في سوق العملات الرقمية المتغيرة بسرعة، كانت تصرفات الحيتان دائمًا مؤشرات هامة على اتجاهات السوق. من خلال التحليل المتعمق لبيانات أحدث تصنيفات أحد بورصات المشتقات اللامركزية، تمكنا من استشراف الاتجاه الحقيقي لـ"المال الذكي". حتى 30 يوليو، قام الحيتان في تصنيف تلك البورصة بفتح مراكز بقيمة 4.6 مليار دولار، حيث استحوذت المراكز الطويلة على 3 مليارات دولار. ومع ذلك، تحت هذه البيانات العامة المتفائلة، تكمن تباينات استراتيجية متعارضة تمامًا: يظل المتداولون متفائلين بشأن الأصول الرئيسية مثل BTC وETH، في حين أنهم يقومون بعمليات بيع مكثفة للكثير من العملات البديلة وعملات الميم. ماذا قد تشير هذه الانقسامات الملحوظة عن اتجاهات السوق المستقبلية؟
الاتجاه العام: يهيمن المشترون لكن الحماس قد انخفض
من البيانات الكلية، لا تزال قوى الشراء تهيمن حاليًا. اعتبارًا من 30 يوليو، كانت إجمالي مراكز المتداولين الرئيسيين حوالي 4.6 مليار دولار، حيث كانت مراكز الشراء حوالي 3 مليارات دولار، ومراكز البيع حوالي 1.57 مليار دولار، ونسبة الشراء إلى البيع الإجمالية حوالي 66%.
ومع ذلك، فإن البيانات المتفائلة تتضمن إشارات حذرة. أولاً، اتجهت الاتجاهات الصاعدة إلى الانخفاض، حيث تراجعت نسبة المضاربة من ذروتها عند 76٪ في 27 يوليو. ثانيًا، من حيث كفاءة الأرباح، فإن أداء الدببة أفضل بكثير: من بين الرموز التي تتجه نحو الهبوط من قبل الحيتان، هناك ما يصل إلى 79٪ من المراكز في حالة ربح؛ بينما في الرموز التي تتجه نحو الصعود، فإن هذه النسبة لا تتجاوز 53.5٪. وهذا يشير إلى أنه على الرغم من أن الحيتان تميل بشكل عام إلى الاتجاه نحو الصعود، إلا أن قراراتهم قصيرة الأجل نحو الهبوط تكون أكثر ربحية.
بالإضافة إلى ذلك، أظهرت منصة بيانات معينة أن من بين أفضل 125 عنوان محفظة في البورصة، قد تحولت مراكز البيع المكشوف إلى مراكز رئيسية، مما أدى إلى تباين مع العناوين الأصغر. تُظهر مراكز العناوين ذات المبالغ الصغيرة أن الاتجاه العام لا يزال صعوديًا.
الحوت بيانات كبيرة: يفضل الرئيسية، ويتوقع هبوط العملات البديلة
تظهر الاختلافات الأساسية في استراتيجيات الحيتان بشكل واضح في اختيار الرموز، حيث تقدم صورة واضحة "تفضل الرئيسية، وتتوقع انخفاض البدائل".
فيما يتعلق بالأصول الرئيسية، تُظهر الحيتان موقفًا قويًا في الاتجاه الصعودي. على سبيل المثال، بالنسبة لأعلى مركز من BTC و ETH، فإن نسبة الشراء إلى البيع تتجاوز 66% بشكل كبير. بالنسبة لـ BTC، فإن إجمالي حجم المراكز الطويلة يصل إلى 1.2 مليار دولار، بينما حجم المراكز القصيرة لا يتجاوز 479 مليون دولار. ومن المثير للاهتمام، أن متوسط مسافة التسوية للمراكز القصيرة يصل إلى 48.3%، وهو ما يفوق بكثير نسبة المراكز الطويلة البالغة 14%، مما يشير إلى أن العديد من المراكز القصيرة قد لا تكون مجرد توقعات هبوطية، بل تستخدم كأوامر تحوط ضد المخاطر. بالإضافة إلى ذلك، فإن العملات مثل TON (حجم مركز 19.83 مليون دولار) و AAVE (حجم مركز 25.18 مليون دولار) تُظهر أيضًا نسبة شراء إلى بيع مرتفعة، مما يجعلها من بين العملات البديلة القليلة التي تحظى بدعم الحيتان.
