبل، بالإضافة إلى السندات القابلة للسحب وسندات الحق في المولد، وغيرها من الأشكال المبتكرة، لتلبية أهداف السياسة الاجتماعية واحتياجات الفئات المتنوعة.
تنطوي الهيكلية التقليدية للديون على عدة مؤسسات، مما يؤدي إلى مخاطر الوساطة، أو الأخطاء التشغيلية، أو أحداث الإفلاس التي قد تتسبب في عدم قدرة المستثمرين على السداد أو تكبد خسائر. تطبق Bravo آلية الاحتفاظ بالسندات على السلسلة الأصلية، حيث تعود الأصول مباشرة إلى المستثمرين، مما يقضي على مخاطر الوكالة والخلل الفردي، بالإضافة إلى أن البيانات شفافة وقابلة للتحقق، مما يزيد بشكل كبير من مرونة النظام.
دلتا: خدمات ترميز الأصول الموجهة لمديري الصناديق الخاضعة للتنظيم
تسمح Delta للمديرين الماليين الخاضعين للرقابة بإصدار وإدارة حصص الصناديق على البلوكتشين، وتدعم ترميز الأصول بحصص الصناديق بأي قيمة اسمية، مما يقلل بشكل كبير من عوائق الاستثمار. من خلال آلية الترميز، يمكن نقل هذه الحصص بحرية بين المستثمرين الذين يستوفون المتطلبات التنظيمية، مما يكسر بفعالية عنق الزجاجة في سيولة استثمارات الصناديق التقليدية. تدعم المنصة إدارة صناديق متعددة الأصول وعبر الولاية القضائية، لتلبية احتياجات المحافظ الاستثمارية المتنوعة. يمكن للمستثمرين بسهولة إتمام عمليات الاشتراك والاسترداد والتحويل لحصص الصناديق على منصة Delta، مما يعزز تجربة المستخدم وكفاءة العمليات بشكل كبير.
ستقوم دلتا بإطلاق تطبيق ومنصة مؤسسية تم تطويرها من قبل Libeara لصناديق إدارة الأموال المرخصة في سنغافورة، مع توفير مستوى أمان وامتثال مؤسسي. تلبي دلتا احتياجات المستثمرين الأصليين في العملات المشفرة والمستثمرين التقليديين من خلال الجمع بين التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي.
Tango: منصة إصدار العملات القابلة للتداول العامة
Tango هو منصة لإصدار رموز الأوراق المالية العامة تدعم فئات الأصول المتعددة، وتدعم ترميز الأصول الواقعية مثل الأوراق المالية، السلع، والإعلام. تدعم المنصة عدة شبكات بلوكتشين، مما يضمن التوافق التقني والمرونة لتلبية احتياجات الأسواق المختلفة. في الوقت نفسه، يدمج Tango ميزات KYC وAML، بالإضافة إلى تقنية من مستوى مصرفي، ونظام رقابة داخلية، وإدارة مخاطر، ومعايير امتثال، لضمان أن إصدار وتداول جميع مشاريع الترميز يتماشى مع المعايير التنظيمية والقانونية.
دخول مرحلة العمليات الفعلية، لقد تم ترميز الأصول لعدة سنوات
بالمقارنة مع العديد من المشاركين في RWA الذين لا يزالون في مرحلة الاستكشاف والتجريب، فإن Libeara تدفع ترميز الأصول من المفهوم إلى التطبيق الفعلي. من خلال التكيف المرن مع الأنظمة التنظيمية واحتياجات السوق المختلفة للدول والمؤسسات، تم اختبار Libeara وتحسينها في مشاريع على مستوى دول مثل سنغافورة وهونغ كونغ وغانا والفلبين، والتي تشمل مجموعة متنوعة من سيناريوهات الأصول مثل الاكتتاب العام والاكتتاب الخاص وسندات الدين السيادية وعملات البنوك المركزية الرقمية، مما يوفر نموذجًا تقنيًا يمكن نسخه والتحقق منه للأسواق العالمية.
