تحليل مخاطر سوق الأصول الرقمية في جنوب شرق آسيا: دراسة تدفقات الأموال داخل السلسلة

في السنوات الأخيرة، ارتفعت درجة قبول وانتشار الأصول الرقمية في منطقة جنوب شرق آسيا بشكل ملحوظ. لفهم اتجاهات تدفق الأموال داخل السلسلة في هذه المنطقة، والمخاطر المالية المحتملة، والروابط مع الصناعات غير القانونية، تم إجراء دراسة تحليلية تعتمد على عينة من 10,000 عنوان بلوكتشين مؤخرًا. تتبع هذه الدراسة ووسمت مسارات تدفق الأموال ذات المخاطر المختلفة، وكشفت عن مستوى المخاطر غير المتوقعة الموجودة في أنماط تداول الأصول الرقمية.

نظرة عامة على سوق الأصول الرقمية في جنوب شرق آسيا

كأسواق ناشئة، تتمتع جنوب شرق آسيا بخصائص فريدة من حيث الهيكل الاقتصادي، وبيئة السياسة، وسلوك المستخدمين.

1. نمو المستخدمين بسرعة: النسبة العالية من الشباب في جنوب شرق آسيا، بالإضافة إلى انتشار الإنترنت المحمول، أدت إلى زيادة سريعة في عدد مستخدمي الأصول الرقمية في هذه المنطقة، ومن المتوقع أن يكون هناك عشرات الملايين من مستخدمي الأصول الرقمية.

2. الطلب على المدفوعات عبر الحدود قوي: إن العدد الكبير من العمالة عبر الحدود في هذه المنطقة يجعل الأصول الرقمية وسيلة شائعة ومريحة للدفع عبر الحدود.

3. بيئة تنظيمية متباينة: تختلف سياسات تنظيم العملات الافتراضية من دولة إلى أخرى في جنوب شرق آسيا، حيث لم تتشكل بعد أطر تنظيمية واضحة في معظم المناطق، مما يؤدي إلى وجود مخاطر امتثال معينة في حركة الأموال.

تحليل العينة والاكتشافات الرئيسية

1. حالة التدفق الحر للأموال

تشير التحليلات إلى أن حوالي 45.23% من الأموال تتداول بحرية داخل السلسلة من خلال المحافظ اللامركزية، بمجموع يصل إلى 14.84 مليون دولار، مما يعكس مستوى عالٍ من السيولة وخصائص لامركزية.

2. العلاقة مع الصناعة السوداء والرمادية

تدفق أكثر من 110 مليون دولار أمريكي مباشرة إلى العناوين المرتبطة بالصناعة السوداء والرمادية، مما يمثل أكثر من 12%. بعد تتبع تدفقات الأموال للعناوين المتبقية، زادت نسبة العناوين ذات المخاطر المرتبطة بالصناعة السوداء والرمادية إلى 16.82%. وهذا يعني أنه من بين عشرات الملايين من مستخدمي الأصول الرقمية في جنوب شرق آسيا، قد يكون هناك ملايين المستخدمين الذين لديهم مخاطر تتعلق بالتعاملات المالية مع الصناعة السوداء والرمادية بشكل مباشر أو غير مباشر.

تحليل اتجاهات تدفق الأموال في الصناعات الرمادية والسوداء والمخاطر المرتبطة بها

1. تصنيف أنواع عناوين الصناعات السوداء والرمادية

تقوم الدراسة بتقسيم العناوين المرتبطة بشكل وثيق بالصناعات السوداء والرمادية إلى 3 فئات رئيسية و44 فئة فرعية، والفئات الرئيسية عالية المخاطر تشمل:

• خدمة خلط العملات: تستخدم بشكل أساسي لإخفاء اتجاه تدفق الأموال
• البنوك السرية: تستخدم لتنسيق الأموال غير القانونية عبر الحدود وغسل الأموال
• منصات الاحتيال: تتعلق بالاستثمارات الوهمية، مخططات بونزي، قتل البطاقات، قتل الخنازير وغيرها

تشمل هذه الأنواع من العناوين عالية المخاطر أكثر من 240 كيانًا محددًا في الصناعات السوداء والرمادية.

2. ظاهرة تدفق الأموال عالية المخاطر

• أكثر من 10 ملايين دولار من الأموال تتدفق مباشرة إلى عناوين مرتبطة بمكاتب تحويل الأموال تحت الأرض، مع تكرار المعاملات الذي بلغ آلاف المرات.
• تم توجيه حوالي 1100万美元 من الأموال بوضوح إلى منصات القمار عبر الإنترنت.
• تم استيراد أكثر من 2200 دولار أمريكي من الأموال إلى منصة الاحتيال.

تكشف تدفقات هذه الأموال عن تعقيد ونزعة الأنشطة الصناعية السوداء والرمادية، حيث توفر الخصوصية التي تتمتع بها الأصول الرقمية والخصائص العابرة للحدود تسهيلات لعمليات تحويل الأموال غير القانونية وغسل الأموال.