ومع ذلك، فإن موقف الحيتان تجاه العملات البديلة وعملات MEME هو على النقيض تمامًا. تشمل مجموعة من الرموز مثل FARTCOIN، PUMP، DOGE، SUI، BONK، PEPE وحتى BNB، حيث يكون نسبة الشراء إلى البيع أقل من 50%، مما يعني أن البائعين هم المسيطرون. وفي الرموز مثل MOODENG، SYRUP، S، JUP، فإن نسبة الشراء إلى البيع تقل حتى عن 10%، مما يظهر شعورًا متشددًا تجاه البيع. هذه المراكز القصيرة عمومًا في حالة ربح، مما يؤكد مرة أخرى فعالية قرارات الحيتان في البيع.
بشكل عام، على الرغم من أن الاتجاه الصعودي لجميع الرموز لا يزال سائدًا، إلا أنه منذ 27 يوليو، بدأ يظهر اتجاه هبوطي، حيث انخفض نسبة الشراء إلى البيع من 76% في 28 يوليو إلى 66%. من بين الرموز التي يراها الحوت إيجابية، فإن 53.5% من الرموز بشكل عام في حالة ربح. في 29 رمزًا بشكل عام في حالة هبوط، فإن 79% منها في حالة ربح.
بالنسبة لبيانات BTC، فإن 71.7% من المتداولين في المراكز في قائمة الترتيب هم مراكز شراء، حيث تم فتح إجمالي 1.2 مليار دولار من مراكز الشراء. متوسط سعر الدخول حوالي 114,000 دولار، ومتوسط مسافة التصفية هو 14%، حاليًا الربح الإجمالي هو 27.82 مليون دولار. أما بالنسبة لبيانات المراكز القصيرة، فإن المراكز أقل بكثير، حوالي 479 مليون دولار، ومتوسط سعر الدخول هو 115,000 دولار، لكن متوسط مسافة التصفية لا يزال 48.3%، مما يشير إلى أن مراكز البيع للحيتان تبدو أكثر ميلاً إلى أوامر التحوط.
من حيث حجم المركز، فإن الحيتان في BTC لديهم متوسط مركز طويل قدره 10 ملايين دولار ومتوسط مركز قصير قدره حوالي 7.98 ملايين دولار.
المتداولون المتميزون: تفاؤل على المدى الطويل، حذر على المدى القصير
بجانب البيانات العامة، يبدو أن موقف المتداولين الرئيسيين يمكن أن يكشف عن بعض المواقف تجاه السوق.
أعلى المتداولين ربحًا حققوا إجمالي أرباح يبلغ حوالي 54.86 مليون دولار أمريكي، وقد بدأت منحنى أرباح هذا المتداول في الارتفاع بشكل عام منذ ديسمبر 2024، وهو متداول قوي ومستدام نسبياً.
مركزه الحالي يبدو متوازنًا نسبيًا من حيث المبلغ الإجمالي، حيث إن كل من مراكز الشراء والبيع حوالي 63 مليون دولار. وعند الحديث عن اختيار الرموز، فإن الغالبية تحتفظ بمراكز بيع، بينما تحتفظ أقلية بمراكز شراء. من بين ذلك، فإن المركز الأكثر ربحًا هو FARTCOIN، حيث تم البيع على المكشوف عند 1.44 دولار، وقد وصلت الأرباح غير المحققة حاليًا إلى 1.12 مليون دولار. من بين 16 أمرًا في وضع الربح، يوجد فقط أمرين بمراكز شراء تحقق أرباح. AAVE تحقق أرباحًا قدرها 976,000 دولار. من خلال مراكزه، يبدو أنه يتماشى بشكل أساسي مع البيانات الكبيرة، حيث يحتفظ بمراكز شراء على BTC وETH، لكنه يتوقع انخفاضًا في العملات البديلة على المدى القصير.