على سبيل المثال، صندوق ULTRA هو صندوق لترميز الأصول من التعاون بين Libeara والعديد من المؤسسات، وهو أيضًا واحد من أعلى صناديق السندات الحكومية الأمريكية المعتمدة عالميًا، حيث حصل على تصنيفات عالية من عدة مؤسسات. مؤخرًا، أعلنت عدة منصات دخول رأس المال على السلسلة وبورصات RWA أيضًا عن تعاونها مع Libeara لتوسيع الوصول إلى صندوق ULTRA.
ليبيرا تتعاون أيضًا مع أبرز المؤسسات العامة في البلاد لإطلاق صندوق رمزي للبيع بالتجزئة - صندوق العملات الرقمية هوتشيا. هذا الصندوق هو الأول الذي وافقت عليه هيئة الأوراق المالية في هونغ كونغ ويستهدف المستثمرين من الجمهور، من خلال ليبيرا لتحقيق الترميز، مما يوفر أدوات استثمار مبتكرة للمستثمرين لكسب عوائد بالدولار الهونغ كونغي عبر قنوات قائمة على تقنية blockchain.
في عام 2023، تأهلت Libeara إلى نهائيات هاكاثون البنك المركزي الغاني الخاص بالعملات الرقمية، حيث قامت ببناء نظام نموذجي يدعم الاشتراك في السندات والأوراق المالية الحكومية الغانية، ويحقق إصدار وتصفية السندات الحكومية الغانية بتقنية ترميز الأصول على السلسلة. لا يثبت هذا المشروع فقط الجدوى التقنية، بل يوفر أيضًا مسارًا قابلًا للتطبيق للرقمنة المالية في الأسواق النامية.
علاوة على ذلك، تم إدراج تقنية ترميز الأصول الخاصة بـ Libeara في العديد من مشاريع بناء البنية التحتية المالية على مستوى الدولة. في عام 2024، شاركت Libeara في مشروع Ensemble الذي أطلقته هيئة النقد في هونغ كونغ، وهو مشروع عملة رقمية مركزية بالجملة يهدف إلى تعزيز تطوير سوق ترميز الأصول في هونغ كونغ. تعاونت Libeara مع العديد من المؤسسات لإجراء اختبارات إثبات المفهوم، واستكشاف تطبيقات تسوية الودائع المرمزة والأصول المرمزة، مما قدم دعمًا لحالات الاستخدام الفعلية للبنية التحتية wCBDC الخاصة بهيئة النقد في هونغ كونغ.
في عام 2020، تعاونت Libeara مع أحد البنوك الفلبينية لإكمال أول مشروع لسندات التجزئة المرمزة في الفلبين، حيث أصدرت في سلسلة الكتل سندات تجزئة بقيمة إجمالية قدرها 90 مليار بيزو فلبيني. كما شاركت Libeara في مشروع التمويل الأخضر Project Genesis الذي أطلقته هيئة النقد في هونغ كونغ ومركز الابتكار للبنك الدولي، لاستكشاف تطبيقات تقنية blockchain في ترميز السندات الخضراء، بهدف تحسين كفاءة الإصدار، وتقليل عوائق الاستثمار، وزيادة شفافية الاستثمار الأخضر.
يمتلك الفريق الأساسي خبرة مالية غنية، ويكرس جهوده لبناء "سيارة فائقة الأمان" RWA
اسم Libeara مشتق من "Liberty" (أول سندات حكومية أمريكية للبيع بالتجزئة "سندات الحرية") و"Aerarium" (خزانة روما القديمة). كشركة تكنولوجيا مالية تم إنشاؤها كجزء من منصة حاضنة مبتكرة تابعة لبنك معين، تأسست Libeara في يناير 2023، ومقرها في سنغافورة، وتهدف إلى استخدام تقنية البلوك تشين لدفع ترميز الأصول الحكومية والسندات، وكسر الاحتكاكات والحواجز في الأسواق المالية التقليدية، وفتح قنوات استثمار كانت صعبة المنال.
