عملة مستقرة: مستقبل صناعة الدفع في سوق التريليونات

تتمثل جوهر تقنية blockchain في توسيع مشاهد الدفع. في هذا المجال، تحتل العملات المستقرة مكانة مهمة في سوق العملات المشفرة، كما تلعب دورًا متزايد الأهمية في المدفوعات العالمية والتسويات عبر الحدود. حاليًا، تهيمن العملات المستقرة المركزية على أكثر من 90% من حصة السوق، حيث تحتل USDT مكانة مهيمنة مطلقة بين العملات المستقرة. على الرغم من أن القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة قد تجاوزت 150 مليار دولار، إلا أنها تمثل فقط 0.75% مقارنةً بعرض النقود M1 البالغ 20 تريليون دولار حسب تقرير الاحتياطي الفيدرالي لعام 2024. وهذا يدل على أن العملات المستقرة لا تزال لديها مساحة كبيرة للتطور في مجال الدفع. يتيح إطلاق بروتوكول Taproot Assets آفاقًا واسعة لاستخدام العملات المستقرة في مشاهد الدفع الصغيرة عالية التردد، كما يخلق إمكانية الاعتماد الواسع للعملات المستقرة كوسيلة دفع رئيسية.

1. عملة مستقرة:المسار التالي لثلاثة تريليونات دولار

يشير النمو المزدهر لسوق العملات المستقرة إلى أنها قد تصبح سوقًا بقيمة تريليون دولار في مجال المالية المستقبلية. حاليًا، تجاوزت القيمة السوقية للعملات المستقرة 160 مليار دولار، بينما بلغت قيمة التداول اليومي أكثر من 100 مليار دولار. قامت العديد من الدول بوضع سياسات وقوانين ذات صلة، وتتوقع العديد من المؤسسات أن تقود العملات المستقرة السوق الجديدة. يأتي الدافع الرئيسي للنمو من استخدامها الواسع في مجال المدفوعات العالمية.

يمكن تقسيم العملات المستقرة إلى فئتين: مركزية ولا مركزية. في الوقت الحالي، تهيمن العملات المستقرة المركزية على السوق، حيث أصدرت USDT و USDC على التوالي 114.46 مليار دولار و 34.15 مليار دولار من العملات المستقرة بالدولار. شركة Tether تضم فقط 125 موظفًا، وتحقق أرباحًا سنوية تصل إلى 4.5 مليار دولار، مما جذب العديد من المؤسسات الكبرى للدخول في السوق.

! أصول الجذر: نقطة النمو التالية لمسار العملات المستقرة لتجاوز القيمة السوقية البالغة تريليون دولار

على الرغم من أن العملات المستقرة تلعب دورًا مهمًا في تداول العملات المشفرة وDeFi، إلا أن ارتباطها بالاقتصاد الحقيقي لا يزال في مراحله الأولى. على المدى الطويل، فإن أكثر تطبيقات العملات المستقرة وعودًا تكمن في مجال المدفوعات، وخاصة المدفوعات عبر الحدود. تشمل المدفوعات عبر الحدود الحالية عدة وسطاء، مما يجعل العملية معقدة، وتكاليفها مرتفعة ومدة التسوية طويلة. العملات المستقرة ليست فقط خيارًا أفضل، بل هي أيضًا قناة مهمة للمشاركة الاقتصادية. مع تزايد تنظيم اللوائح، ستصبح مكانة العملات المستقرة في المدفوعات العالمية أكثر أهمية. في المستقبل، من المتوقع أن يتكامل الاستخدام الواسع للعملات المستقرة في سيناريوهات المدفوعات مع DeFi، مما يؤدي إلى ظهور PayFi، لتحقيق التفاعل بين المدفوعات، والبرمجة، والتركيب، مما يخلق نماذج ومنتجات مالية جديدة لا يمكن تحقيقها من خلال التمويل التقليدي.

2. بروتوكول أصول تابروت + شبكة البرق: بنية تحتية لشبكة الدفع العالمية

حاليًا، يتم تداول العملات المستقرة بشكل رئيسي على شبكة الإيثريوم وTRON، لكن رسوم المعاملات في هذه الشبكات عادة ما تتجاوز 1 دولار، ووقت التأكيد يتجاوز دقيقة واحدة. بالمقابل، تتمتع شبكة البرق بمزايا أسرع وأقل تكلفة وأعلى قابلية للتوسع.

2.1 مقدمة عن شبكة البرق

شبكة البرق هي أول حل ناضج لتوسيع الطبقة الثانية لبيتكوين. تم تطوير شبكة البرق من قبل عدة فرق بشكل مستقل، بما في ذلك Lightning Labs وBlockstream وACINQ وغيرها. أصول Taproot هي بروتوكول إصدار الأصول الذي طورته Lightning Labs.

