مراجعة صناعة التمويل اللامركزي: نظرة عامة على تطور DEX الرائجة في عام 2022
سُمي عام 2020 عام التمويل اللامركزي، بينما كان عام 2021 هو عام انفجار الرموز غير القابلة للاستبدال. ومع ذلك، يبدو أن الناس يجدون صعوبة في إعطاء عام 2022 علامة واضحة.
على الرغم من أن عام 2022 كان ينبغي أن يكون عام تطبيقات DAO على نطاق واسع، إلا أن تأثير سياسة التشديد من الاحتياطي الفيدرالي والعديد من أحداث البجعة السوداء قد قيد بشكل كبير الابتكار والتطور في صناعة التشفير بأكملها.
مع تزايد المشكلات في منصات التداول المركزية، وكذلك التطور الشامل لتطبيقات التمويل اللامركزي، أصبح مفهوم التمويل اللامركزي أكثر قبولًا في السوق. ستستعرض هذه المقالة حالة تطور منصات التداول اللامركزية الرئيسية في عام 2022 (DEX)، بالإضافة إلى خططها المستقبلية.
يوني سواب
بدأت Uniswap في نوفمبر 2018، وهي واحدة من أكثر بورصات التداول اللامركزية تمثيلاً في مجال التمويل اللامركزي. في عام 2022، أكملت Uniswap Labs جولة تمويل من الفئة B بقيمة 165 مليون دولار، مما رفع تقييمها إلى 1.66 مليار دولار.
Uniswap هو بروتوكول للتداول التوكنات وصنع السوق التلقائي على شبكة الإيثيريوم وشبكاتها الممتدة. يمكن للمستخدمين تداول التوكنات مباشرة في برك السيولة عبر العقود الذكية.
على مدار السنوات الأربع الماضية، شهد عدد المستخدمين النشطين شهريًا لUniswap (MAU) زيادة متقلبة. حتى نهاية ديسمبر 2022، كان عدد المستخدمين النشطين شهريًا لUniswap حوالي 356,000، بانخفاض قدره 46% على أساس سنوي. لكن حتى في سوق الدب، لا يزال هناك مستوى عالي من النشاط.
يعمل Uniswap على التوسع نحو سلاسل متعددة، وأطلق مستوى رسوم تداول 1bp(0.01%) على معظم الشبكات. سيتم نشره في المستقبل على المزيد من شبكات البلوكشين العامة. باعتباره مزود السيولة الرائد، يسعى Uniswap إلى توسيع نطاق تأثيره. مؤخرًا، تعاون مع مزود خدمات الإيداع والسحب، مما يتيح للمستخدمين شراء العملات المشفرة باستخدام بطاقة الائتمان/بطاقة السحب.
بالإضافة إلى ذلك، استحوذت Uniswap على مجموعة أسواق NFT، مما يجعلها تدخل مجال NFT. وترد شائعات أن Uniswap V4 قيد التطوير، مما يثير التوقعات لمزيد من الابتكارات للحفاظ على ريادتها.
تم تأسيس SushiSwap في عام 2020، وهو نسخة مفرعة من Uniswap. بعد فترة من الاضطرابات في الإدارة في المراحل المبكرة، يتولى الآن الشيف الجديد جاريد غراي المسؤولية.
على عكس Uniswap، فإن SushiSwap تواجه مشاكل مؤخرًا، حيث أن القيمة الإجمالية المقفلة الحالية أقل حتى من ديسمبر 2020. الأسباب الرئيسية تشمل أداء ضعيف لبرامج تحفيز الرموز، بالإضافة إلى نقص الابتكار مما أدى إلى فقدان الميزة التنافسية. حاليًا، تشكل حصتها في سوق AMM أقل من 3%.