تجمع الفريق الأساسي لـ Libeara بين أفضل الخبراء في مجالات المالية التقليدية، وتكنولوجيا blockchain، والامتثال التنظيمي. يتمتع المؤسس والرئيس التنفيذي بأكثر من 20 عامًا من الخبرة الغنية في أسواق رأس المال، حيث صمم ونفذ خطط تمويل السندات بقيمة تتجاوز 180 مليار دولار لصالح دول سيادية وشركات ومؤسسات مالية. لديه فهم عميق لنقاط الضعف والمشكلات في الأسواق المالية التقليدية، خاصة في ما يتعلق بوجود وسطاء متعددين، وارتفاع عتبات الاستثمار، والقيود على السيولة. أصبحت هذه الخبرات حجر الزاوية في تأسيس Libeara، مما يمكنها من تحقيق التوازن بين الابتكار التكنولوجي والأمان المالي، وتقديم حلول تجمع بين الكفاءة والموثوقية للسوق.
قال المؤسس إن صناديق وعقود العملة المُرمّزة تتضمن الكثير من وسطاء، مما يؤدي إلى ارتفاع عتبة الاستثمار وصعوبة الدخول. لا تُبسط الترميز الأصول هذه الحلقات غير الفعّالة فحسب، بل تعيد أيضًا تعريف طريقة تفاعل المستثمرين مع الأصول. من خلال تقنية blockchain، عززت Libeara قابلية نقل هذه الاستثمارات، مما يتيح للأصول أن تتداول بين المستثمرين بشكل مباشر، مما يزيد من المرونة بشكل كبير. كما أدى ذلك إلى ظهور المزيد من الاستخدامات الجديدة، مثل تحسين السيولة وتوسيع نطاق مشاركة المستثمرين.
أكد أن ليس جميع مشاريع ترميز الأصول آمنة بنفس القدر. في الماضي، كانت العديد من المشاريع مجرد وضع الأرقام الرقمية للأصول على السلسلة، دون مراعاة تدابير حماية المستثمر الأساسية، مما أدى إلى إدخال مخاطر غير ضرورية. هدف Libeara هو بناء "سيارة فائقة الأمان" لتسير بأمان على الطريق السريع الرقمي في المالية الحديثة.
تستهدف خدمة Libeara نوعًا جديدًا تمامًا من المستثمرين، وهم أولئك الذين يمتلكون ثروات مشفرة ولكنهم يرغبون في المشاركة في استثمارات الأسواق المالية التقليدية. أشار المؤسس إلى أن الاستخدام الواسع للبلوك تشين في المالية التقليدية يواجه عقبات معرفية، حيث لا يزال العديد من الأشخاص يساوون البلوك تشين بالعملات المشفرة المتقلبة والأسواق غير المنظمة، بدلاً من الأصول المستقرة والخاضعة للتنظيم مثل السندات الحكومية. تغيير هذا الرأي يتطلب ليس فقط تكنولوجيا متقدمة، ولكن أيضًا إطار امتثال قوي لإثبات أن البلوك تشين يمكن أن يدعم منتجات مالية خاضعة للتنظيم بجدية.
توقع أن权 توزيع الثروة سيتحول من المؤسسات المالية الكبرى إلى الأفراد. سيلعب ترميز الأصول دورًا حاسمًا، حيث يحتفظ باستقرار وهياكل التمويل التقليدي، بينما يلبي احتياجات المستثمرين المعاصرين من حيث المرونة والاستقلالية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 10
أعجبني
10
7
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
PoetryOnChain
· منذ 5 س
لقد أصبح الأمر مبالغًا فيه ومتقدمًا جدًا! حتى ثلاث شركات rwa لا يمكنها تجنب الانفجار.
شاهد النسخة الأصليةرد0
MetaverseLandlord
· منذ 8 س
مرة أخرى إنها حيلة جديدة لاستغلال الحمقى.