تقوم شبكة Lightning بتحقيق المعاملات خارج السلسلة من خلال إنشاء قنوات حالة ثنائية الاتجاه. يقوم الطرفان بإنشاء عنوان متعدد التوقيع على السلسلة، مما يسمح بتحويل عملة البيتكوين ضمن حد معين. خلال عملية المعاملة، يقوم الطرفان بإرسال بيانات القفل وتسجيل الحساب، مما يتيح الدفع المتكرر. عند التسوية النهائية، يتم توزيع عملة البيتكوين من العنوان الجديد على الطرفين حسب كمية التسوية. تضمن عقد قفل الوقت القائم على الهاش (HTLC) أن تكون المعاملات الأكثر حداثة فقط هي الصالحة. يمكن لأي طرف في أي وقت بث النسخة الأحدث إلى سلسلة الكتل لإغلاق القناة، دون الحاجة إلى الثقة أو الوصاية.

هذا يسمح للطرفين بإجراء معاملات خارج السلسلة دون قيود، مع استخدام سلسلة البيتكوين كحكم، حيث يتم التنفيذ على السلسلة فقط عند اكتمال الصفقة أو حدوث استثناء. هذا مشابه لتوقيع عدة عقود قانونية، ولكن يتم اللجوء إلى المحكمة فقط عند التأكيد النهائي أو حدوث نزاع.

2.2 شبكة البرق: أفضل بنية تحتية للدفع العالمي للعملة المستقرة

تتيح شبكة البرق للمستخدمين إجراء معاملات غير محدودة خارج السلسلة، دون التسبب في ازدحام شبكة البيتكوين، مع الحفاظ على أمان شبكة البيتكوين. نظريًا، لا يوجد حد لقابلية التوسع لشبكة البرق.

بعد 9 سنوات من التشغيل، تم بناء شبكة البرق على شبكة البيتكوين الأكثر أمانًا، مع أكثر من 57000 عقدة وآلية إثبات العمل، مما يضمن أقصى درجات الأمان.

حالياً، تجاوزت سعة شبكة البرق 5000 بيتكوين، ويوجد أكثر من 18000 عقدة و50000 قناة حول العالم. من خلال إنشاء قنوات دفع ثنائية الاتجاه، تم تحقيق معاملات فورية ومنخفضة التكلفة. يتم اعتماد شبكة البرق على نطاق واسع من قبل العديد من مقدمي خدمات الدفع والتجار في جميع أنحاء العالم، وتصبح تدريجياً الحل اللامركزي الأكثر توافقًا في المدفوعات العالمية.

تحتل أصول البيتكوين نصف القيمة السوقية للعملات المشفرة. مع عودة دورة جديدة إلى نظام البيتكوين البيئي، أصبحت شبكة البرق كأول حل توسيع من الطبقة الثانية للبيتكوين، تحقق فعليًا فكرة ساتوشي ناكاموتو للدفع العالمي من نظير إلى نظير. لقد أصبحت شبكة البرق المجتمع الأكثر أصالة والأقوى توافقًا في البيتكوين، وهي الحل الأمثل للدفع العالمي كما في التصور المثالي.

! أصول الجذر: نقطة النمو التالية لمسار العملة المستقرة لتجاوز القيمة السوقية البالغة تريليون دولار

2.3 بروتوكول أصول تابرود لتكملة الميل الأخير لشبكة البرق

في السابق، كانت شبكة البرق تدعم فقط مدفوعات البيتكوين، وكانت سيناريوهات الاستخدام محدودة. اليوم، بعد أن أصبح البيتكوين هو الذهب الرقمي، فإن معظم الناس لا يرغبون في استخدام البيتكوين للدفع.

على الرغم من وجود بعض بروتوكولات إصدار الطبقة الأولى من البيتكوين سابقًا، مثل Atomical وBRC20 القائم على Ordinals، إلا أنها لا تدعم الدخول المباشر إلى شبكة Lightning. إن إطلاق بروتوكول Taproot Assets يحل هذه المشكلة بالضبط. إنه بروتوكول إصدار أصول شبكة البيتكوين تم تطويره بقيادة Lightning Labs. مثل بروتوكول Ordinals، يمكن لأي شخص أو مؤسسة استخدام بروتوكول Taproot Assets لإصدار عملاتهم الخاصة، بما في ذلك عملة مستقرة مرتبطة بالعملات التقليدية.