من أجل عكس الوضع، أصدرت SushiSwap اقتراحًا جديدًا للاقتصاد الرقمي للرموز، والذي يتضمن آلية قفل الوقت وآلية الإتلاف. تركز خريطة الطريق لعام 2023 على تجربة المستخدم، بما في ذلك إطلاق مجمع DEX وحاضنة لامركزية وغيرها. أكد الشيف الجديد أنه يخطط لزيادة حصة السوق بمقدار 10 أضعاف، وزيادة الاستدامة من خلال تحسين الاقتصاد الرقمي للرموز.
كيرف فاينانس
تم إطلاق Curve Finance في يناير 2020، بهدف تحقيق تداول فعال للعملات المستقرة. يسمح نموذج AMM الفريد بتبادل كميات كبيرة من العملات المستقرة بأقل انزلاق.
على الرغم من أن عدد المستخدمين النشطين شهريًا مستقر نسبيًا، إلا أن تصنيف TVL الخاص بـ Curve هو الرابع، متجاوزًا Uniswap. قد يكون ذلك بسبب أن معظم المستخدمين على Curve هم من حاملي العملات المستقرة، بالإضافة إلى أن تصميم اقتصاديات الرموز الخاصة بها يجذب المستخدمين للبقاء لفترة طويلة.
تستمر Curve في الابتكار بنشاط. في نوفمبر من العام الماضي، أصدرت ورقة بيضاء جديدة للعملة المستقرة اللامركزية crvUSD، التي تستخدم خوارزمية AMM المبتكرة للتسويات والقروض. سيمكن هذا Curve من دخول سوق العملات المستقرة، مما يحافظ على ريادتها في مجال DEX.
جي إم إكس
كنظام DEX ناشئ، تم إطلاق GMX في سبتمبر 2021 على Arbitrum، وتم نشره على Avalanche في يناير 2022. إنه بورصة لامركزية للتداول الفوري والعقود الدائمة، ويتميز برسوم منخفضة وانزلاق منخفض.
بحلول ديسمبر 2022، تجاوز عدد المستخدمين النشطين شهريًا لـ GMX 20,000، بزيادة تزيد عن 1300% على أساس سنوي. وقد نما إجمالي القيمة المقفلة (TVL) بنسبة تقارب 4 مرات، وزادت الرسوم على المنصة بأكثر من الضعف، لتصبح أعلى منصة لتداول المشتقات اللامركزية من حيث TVL على Arbitrum.
نجح GMX جزئياً بسبب آليته الفريدة للدفع ورافعة مالية تصل إلى 50 ضعفاً. يُعتبر GMX بالنسبة لمقدمي السيولة منخفض المخاطر تقريباً مع خسائر غير دائمة شبه معدومة.
حاليًا، فريق GMX يعمل على تطوير نموذج X4 ( آلية AMM PvP ) ويسعى إلى نشر متعدد السلاسل. التطورات المستقبلية تستحق الانتظار.
ملخص
في عام 2022، كانت مشاريع DEX المختلفة تؤدي بشكل متفاوت. بعض المشاريع تبتكر بنشاط، بينما تكافح أخرى في السوق الهابطة. في المستقبل، لن تقتصر أهداف تطوير DEX على وظائف AMM الأساسية فحسب، بل ستشمل أيضًا تطوير متعدد السلاسل، ونماذج رمزية أكثر تعقيدًا، وAMM بكفاءة رأس مال أعلى. في هذه الصناعة سريعة التطور، ستظل "البقاء للأصلح" القاعدة العامة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 16
أعجبني
16
7
مشاركة
تعليق
0/400
AlphaLeaker
· منذ 9 س
توقف uni哥
شاهد النسخة الأصليةرد0
MetaMaximalist
· 08-06 10:50
أخيرًا فهم العامة ما يعرفه بعضنا منذ عام 2018... كان من الحتمي دائمًا أن يكون هناك دي فاي حقيقي، فقط كان يحتاج إلى بعض الكوارث في البورصات المركزية لإثبات ذلك بصراحة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
EthSandwichHero
· 08-06 10:49
بعد أن لعب uni و sushi بشكل سيء، ذهبوا إلى gmx للاستفادة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
FlashLoanLarry
· 08-06 10:49
على الرغم من أن انفجارات cex كانت خفية، إلا أنها كانت صاعدة لعمق السيولة في dex بصراحة
شاهد النسخة الأصليةرد0
BitcoinDaddy
· 08-06 10:34
كلها دببة أم DEX رائع
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasWaster
· 08-06 10:31
هل هذا السوق فعلاً مفيد؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
ChainChef
· 08-06 10:22
يبدو أن عام 2022 كان يغلي على نار هادئة بصراحة... كان يحتاج إلى المزيد من الطاقة الخام لإضفاء الإثارة.