شاهد النسخة الأصليةرد0
HypotheticalLiquidator
· منذ 8 س
الارتفاع الكبير يؤدي إلى انهيار كبير، مستوى تراكم التقلب مقلق، عتبة إدارة المخاطر غير واضحة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
Degen4Breakfast
· منذ 8 س
هذه الرحلة للقمر؟ الأصول ترتفع بشكل جنوني على السلسلة
شاهد النسخة الأصليةرد0
PancakeFlippa
· منذ 8 س
داخل السلسلة炒房来咯~
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidityNinja
· منذ 8 س
لقد وصلت السوق
شاهد النسخة الأصليةرد0
MoonRocketman
· منذ 8 س
حسب مؤشر RSI، الاختراق وشيك أمر طويل في انتظار نافذة الإطلاق
ليبيرا تقود ثورة ترميز الأصول RWA ثلاثة منتجات تحقق تحويل الأصول التقليدية إلى داخل السلسلة
موجة ترميز الأصول RWA تجتاح الأسواق المالية العالمية
ترميز الأصول ينتقل بسرعة من مفهوم إلى ممارسة، ليصبح موضوعًا ساخنًا في عالم المالية العالمية. سواء كانت المؤسسات الأصلية في مجال التشفير أو عمالقة المال التقليديين، فإنهم يستكشفون كيفية تحقيق الرقمنة والتشفير والعولمة للأصول الحقيقية (RWA) في إطار الامتثال. من سندات الحكومة والعقارات إلى السلع والكمبيالات، تتوسع فئات الأصول باستمرار، بينما تفتح الأطر التنظيمية تدريجياً مساحة للتجارب. تعكس هذه الحماسة للأصول على السلسلة الطلب العميق في أسواق المال العالمية على الكفاءة والشفافية والسيولة على مدار الساعة.
في هذا السياق، تُعتبر Libeara منصة مبتكرة، موضوعة كجهة صديقة للرقابة، تركز على ممارسات ترميز الأصول المؤسسية. وعلى عكس العديد من المؤسسات المالية التقليدية التي لا تزال في مرحلة التجريب، تمكنت Libeara من جمع خبرات عملية قابلة للتطبيق من خلال مشاريع فعلية. وفي الوقت نفسه، تختلف عن بعض المؤسسات المشفرة التي تتبع نهجًا متطرفًا يعتمد على التكنولوجيا، حيث تركز أكثر على الامتثال والأمان والتكيف على مستوى المؤسسات.
RWA تدخل مرحلة تسريع، ثلاثة منتجات تربط مسار الأصول التقليدية على سلسلة الكتل
تتسارع اتجاهات نقل الأصول الحقيقية إلى السلسلة نحو اختراق السوق الرئيسي. تظهر أحدث البيانات أن القيمة الإجمالية للأصول الحقيقية على السلسلة قد تجاوزت 25.5 مليار دولار، مع معدل نمو يقارب 56% منذ بداية هذا العام، وتشمل مجموعة متنوعة من فئات الأصول مثل سندات الخزانة الأمريكية، والعقارات، والائتمان الخاص، والسلع، والأسهم. وهذا يدل على أن التمويل على السلسلة لم يعد محصوراً في اختبار الأصول المشفرة الأصلية، حيث تزداد الحاجة في الأسواق المالية التقليدية إلى بنية تحتية مالية أكثر كفاءة وشفافية وقابلية للبرمجة والتركيب.
حاليًا، لا تزال عملية إصدار الأصول المالية التقليدية وإدارتها تعتمد بشكل كبير على المؤسسات المركزية. على الرغم من أنها تتمتع بمزايا من حيث الامتثال والأمان، إلا أنها تواجه في الوقت نفسه مشاكل مثل تعقيد وطول عملية الإصدار، وارتفاع عتبة المشاركة، وارتفاع التكاليف، وعزلة البيانات الشديدة. لمعالجة هذه النقاط المؤلمة، تقوم Libeara من خلال خطوط منتجاتها الأساسية الثلاثة: Bravo وDelta وTango، بتطوير حلول إصدار وإدارة على السلسلة عالية الامتثال وفعالة، تستهدف الفئات الرئيسية من الأصول مثل السندات والصناديق والأوراق المالية، مما يعزز تسريع عملية تحويل الأصول التقليدية إلى السلسلة.
برافو: ترميز الأصول للحكومة السندات
براڤو هو منصة مبتكرة لترميز الأصول مصممة للمؤسسات المالية الوطنية، تدعم الإصدار والتداول والإدارة الأصلية للسندات الحكومية والديون السيادية مباشرة على البلوكشين، مما يعزز شمولية النظام المالي وشفافيته وقدرته على مقاومة المخاطر.