بالمقارنة مع بروتوكولات الأصول الأخرى، تتمثل ميزة أصول Taproot في توافقها الكامل مع شبكة Lightning، مما يجعل من الممكن استخدام عملة مستقرة للدفع على شبكة Lightning. وهذا يعني أنه سيكون هناك مستقبلاً عدد كبير من الأصول الجديدة المستندة إلى شبكة بيتكوين (، وخاصة عملة مستقرة )، تتدفق إلى شبكة Lightning، مما يعزز بشكل أكبر انتشار وتأثير شبكة Lightning في مجال المدفوعات العالمية.

استنادًا إلى أمان البيتكوين وخصائصه اللامركزية، أصبح "تحويل الدولار والأصول المالية العالمية إلى بيتكوين" الذي اقترحته Lightning Labs واقعًا. إن إطلاق بروتوكول شبكة Taproot Assets يمثل بداية استخدام العملات المستقرة في مشاهد الدفع التي تصل إلى تريليون.

3. شرح بروتوكول Taproot Assets

تستند آلية عمل بروتوكول Taproot Assets ( والمعروف اختصاراً بـ TA) إلى نموذج UTXO الخاص ببيتكوين، وتعتمد على ترقية Taproot لشبكة بيتكوين. هذان العنصران الأساسيان يدفعان التشغيل الفعال للبروتوكول.

3.1 مقارنة بين نموذج UTXO ونموذج الحساب

UTXO(未花费交易输出) هو الأساس الذي يتم تنفيذ بروتوكولات الطبقة الثانية مثل البيتكوين وOrdinals وRunes. على عكس نموذج حساب Account( المستخدم في معظم سلاسل الكتل العامة، يمكن تشبيه نموذج UTXO بمحفظة تحتفظ بالشيكات القابلة للصرف المصرح بها من جميع الأطراف. رصيد المحفظة يساوي القيمة الاسمية للشيكات المستلمة ناقص القيمة الاسمية للشيكات المرسلة. تعتبر شبكة البيتكوين بمثابة بنك يمكنه صرف هذه الشيكات، من خلال تتبع معاملات الشيكات بين المستخدمين لحساب الرصيد الأخير لكل عنوان.

نموذج UTXO يتجنب مشكلة الإنفاق المزدوج بشكل طبيعي، مما يوفر أمانًا أعلى. بروتوكول TA يرث تمامًا ميزات الأمان في طبقة شبكة البيتكوين، مما يتجنب مخاطر التحويلات الخاطئة أو المفقودة.

تعتمد بروتوكولات TA على مفهوم الختم لمرة واحدة، مما يعني أن كل UTXO لا يمكن استخدامه مرة أخرى بعد تأكيد الصرف، مما يضمن انتقال الأصول مع UTXO. في هذه الآلية، يمتلك عمال المناجم الذين يحصلون على أطول سلسلة الحق النهائي في تفسير UTXO. على عكس BRC20 الذي يعتمد على التعرف على الأصول من خلال الفهارس خارج السلسلة، تعزز بروتوكولات TA أمان المعاملات، مما يمنع هجمات إنفاق مزدوج والمخاطر الناتجة عن الأخطاء أو الأفعال الخبيثة التي قد تسببها المؤسسات المركزية. تجعل هذه الخصائص بروتوكولات TA وشبكة Lightning بنية تحتية موثوقة للدفع.

! [أصول الجذر: نقطة النمو التالية لمسار العملة المستقرة لتجاوز القيمة السوقية البالغة تريليون دولار])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-000df91850f4f448b6b390366fa5da41.webp(

) 3.2 ترقية Taproot: تحقيق وظائف أكثر تعقيدًا

أدى ترقية بروتوكول Taproot في عام 2021 إلى جلب ميزات عقود ذكية بسيطة لشبكة البيتكوين. يمكن لعناوين محافظ P2TR تنفيذ بعض المنطق المعقد من خلال Bitscript، مما يجعل أنواع المعاملات الجديدة والمعقدة ممكنة على السلسلة.

أهم تحسين هو تنفيذ التوقيع المتعدد ### توقيع متعدد (. هذه الميزة تعزز أمان معاملات المستخدمين المؤسسات، حيث أن عنوان التوقيع المتعدد بنفس طول عنوان المحفظة الخاصة، مما يجعل من الصعب على الخارجين التمييز بينهما، مما يعزز الأمان وحماية الخصوصية. هذا يوفر أساسًا قويًا للتجارة بين المؤسسات وB2B، مما يدفع نحو تطبيقات تجارية أوسع.

أكثر ما يشعر به المستخدمون هو تغيير تنسيق عنوان المحفظة، حيث أن العناوين التي تبدأ بـ "bc1p..." تدعم ترقية Taproot.