تبلغ أرباح التاجر الذي يحتل المرتبة الثانية حالياً حوالي 35 مليون دولار. من الواضح أن هذا التاجر لديه نظرة إيجابية على السوق على المدى الطويل، حيث إن جميع مراكزه عبارة عن صفقات شراء، والرافعة المالية الإجمالية فقط 3.6 مرة. من حيث الفترة الزمنية، من الواضح أن هذا التاجر هو تاجر على المدى الطويل، حيث إن سعر فتح مركز الشراء لـ ETH هو فقط 2812 دولار، وسعر فتح مركز الشراء لـ BTC هو 110000 دولار، وسعر SOL هو 142 دولار، وكلها تقريباً تحتفظ بها على المدى الطويل. ومع ذلك، لم تحقق جميع مراكزه الطويلة الأجل أرباحاً، حيث سجلت الخسارة العائمة لـ FARTCOIN 235000 دولار، وخسارة BIGTIME 45000 دولار، وخسارة STRK 18000 دولار. بينما جميع الطلبات المتبقية في حالة ربح، حيث أن مركز الشراء الوحيد لـ ETH حقق له ربح عائم قدره 7210000 دولار.
بلغت الأرباح العائمة للمتداول الذي يحتل المرتبة الثالثة 40 مليون دولار (في الواقع يجب أن يكون هو المتداول الذي يحتل المرتبة الثانية من حيث الأرباح العائمة). 78% من مراكز هذا المتداول هي مراكز قصيرة. يبدو أن هذا المتداول هو متداول قصير الأجل، بمتوسط مدة احتفاظ أقل من ساعتين. حالياً، مراكزه ليست كبيرة، ويبدو أنه في حالة ترقب تجاه السوق.
من خلال مراكز التداول لدى هؤلاء المتداولين، لا يزال المتداولون على المدى الطويل يحتفظون بنظرة تفاؤلية عامة تجاه المستقبل، في حين أن المتداولين الذين يميلون إلى المدى القصير يميلون أكثر إلى التوجه الهبوطي أو تقليل المراكز والترقب.
综上所述، بيانات الحوت ترسم صورة لسوق "تميل إلى الرئيسية، متشائمة بشأن العملات البديلة". على الرغم من أن المراكز الإجمالية تميل نحو الشراء، إلا أن هذا الشعور الإيجابي يتركز أساسًا على عدد قليل من الأصول الأساسية مثل BTC وETH، وقد بدأ تفوقها في الانخفاض. في الوقت نفسه، فإن المراكز القصيرة للحيتان في العملات البديلة ليست فقط كثيرة، ولكن أيضًا نسبة الربح أعلى، مما يظهر تشاؤمهم العام تجاه الأصول عالية المخاطر وجني الأرباح بشكل فعال. من خلال استراتيجيات المتداولين المتميزين، لا يزال المستثمرون على المدى الطويل متفائلين وصبورين، في حين أن المتداولين على المدى القصير يميلون إلى أن يكونوا أكثر حذرًا في البيع على المكشوف أو الانتظار مع احتفاظهم بالعملات. بالنسبة للمستثمرين العاديين، قد يكون فهم استراتيجية الحوت "الذاتية" أكثر أهمية من مجرد اتباع اتجاهات الشراء أو البيع.
تحذير من المخاطر: تستند محتويات هذه المقالة إلى تحليل البيانات العامة، وهي للرجوع إليها فقط، ولا تشكل أي نصيحة أو رأي استثماري. إن سوق الأصول الرقمية عالي المخاطر للغاية، وتتقلب الأسعار بشكل حاد، يجب أن تكون حذرًا عند الاستثمار، يرجى التأكد من التفكير المستقل وتحمل جميع المخاطر بنفسك.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
بيانات الحوت تكشف عن تباين في سوق العملات الرقمية، حيث أن العملات الرئيسية تبدو إيجابية بينما تبدو العملات البديلة سلبية.