تتطلب السندات السيادية التقليدية عادةً عتبة عالية وإجراءات معقدة، وهي موجهة فقط إلى المستثمرين المؤسسيين. تزيل Bravo حواجز الدخول في السوق التقليدي من خلال دعم إصدار السندات ذات القيم الاسمية الصغيرة والمحافظ على السلسلة، مما يعزز ديمقراطية الديون. تشمل السندات التقليدية وسطاء متعددين، مما يجعل الإجراءات معقدة وغير فعالة. تتيح Bravo للحكومات إصدار وتداول وسداد السندات مباشرة على السلسلة، ويتم تنفيذ ذلك تلقائيًا من خلال العقود الذكية، مع إمكانية تتبع المعلومات والتحقق منها طوال العملية.
تعتمد الدول النامية بشكل كبير على ديون الدولار، مما يجعلها عرضة لفخ عدم تطابق العملات. تدعم آلية دعم السندات بالعملة المحلية من Bravo تحويل الديون المحلية الأصلية إلى blockchain، مما يعزز الاستقلال الاستراتيجي للحكومات وقدرتها على مقاومة المخاطر، بالإضافة إلى تعزيز ربط الائتمان.
توفر منصة Bravo القدرة على تصميم منتجات الدين بمرونة. الأشكال التقليدية للسندات الحكومية أحادية، مما يجعل من الصعب تلبية احتياجات رأس المال المتنوعة والتوجهات السياسية. تدعم Bravo أدوات الدين القابلة للبرمجة، مثل السندات المرتبطة بالتضخم، والسندات المؤجلة الصادرة في المستقبل، بالإضافة إلى السندات القابلة للسحب وسندات الحق في المولد، وغيرها من الأشكال المبتكرة، لتلبية أهداف السياسة الاجتماعية واحتياجات الفئات المتنوعة.
تنطوي الهيكلية التقليدية للديون على عدة مؤسسات، مما يؤدي إلى مخاطر الوساطة، أو الأخطاء التشغيلية، أو أحداث الإفلاس التي قد تتسبب في عدم قدرة المستثمرين على السداد أو تكبد خسائر. تطبق Bravo آلية الاحتفاظ بالسندات على السلسلة الأصلية، حيث تعود الأصول مباشرة إلى المستثمرين، مما يقضي على مخاطر الوكالة والخلل الفردي، بالإضافة إلى أن البيانات شفافة وقابلة للتحقق، مما يزيد بشكل كبير من مرونة النظام.
دلتا: خدمات ترميز الأصول الموجهة لمديري الصناديق الخاضعة للتنظيم
تسمح Delta للمديرين الماليين الخاضعين للرقابة بإصدار وإدارة حصص الصناديق على البلوكتشين، وتدعم ترميز الأصول بحصص الصناديق بأي قيمة اسمية، مما يقلل بشكل كبير من عوائق الاستثمار. من خلال آلية الترميز، يمكن نقل هذه الحصص بحرية بين المستثمرين الذين يستوفون المتطلبات التنظيمية، مما يكسر بفعالية عنق الزجاجة في سيولة استثمارات الصناديق التقليدية. تدعم المنصة إدارة صناديق متعددة الأصول وعبر الولاية القضائية، لتلبية احتياجات المحافظ الاستثمارية المتنوعة. يمكن للمستثمرين بسهولة إتمام عمليات الاشتراك والاسترداد والتحويل لحصص الصناديق على منصة Delta، مما يعزز تجربة المستخدم وكفاءة العمليات بشكل كبير.
ستقوم دلتا بإطلاق تطبيق ومنصة مؤسسية تم تطويرها من قبل Libeara لصناديق إدارة الأموال المرخصة في سنغافورة، مع توفير مستوى أمان وامتثال مؤسسي. تلبي دلتا احتياجات المستثمرين الأصليين في العملات المشفرة والمستثمرين التقليديين من خلال الجمع بين التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي.
Tango: منصة إصدار العملات القابلة للتداول العامة
Tango هو منصة لإصدار رموز الأوراق المالية العامة تدعم فئات الأصول المتعددة، وتدعم ترميز الأصول الواقعية مثل الأوراق المالية، السلع، والإعلام. تدعم المنصة عدة شبكات بلوكتشين، مما يضمن التوافق التقني والمرونة لتلبية احتياجات الأسواق المختلفة. في الوقت نفسه، يدمج Tango ميزات KYC وAML، بالإضافة إلى تقنية من مستوى مصرفي، ونظام رقابة داخلية، وإدارة مخاطر، ومعايير امتثال، لضمان أن إصدار وتداول جميع مشاريع الترميز يتماشى مع المعايير التنظيمية والقانونية.