) 3.3 مبادئ تقنية TA

تستند أوائل Ordinals وبروتوكول BRC20 إلى نموذج الحسابات، حيث يرتبط الرصيد بالعناوين. يتم إصدار الأصول من خلال رمز محدد "علامة" أصغر وحدة من البيتكوين "ساتوشي"، حيث يتم ربط "ساتوشي" بنوع معين من الأصول. يتم تخزين بيانات حالة الأصول بتنسيق JSON في جزء الشهادة المنفصلة من الكتلة. عند إجراء معاملات الأصول، يتم "نقش" نصوص التغيير في الكتلة، وتفسيرها من خلال مؤشر خارجي.

ستؤدي هذه الطريقة إلى تسجيل كل معاملة من معاملات Ordinals أو BRC20 كأحد الكتل، مما يزيد من حجم الكتلة، ويتراكم البيانات غير الصالحة ويخزن بشكل دائم على سلسلة البيتكوين، مما يزيد في النهاية من ضغط التخزين على العقد الكاملة. بالمقارنة، تتبنى بروتوكول TA طريقة أكثر كفاءة، حيث يتم وسم الأصول على كل UTXO، ويتم تخزين جذر هاش شجرة البرنامج فقط على السلسلة، بينما يتم حفظ البرنامج خارج السلسلة.

يمكن إيداع أصول TA في قنوات دفع شبكة Lightning وتحويلها عبر شبكة Lightning الحالية، مما يعني أن أصول TA يمكن أن تتداول بين شبكة Bitcoin الرئيسية وشبكة Lightning.

تستخدم Taproot Assets ترقية Taproot من بيتكوين ###BIP 341(. تتيح ترقية Taproot إنفاق UTXO باستخدام المفتاح الخاص الأصلي وأيضًا باستخدام البرنامج النصي على شجرة ميركل.

توسع بروتوكول TA على أساس ترقية Taproot، حيث يتم تسجيل تحويلات حالة الأصول في شجرة ميركل Taproot. باستخدام خاصية "الختم لمرة واحدة" لـ UTXO في البيتكوين، يتم تحقيق توافق تحويل حالة الأصول على سلسلة البيتكوين دون الحاجة إلى تشغيل مؤشرات خارج السلسلة لبروتوكولات أخرى.

تستخدم بروتوكولات TA شجرة ميركل المتفرقة )MS-SMT( لإدارة حالة الأصول، وتحدد معايير تحويل حالة الأصول. يجب ملاحظة أن فقط جذر هاش شجرة ميركل يتم كتابته على سلسلة بيتكوين، بغض النظر عن حجم بيانات الأصول، فإن طول المعاملات على سلسلة بيتكوين يبقى ثابتًا، ولا يلوث بروتوكول TA سلسلة بيتكوين.

! [أصول الجذر: نقطة النمو التالية لمسار العملة المستقرة لتجاوز القيمة السوقية البالغة تريليون دولار])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b9d07000d5d0dd072443416fcbaf1d8c.webp(

) 3.4 علاقة بروتوكول TA بشبكة البرق

أحدث إصدار من منتجات Lightning Labs، يمكن أن تنتقل أصول بروتوكول TA بسلاسة إلى شبكة Lightning من خلال قناة TA. في السابق، كانت شبكة Lightning تدعم فقط تداول البيتكوين، وقد غير بروتوكول TA هذه الحالة، مما يسمح بإصدار الأصول ### على سلسلة البيتكوين الرئيسية خاصة عملة مستقرة (، ثم تنتقل إلى تداول شبكة Lightning.

إن مبدأ عمل قناة TA مشابه لقناة الحالة، استنادًا إلى عقد قفل الوقت باستخدام الهاش. الأصول TA نفسها موجودة داخل UTXO، ولم يتغير آلية تنفيذ قناة TA، بل الآن تدعم القناة تداول أصول TA.

تتيح بروتوكولات TA تداول الأصول خارج البيتكوين عبر شبكة Lightning، مما يحقق انتقالاً سلساً للأصول مثل العملات المستقرة على شبكة Lightning.

) 3.5 تكلفة استخدام المستخدم مرتفعة، ومشكلة الحفظ المركزي بحاجة إلى حل

على الرغم من أن بروتوكول TA يسجل فقط جذر تجزئة المعاملات على السلسلة للحفاظ على نظافة سلسلة البيتكوين، إلا أن بيانات الأصول يجب أن تُخزن على كل عميل خارج السلسلة. مشابهًا لبروتوكول RGB، يجب على العملاء التحقق من صحة ###CSV( الأصول. يتطلب استخدام أصول TA مفتاح خاص ل UTXO المقابل للأصل وبيانات الأصول ذات الصلة على شجرة ميركل.

تنفيذ بروتوكول TA الرسمي )Tapd( يعتمد بشكل كبير على عقدة Lightning )LND( خدمة المحفظة، بدون إدارة حسابات