تحليل العمق لحركات الحوت في سوق الأصول الرقمية
في سوق العملات الرقمية المتغيرة بسرعة، كانت تصرفات الحيتان دائمًا مؤشرات هامة على اتجاهات السوق. من خلال التحليل المتعمق لبيانات أحدث تصنيفات أحد بورصات المشتقات اللامركزية، تمكنا من استشراف الاتجاه الحقيقي لـ"المال الذكي". حتى 30 يوليو، قام الحيتان في تصنيف تلك البورصة بفتح مراكز بقيمة 4.6 مليار دولار، حيث استحوذت المراكز الطويلة على 3 مليارات دولار. ومع ذلك، تحت هذه البيانات العامة المتفائلة، تكمن تباينات استراتيجية متعارضة تمامًا: يظل المتداولون متفائلين بشأن الأصول الرئيسية مثل BTC وETH، في حين أنهم يقومون بعمليات بيع مكثفة للكثير من العملات البديلة وعملات الميم. ماذا قد تشير هذه الانقسامات الملحوظة عن اتجاهات السوق المستقبلية؟
الاتجاه العام: يهيمن المشترون لكن الحماس قد انخفض
من البيانات الكلية، لا تزال قوى الشراء تهيمن حاليًا. اعتبارًا من 30 يوليو، كانت إجمالي مراكز المتداولين الرئيسيين حوالي 4.6 مليار دولار، حيث كانت مراكز الشراء حوالي 3 مليارات دولار، ومراكز البيع حوالي 1.57 مليار دولار، ونسبة الشراء إلى البيع الإجمالية حوالي 66%.
ومع ذلك، فإن البيانات المتفائلة تتضمن إشارات حذرة. أولاً، اتجهت الاتجاهات الصاعدة إلى الانخفاض، حيث تراجعت نسبة المضاربة من ذروتها عند 76٪ في 27 يوليو. ثانيًا، من حيث كفاءة الأرباح، فإن أداء الدببة أفضل بكثير: من بين الرموز التي تتجه نحو الهبوط من قبل الحيتان، هناك ما يصل إلى 79٪ من المراكز في حالة ربح؛ بينما في الرموز التي تتجه نحو الصعود، فإن هذه النسبة لا تتجاوز 53.5٪. وهذا يشير إلى أنه على الرغم من أن الحيتان تميل بشكل عام إلى الاتجاه نحو الصعود، إلا أن قراراتهم قصيرة الأجل نحو الهبوط تكون أكثر ربحية.
بالإضافة إلى ذلك، أظهرت منصة بيانات معينة أن من بين أفضل 125 عنوان محفظة في البورصة، قد تحولت مراكز البيع المكشوف إلى مراكز رئيسية، مما أدى إلى تباين مع العناوين الأصغر. تُظهر مراكز العناوين ذات المبالغ الصغيرة أن الاتجاه العام لا يزال صعوديًا.
الحوت بيانات كبيرة: يفضل الرئيسية، ويتوقع هبوط العملات البديلة
تظهر الاختلافات الأساسية في استراتيجيات الحيتان بشكل واضح في اختيار الرموز، حيث تقدم صورة واضحة "تفضل الرئيسية، وتتوقع انخفاض البدائل".
فيما يتعلق بالأصول الرئيسية، تُظهر الحيتان موقفًا قويًا في الاتجاه الصعودي. على سبيل المثال، بالنسبة لأعلى مركز من BTC و ETH، فإن نسبة الشراء إلى البيع تتجاوز 66% بشكل كبير. بالنسبة لـ BTC، فإن إجمالي حجم المراكز الطويلة يصل إلى 1.2 مليار دولار، بينما حجم المراكز القصيرة لا يتجاوز 479 مليون دولار. ومن المثير للاهتمام، أن متوسط مسافة التسوية للمراكز القصيرة يصل إلى 48.3%، وهو ما يفوق بكثير نسبة المراكز الطويلة البالغة 14%، مما يشير إلى أن العديد من المراكز القصيرة قد لا تكون مجرد توقعات هبوطية، بل تستخدم كأوامر تحوط ضد المخاطر. بالإضافة إلى ذلك، فإن العملات مثل TON (حجم مركز 19.83 مليون دولار) و AAVE (حجم مركز 25.18 مليون دولار) تُظهر أيضًا نسبة شراء إلى بيع مرتفعة، مما يجعلها من بين العملات البديلة القليلة التي تحظى بدعم الحيتان.