دخول مرحلة العمليات الفعلية، لقد تم ترميز الأصول لعدة سنوات
بالمقارنة مع العديد من المشاركين في RWA الذين لا يزالون في مرحلة الاستكشاف والتجريب، فإن Libeara تدفع ترميز الأصول من المفهوم إلى التطبيق الفعلي. من خلال التكيف المرن مع الأنظمة التنظيمية واحتياجات السوق المختلفة للدول والمؤسسات، تم اختبار Libeara وتحسينها في مشاريع على مستوى دول مثل سنغافورة وهونغ كونغ وغانا والفلبين، والتي تشمل مجموعة متنوعة من سيناريوهات الأصول مثل الاكتتاب العام والاكتتاب الخاص وسندات الدين السيادية وعملات البنوك المركزية الرقمية، مما يوفر نموذجًا تقنيًا يمكن نسخه والتحقق منه للأسواق العالمية.
على سبيل المثال، صندوق ULTRA هو صندوق لترميز الأصول من التعاون بين Libeara والعديد من المؤسسات، وهو أيضًا واحد من أعلى صناديق السندات الحكومية الأمريكية المعتمدة عالميًا، حيث حصل على تصنيفات عالية من عدة مؤسسات. مؤخرًا، أعلنت عدة منصات دخول رأس المال على السلسلة وبورصات RWA أيضًا عن تعاونها مع Libeara لتوسيع الوصول إلى صندوق ULTRA.
ليبيرا تتعاون أيضًا مع أبرز المؤسسات العامة في البلاد لإطلاق صندوق رمزي للبيع بالتجزئة - صندوق العملات الرقمية هوتشيا. هذا الصندوق هو الأول الذي وافقت عليه هيئة الأوراق المالية في هونغ كونغ ويستهدف المستثمرين من الجمهور، من خلال ليبيرا لتحقيق الترميز، مما يوفر أدوات استثمار مبتكرة للمستثمرين لكسب عوائد بالدولار الهونغ كونغي عبر قنوات قائمة على تقنية blockchain.
في عام 2023، تأهلت Libeara إلى نهائيات هاكاثون البنك المركزي الغاني الخاص بالعملات الرقمية، حيث قامت ببناء نظام نموذجي يدعم الاشتراك في السندات والأوراق المالية الحكومية الغانية، ويحقق إصدار وتصفية السندات الحكومية الغانية بتقنية ترميز الأصول على السلسلة. لا يثبت هذا المشروع فقط الجدوى التقنية، بل يوفر أيضًا مسارًا قابلًا للتطبيق للرقمنة المالية في الأسواق النامية.
علاوة على ذلك، تم إدراج تقنية ترميز الأصول الخاصة بـ Libeara في العديد من مشاريع بناء البنية التحتية المالية على مستوى الدولة. في عام 2024، شاركت Libeara في مشروع Ensemble الذي أطلقته هيئة النقد في هونغ كونغ، وهو مشروع عملة رقمية مركزية بالجملة يهدف إلى تعزيز تطوير سوق ترميز الأصول في هونغ كونغ. تعاونت Libeara مع العديد من المؤسسات لإجراء اختبارات إثبات المفهوم، واستكشاف تطبيقات تسوية الودائع المرمزة والأصول المرمزة، مما قدم دعمًا لحالات الاستخدام الفعلية للبنية التحتية wCBDC الخاصة بهيئة النقد في هونغ كونغ.
في عام 2020، تعاونت Libeara مع أحد البنوك الفلبينية لإكمال أول مشروع لسندات التجزئة المرمزة في الفلبين، حيث أصدرت في سلسلة الكتل سندات تجزئة بقيمة إجمالية قدرها 90 مليار بيزو فلبيني. كما شاركت Libeara في مشروع التمويل الأخضر Project Genesis الذي أطلقته هيئة النقد في هونغ كونغ ومركز الابتكار للبنك الدولي، لاستكشاف تطبيقات تقنية blockchain في ترميز السندات الخضراء، بهدف تحسين كفاءة الإصدار، وتقليل عوائق الاستثمار، وزيادة شفافية الاستثمار الأخضر.