حالة تدفق الأموال إلى المنصات الخاضعة للعقوبات

1. نسبة تدفق الأموال إلى المنصات الخاضعة للعقوبات

حوالي 53.49% من الأموال المرتبطة مباشرة بالصناعات السوداء والرمادية تتجه نحو المنصات المعرضة للعقوبات، وعدد المعاملات ذات الصلة هو ضعف المعاملات التي تتجه نحو البنوك السرية، والقيمة الإجمالية تتجاوز 55 مليون دولار، مما يظهر أن المنصات المعرضة للعقوبات لا تزال هي الوجهة الرئيسية لتدفق الأموال عالية المخاطر.

2. تحليل الحالة: أداة خلط عملات معينة

كنوع شائع من أدوات خلط العملات، تلقت منصة معينة في هذه الدراسة أموالاً تتجاوز 54 مليون دولار، وهو ما يمثل 97.84% من جميع تدفقات الأموال إلى المنصات الخاضعة للعقوبات. ومع ذلك، منذ أن أدرجت وزارة الخزانة الأمريكية في أغسطس 2022 ككيان خاضع للعقوبات، انخفض حجم تداولها بشكل ملحوظ، مما يُظهر التأثير الفعال للعقوبات على تدفق أموالها.

تحليل المخاطر الكلية ومناقشة الأسباب

1. الأصول الرقمية التي تتمتع بالخصوصية والسيولة العالية: تجعل خصوصية الأصول الرقمية من الصعب تتبع الأموال غير المشروعة داخل السلسلة، حتى لو كانت هناك وسائل تقنية لتحديد العناوين المهددة، لا تزال الأموال قادرة على إخفاء تدفقها من خلال تقنيات مثل خلط العملات.

2. غياب نظام الرقابة في منطقة جنوب شرق آسيا: لا تزال تدابير الرقابة على الأصول الرقمية في دول هذه المنطقة غير مكتملة، مما يزيد من مخاطر انتقال الأموال عبر الحدود. لا تزال بعض المناطق تتبنى موقف الانتظار تجاه الأصول الرقمية، ولم تتخذ تدابير رقابية نشطة.

3. البيئة الاقتصادية والاجتماعية: مستوى التنمية الاقتصادية في بعض دول جنوب شرق آسيا منخفض، والفجوة بين الأغنياء والفقراء كبيرة، مما أدى إلى أن العديد من المحتالين والمقامرين عبر الإنترنت يعتبرون هذا المكان قاعدة لهم، مع التركيز بشكل أساسي على جذب الأجانب للمشاركة.

4. صعوبة التنظيم من الناحية التقنية: تواجه البورصات الرقمية، ومقدمو خدمات المحافظ، والمنصات اللامركزية صعوبة غالبًا في مراقبة وتفتيش المخاطر الكامنة وراء المعاملات بشكل فعال بسبب القيود التقنية والبنية التحتية. تفتقر المنصات اللامركزية بشكل خاص إلى السيطرة المباشرة على بيانات المعاملات، مما يجعل من الصعب التعرف على السلوكيات الضارة أو مخاطر غسل الأموال في الوقت المناسب.

الاستنتاجات والتوصيات

لتقليل مخاطر تدفق الأموال غير القانونية داخل السلسلة بشكل فعال، يُنصح باتخاذ التدابير التالية:

1. تعزيز آليات الرقابة: ينبغي على حكومات الدول وضع وتنفيذ سياسات رقابية شاملة للأصول الرقمية، من خلال التعاون الدولي لمكافحة الأنشطة المالية غير القانونية داخل السلسلة، ووضع إطار تنظيمي واضح للعملات الافتراضية يتناسب مع الظروف الوطنية المختلفة.

2. تعزيز قدرة المستخدمين على التعرف على المخاطر: زيادة جهود توعية المستخدمين العاديين بشأن الاحتيال، لتمكينهم من فهم المخاطر داخل السلسلة، وتعزيز قدرتهم على التعرف على أموال الصناعات السوداء والرمادية ووعيهم بالوقاية.

3. دفع الابتكار التكنولوجي: تطوير وتطبيق تقنيات تتبع داخل السلسلة ومكافحة غسيل الأموال بنشاط، من خلال تحليل البيانات الكبيرة، والذكاء الاصطناعي، وغيرها من الوسائل التكنولوجية للتعرف بدقة على ومعالجة تدفقات الأموال عالية المخاطر.

4. إنشاء آلية للتعاون متعدد الأطراف: تشجيع بورصات الأصول الرقمية ومزودي خدمات المحفظة والمؤسسات ذات الصلة في منطقة جنوب شرق آسيا على التعاون معًا، وتعزيز تبادل المعلومات والتعاون في مواجهة المخاطر، وزيادة مستوى الأمان داخل السلسلة.

تُعتبر جنوب شرق آسيا واحدة من أكثر المناطق الواعدة في تطوير الأصول الرقمية، إلا أنها لا تزال تواجه تحديات مخاطر تدفق الأموال في المستقبل. من خلال تعزيز التنظيم، وزيادة وعي المستخدمين بالسلامة، ودفع الابتكار في الوسائل التكنولوجية، نأمل أن نتمكن تدريجياً من تقليل تدفق الأموال غير القانونية داخل السلسلة، وتعزيز التنمية الصحية للاقتصاد الرقمي في جنوب شرق آسيا.