ومع ذلك، فإن موقف الحيتان تجاه العملات البديلة وعملات MEME هو على النقيض تمامًا. تشمل مجموعة من الرموز مثل FARTCOIN، PUMP، DOGE، SUI، BONK، PEPE وحتى BNB، حيث يكون نسبة الشراء إلى البيع أقل من 50%، مما يعني أن البائعين هم المسيطرون. وفي الرموز مثل MOODENG، SYRUP، S، JUP، فإن نسبة الشراء إلى البيع تقل حتى عن 10%، مما يظهر شعورًا متشددًا تجاه البيع. هذه المراكز القصيرة عمومًا في حالة ربح، مما يؤكد مرة أخرى فعالية قرارات الحيتان في البيع.
بشكل عام، على الرغم من أن الاتجاه الصعودي لجميع الرموز لا يزال سائدًا، إلا أنه منذ 27 يوليو، بدأ يظهر اتجاه هبوطي، حيث انخفض نسبة الشراء إلى البيع من 76% في 28 يوليو إلى 66%. من بين الرموز التي يراها الحوت إيجابية، فإن 53.5% من الرموز بشكل عام في حالة ربح. في 29 رمزًا بشكل عام في حالة هبوط، فإن 79% منها في حالة ربح.
بالنسبة لبيانات BTC، فإن 71.7% من المتداولين في المراكز في قائمة الترتيب هم مراكز شراء، حيث تم فتح إجمالي 1.2 مليار دولار من مراكز الشراء. متوسط سعر الدخول حوالي 114,000 دولار، ومتوسط مسافة التصفية هو 14%، حاليًا الربح الإجمالي هو 27.82 مليون دولار. أما بالنسبة لبيانات المراكز القصيرة، فإن المراكز أقل بكثير، حوالي 479 مليون دولار، ومتوسط سعر الدخول هو 115,000 دولار، لكن متوسط مسافة التصفية لا يزال 48.3%، مما يشير إلى أن مراكز البيع للحيتان تبدو أكثر ميلاً إلى أوامر التحوط.
من حيث حجم المركز، فإن الحيتان في BTC لديهم متوسط مركز طويل قدره 10 ملايين دولار ومتوسط مركز قصير قدره حوالي 7.98 ملايين دولار.
المتداولون المتميزون: تفاؤل على المدى الطويل، حذر على المدى القصير
بجانب البيانات العامة، يبدو أن موقف المتداولين الرئيسيين يمكن أن يكشف عن بعض المواقف تجاه السوق.
أعلى المتداولين ربحًا حققوا إجمالي أرباح يبلغ حوالي 54.86 مليون دولار أمريكي، وقد بدأت منحنى أرباح هذا المتداول في الارتفاع بشكل عام منذ ديسمبر 2024، وهو متداول قوي ومستدام نسبياً.
مركزه الحالي يبدو متوازنًا نسبيًا من حيث المبلغ الإجمالي، حيث إن كل من مراكز الشراء والبيع حوالي 63 مليون دولار. وعند الحديث عن اختيار الرموز، فإن الغالبية تحتفظ بمراكز بيع، بينما تحتفظ أقلية بمراكز شراء. من بين ذلك، فإن المركز الأكثر ربحًا هو FARTCOIN، حيث تم البيع على المكشوف عند 1.44 دولار، وقد وصلت الأرباح غير المحققة حاليًا إلى 1.12 مليون دولار. من بين 16 أمرًا في وضع الربح، يوجد فقط أمرين بمراكز شراء تحقق أرباح. AAVE تحقق أرباحًا قدرها 976,000 دولار. من خلال مراكزه، يبدو أنه يتماشى بشكل أساسي مع البيانات الكبيرة، حيث يحتفظ بمراكز شراء على BTC وETH، لكنه يتوقع انخفاضًا في العملات البديلة على المدى القصير.