يمتلك الفريق الأساسي خبرة مالية غنية، ويكرس جهوده لبناء "سيارة فائقة الأمان" RWA
اسم Libeara مشتق من "Liberty" (أول سندات حكومية أمريكية للبيع بالتجزئة "سندات الحرية") و"Aerarium" (خزانة روما القديمة). كشركة تكنولوجيا مالية تم إنشاؤها كجزء من منصة حاضنة مبتكرة تابعة لبنك معين، تأسست Libeara في يناير 2023، ومقرها في سنغافورة، وتهدف إلى استخدام تقنية البلوك تشين لدفع ترميز الأصول الحكومية والسندات، وكسر الاحتكاكات والحواجز في الأسواق المالية التقليدية، وفتح قنوات استثمار كانت صعبة المنال.
تجمع الفريق الأساسي لـ Libeara بين أفضل الخبراء في مجالات المالية التقليدية، وتكنولوجيا blockchain، والامتثال التنظيمي. يتمتع المؤسس والرئيس التنفيذي بأكثر من 20 عامًا من الخبرة الغنية في أسواق رأس المال، حيث صمم ونفذ خطط تمويل السندات بقيمة تتجاوز 180 مليار دولار لصالح دول سيادية وشركات ومؤسسات مالية. لديه فهم عميق لنقاط الضعف والمشكلات في الأسواق المالية التقليدية، خاصة في ما يتعلق بوجود وسطاء متعددين، وارتفاع عتبات الاستثمار، والقيود على السيولة. أصبحت هذه الخبرات حجر الزاوية في تأسيس Libeara، مما يمكنها من تحقيق التوازن بين الابتكار التكنولوجي والأمان المالي، وتقديم حلول تجمع بين الكفاءة والموثوقية للسوق.
قال المؤسس إن صناديق وعقود العملة المُرمّزة تتضمن الكثير من وسطاء، مما يؤدي إلى ارتفاع عتبة الاستثمار وصعوبة الدخول. لا تُبسط الترميز الأصول هذه الحلقات غير الفعّالة فحسب، بل تعيد أيضًا تعريف طريقة تفاعل المستثمرين مع الأصول. من خلال تقنية blockchain، عززت Libeara قابلية نقل هذه الاستثمارات، مما يتيح للأصول أن تتداول بين المستثمرين بشكل مباشر، مما يزيد من المرونة بشكل كبير. كما أدى ذلك إلى ظهور المزيد من الاستخدامات الجديدة، مثل تحسين السيولة وتوسيع نطاق مشاركة المستثمرين.
أكد أن ليس جميع مشاريع ترميز الأصول آمنة بنفس القدر. في الماضي، كانت العديد من المشاريع مجرد وضع الأرقام الرقمية للأصول على السلسلة، دون مراعاة تدابير حماية المستثمر الأساسية، مما أدى إلى إدخال مخاطر غير ضرورية. هدف Libeara هو بناء "سيارة فائقة الأمان" لتسير بأمان على الطريق السريع الرقمي في المالية الحديثة.
تستهدف خدمة Libeara نوعًا جديدًا تمامًا من المستثمرين، وهم أولئك الذين يمتلكون ثروات مشفرة ولكنهم يرغبون في المشاركة في استثمارات الأسواق المالية التقليدية. أشار المؤسس إلى أن الاستخدام الواسع للبلوك تشين في المالية التقليدية يواجه عقبات معرفية، حيث لا يزال العديد من الأشخاص يساوون البلوك تشين بالعملات المشفرة المتقلبة والأسواق غير المنظمة، بدلاً من الأصول المستقرة والخاضعة للتنظيم مثل السندات الحكومية. تغيير هذا الرأي يتطلب ليس فقط تكنولوجيا متقدمة، ولكن أيضًا إطار امتثال قوي لإثبات أن البلوك تشين يمكن أن يدعم منتجات مالية خاضعة للتنظيم بجدية.
توقع أن权 توزيع الثروة سيتحول من المؤسسات المالية الكبرى إلى الأفراد. سيلعب ترميز الأصول دورًا حاسمًا، حيث يحتفظ باستقرار وهياكل التمويل التقليدي، بينما يلبي احتياجات المستثمرين المعاصرين من حيث المرونة والاستقلالية.