مراجعة تطور DEX الرائجة في عام 2022: Uniswap في الصدارة، وصعوبات SushiSwap، وGMX تظهر بقوة
مراجعة صناعة التمويل اللامركزي: نظرة عامة على تطور DEX الرائجة في عام 2022
سُمي عام 2020 عام التمويل اللامركزي، بينما كان عام 2021 هو عام انفجار الرموز غير القابلة للاستبدال. ومع ذلك، يبدو أن الناس يجدون صعوبة في إعطاء عام 2022 علامة واضحة.
على الرغم من أن عام 2022 كان ينبغي أن يكون عام تطبيقات DAO على نطاق واسع، إلا أن تأثير سياسة التشديد من الاحتياطي الفيدرالي والعديد من أحداث البجعة السوداء قد قيد بشكل كبير الابتكار والتطور في صناعة التشفير بأكملها.
مع تزايد المشكلات في منصات التداول المركزية، وكذلك التطور الشامل لتطبيقات التمويل اللامركزي، أصبح مفهوم التمويل اللامركزي أكثر قبولًا في السوق. ستستعرض هذه المقالة حالة تطور منصات التداول اللامركزية الرئيسية في عام 2022 (DEX)، بالإضافة إلى خططها المستقبلية.
يوني سواب
بدأت Uniswap في نوفمبر 2018، وهي واحدة من أكثر بورصات التداول اللامركزية تمثيلاً في مجال التمويل اللامركزي. في عام 2022، أكملت Uniswap Labs جولة تمويل من الفئة B بقيمة 165 مليون دولار، مما رفع تقييمها إلى 1.66 مليار دولار.
Uniswap هو بروتوكول للتداول التوكنات وصنع السوق التلقائي على شبكة الإيثيريوم وشبكاتها الممتدة. يمكن للمستخدمين تداول التوكنات مباشرة في برك السيولة عبر العقود الذكية.
على مدار السنوات الأربع الماضية، شهد عدد المستخدمين النشطين شهريًا لUniswap (MAU) زيادة متقلبة. حتى نهاية ديسمبر 2022، كان عدد المستخدمين النشطين شهريًا لUniswap حوالي 356,000، بانخفاض قدره 46% على أساس سنوي. لكن حتى في سوق الدب، لا يزال هناك مستوى عالي من النشاط.
يعمل Uniswap على التوسع نحو سلاسل متعددة، وأطلق مستوى رسوم تداول 1bp(0.01%) على معظم الشبكات. سيتم نشره في المستقبل على المزيد من شبكات البلوكشين العامة. باعتباره مزود السيولة الرائد، يسعى Uniswap إلى توسيع نطاق تأثيره. مؤخرًا، تعاون مع مزود خدمات الإيداع والسحب، مما يتيح للمستخدمين شراء العملات المشفرة باستخدام بطاقة الائتمان/بطاقة السحب.
بالإضافة إلى ذلك، استحوذت Uniswap على مجموعة أسواق NFT، مما يجعلها تدخل مجال NFT. وترد شائعات أن Uniswap V4 قيد التطوير، مما يثير التوقعات لمزيد من الابتكارات للحفاظ على ريادتها.
! لمحة عن تقدم DEX السائد لعام 2022
سوشي سواب
تم تأسيس SushiSwap في عام 2020، وهو نسخة مفرعة من Uniswap. بعد فترة من الاضطرابات في الإدارة في المراحل المبكرة، يتولى الآن الشيف الجديد جاريد غراي المسؤولية.