تبلغ أرباح التاجر الذي يحتل المرتبة الثانية حالياً حوالي 35 مليون دولار. من الواضح أن هذا التاجر لديه نظرة إيجابية على السوق على المدى الطويل، حيث إن جميع مراكزه عبارة عن صفقات شراء، والرافعة المالية الإجمالية فقط 3.6 مرة. من حيث الفترة الزمنية، من الواضح أن هذا التاجر هو تاجر على المدى الطويل، حيث إن سعر فتح مركز الشراء لـ ETH هو فقط 2812 دولار، وسعر فتح مركز الشراء لـ BTC هو 110000 دولار، وسعر SOL هو 142 دولار، وكلها تقريباً تحتفظ بها على المدى الطويل. ومع ذلك، لم تحقق جميع مراكزه الطويلة الأجل أرباحاً، حيث سجلت الخسارة العائمة لـ FARTCOIN 235000 دولار، وخسارة BIGTIME 45000 دولار، وخسارة STRK 18000 دولار. بينما جميع الطلبات المتبقية في حالة ربح، حيث أن مركز الشراء الوحيد لـ ETH حقق له ربح عائم قدره 7210000 دولار.
بلغت الأرباح العائمة للمتداول الذي يحتل المرتبة الثالثة 40 مليون دولار (في الواقع يجب أن يكون هو المتداول الذي يحتل المرتبة الثانية من حيث الأرباح العائمة). 78% من مراكز هذا المتداول هي مراكز قصيرة. يبدو أن هذا المتداول هو متداول قصير الأجل، بمتوسط مدة احتفاظ أقل من ساعتين. حالياً، مراكزه ليست كبيرة، ويبدو أنه في حالة ترقب تجاه السوق.
من خلال مراكز التداول لدى هؤلاء المتداولين، لا يزال المتداولون على المدى الطويل يحتفظون بنظرة تفاؤلية عامة تجاه المستقبل، في حين أن المتداولين الذين يميلون إلى المدى القصير يميلون أكثر إلى التوجه الهبوطي أو تقليل المراكز والترقب.
综上所述، بيانات الحوت ترسم صورة لسوق "تميل إلى الرئيسية، متشائمة بشأن العملات البديلة". على الرغم من أن المراكز الإجمالية تميل نحو الشراء، إلا أن هذا الشعور الإيجابي يتركز أساسًا على عدد قليل من الأصول الأساسية مثل BTC وETH، وقد بدأ تفوقها في الانخفاض. في الوقت نفسه، فإن المراكز القصيرة للحيتان في العملات البديلة ليست فقط كثيرة، ولكن أيضًا نسبة الربح أعلى، مما يظهر تشاؤمهم العام تجاه الأصول عالية المخاطر وجني الأرباح بشكل فعال. من خلال استراتيجيات المتداولين المتميزين، لا يزال المستثمرون على المدى الطويل متفائلين وصبورين، في حين أن المتداولين على المدى القصير يميلون إلى أن يكونوا أكثر حذرًا في البيع على المكشوف أو الانتظار مع احتفاظهم بالعملات. بالنسبة للمستثمرين العاديين، قد يكون فهم استراتيجية الحوت "الذاتية" أكثر أهمية من مجرد اتباع اتجاهات الشراء أو البيع.
تحذير من المخاطر: تستند محتويات هذه المقالة إلى تحليل البيانات العامة، وهي للرجوع إليها فقط، ولا تشكل أي نصيحة أو رأي استثماري. إن سوق الأصول الرقمية عالي المخاطر للغاية، وتتقلب الأسعار بشكل حاد، يجب أن تكون حذرًا عند الاستثمار، يرجى التأكد من التفكير المستقل وتحمل جميع المخاطر بنفسك.