على عكس Uniswap، فإن SushiSwap تواجه مشاكل مؤخرًا، حيث أن القيمة الإجمالية المقفلة الحالية أقل حتى من ديسمبر 2020. الأسباب الرئيسية تشمل أداء ضعيف لبرامج تحفيز الرموز، بالإضافة إلى نقص الابتكار مما أدى إلى فقدان الميزة التنافسية. حاليًا، تشكل حصتها في سوق AMM أقل من 3%.
من أجل عكس الوضع، أصدرت SushiSwap اقتراحًا جديدًا للاقتصاد الرقمي للرموز، والذي يتضمن آلية قفل الوقت وآلية الإتلاف. تركز خريطة الطريق لعام 2023 على تجربة المستخدم، بما في ذلك إطلاق مجمع DEX وحاضنة لامركزية وغيرها. أكد الشيف الجديد أنه يخطط لزيادة حصة السوق بمقدار 10 أضعاف، وزيادة الاستدامة من خلال تحسين الاقتصاد الرقمي للرموز.
كيرف فاينانس
تم إطلاق Curve Finance في يناير 2020، بهدف تحقيق تداول فعال للعملات المستقرة. يسمح نموذج AMM الفريد بتبادل كميات كبيرة من العملات المستقرة بأقل انزلاق.
على الرغم من أن عدد المستخدمين النشطين شهريًا مستقر نسبيًا، إلا أن تصنيف TVL الخاص بـ Curve هو الرابع، متجاوزًا Uniswap. قد يكون ذلك بسبب أن معظم المستخدمين على Curve هم من حاملي العملات المستقرة، بالإضافة إلى أن تصميم اقتصاديات الرموز الخاصة بها يجذب المستخدمين للبقاء لفترة طويلة.
تستمر Curve في الابتكار بنشاط. في نوفمبر من العام الماضي، أصدرت ورقة بيضاء جديدة للعملة المستقرة اللامركزية crvUSD، التي تستخدم خوارزمية AMM المبتكرة للتسويات والقروض. سيمكن هذا Curve من دخول سوق العملات المستقرة، مما يحافظ على ريادتها في مجال DEX.
جي إم إكس
كنظام DEX ناشئ، تم إطلاق GMX في سبتمبر 2021 على Arbitrum، وتم نشره على Avalanche في يناير 2022. إنه بورصة لامركزية للتداول الفوري والعقود الدائمة، ويتميز برسوم منخفضة وانزلاق منخفض.
بحلول ديسمبر 2022، تجاوز عدد المستخدمين النشطين شهريًا لـ GMX 20,000، بزيادة تزيد عن 1300% على أساس سنوي. وقد نما إجمالي القيمة المقفلة (TVL) بنسبة تقارب 4 مرات، وزادت الرسوم على المنصة بأكثر من الضعف، لتصبح أعلى منصة لتداول المشتقات اللامركزية من حيث TVL على Arbitrum.
نجح GMX جزئياً بسبب آليته الفريدة للدفع ورافعة مالية تصل إلى 50 ضعفاً. يُعتبر GMX بالنسبة لمقدمي السيولة منخفض المخاطر تقريباً مع خسائر غير دائمة شبه معدومة.
حاليًا، فريق GMX يعمل على تطوير نموذج X4 ( آلية AMM PvP ) ويسعى إلى نشر متعدد السلاسل. التطورات المستقبلية تستحق الانتظار.
ملخص
في عام 2022، كانت مشاريع DEX المختلفة تؤدي بشكل متفاوت. بعض المشاريع تبتكر بنشاط، بينما تكافح أخرى في السوق الهابطة. في المستقبل، لن تقتصر أهداف تطوير DEX على وظائف AMM الأساسية فحسب، بل ستشمل أيضًا تطوير متعدد السلاسل، ونماذج رمزية أكثر تعقيدًا، وAMM بكفاءة رأس مال أعلى. في هذه الصناعة سريعة التطور، ستظل "البقاء للأصلح" القاعدة العامة.