من AMM إلى دفتر الطلبات: استكشاف تحول آلية تسعير السوق التنبؤية وإمكانات الدمج مع DEX
السوق التنبؤية هو في الأساس "بورصة احتمالات الأحداث المستقبلية"، حيث يمكن للمستخدمين التعبير عن حكمهم على الأحداث من خلال شراء خيار معين. نظرًا لاختلاف شراء الأحداث الاحتمالية عن التداولات الشائعة، فإن آلية التسعير والسيولة التي استخدمها السوق التنبؤية في البداية تختلف أيضًا عن خوارزميات AMM الشائعة.
لقد شهدت آلية تسعير السوق التنبؤية تغييرات كبيرة منذ النسخة الأولى وحتى الآن، حيث تم استخدام آلية AMM المعروفة بقواعد تسجيل السوق اللوغاريتمي (LMSR) لتوفير السيولة والتسعير في الوقت الفعلي. يساعد فهم خصائص LMSR في فهم آلية تسعير السوق التنبؤية في معظم الأوقات، وكذلك الأسباب التي اختار بسببها بروتوكولات أخرى LMSR، كما يمكن أن نفهم دافع منصات التنبؤ للترقية من LMSR إلى دفتر الطلبات الخارجي.
خصائص وعيوب LMSR
LMSR هو آلية تسعير مصممة خصيصًا للسوق التنبؤية، تسمح للمستخدمين بشراء "حصص" خيار معين بناءً على حكمهم، حيث يقوم السوق تلقائيًا بتعديل الأسعار وفقًا للطلب الإجمالي. تتمثل الميزة الرئيسية لـ LMSR في أنها لا تعتمد على الطرف الآخر لإتمام الصفقة، حتى لو كان المتداول الأول، يمكن للنظام توفير التسعير والتنفيذ. وهذا يمنح السوق التنبؤية "سيولة دائمة" مماثلة لبعض DEX.
LMSR في جوهرها هي نموذج دالة التكلفة، تقوم بحساب الأسعار بناءً على "حصص" الخيارات التي يمتلكها المستخدم حاليًا. هذه الآلية تضمن أن الأسعار تعكس دائمًا توقعات السوق الحالية لاحتمالات نتائج الأحداث المختلفة.
الخاصية الأساسية لـ LMSR هي أن مجموع أسعار جميع النتائج يظل دائماً مساوياً لـ 1. عندما يشتري المستخدم حصة من خيار ما، يرتفع سعر هذا الخيار، بينما تنخفض أسعار الخيارات الأخرى، مما يحافظ على مجموع الأسعار مساوياً لـ 1.
النقطة الرئيسية الأخرى في LMSR هي أن السعر هو المشتق الهامشي لدالة التكلفة. وهذا يعني أنه كلما زادت كمية الشراء لخيار معين، سيرتفع سعره تدريجياً؛ في النهاية سيقترب السعر من عكس الاحتمالية الذاتية للسوق لكل خيار.
تحدد معلمة السيولة b في LMSR بشكل مباشر درجة "نعومة" المنحنى، أي سيولة السوق أو "سمكه". قيمة b العالية ذات السيولة العالية ( تجعل المنحنى نسبياً ناعماً، مما يعني أنه حتى عند شراء كميات كبيرة، فإن سرعة ارتفاع الأسعار تكون بطيئة. بينما تجعل قيمة b المنخفضة ذات السيولة المنخفضة ) المنحنى شديد الانحدار، حيث يؤدي الشراء القليل إلى ارتفاع حاد في الأسعار.
موازنة آلية LMSR وانتقال نموذج السوق التنبؤية
الهدف الأساسي من تصميم LMSR هو تجميع المعلومات، وليس تحقيق أرباح لصانعي السوق. إنه يحل أصعب مشكلة "البدء البارد" في السوق التنبؤية من خلال نموذج رياضي تلقائي، وهو توفير السيولة في المراحل المبكرة عندما يكون هناك نقص في الأطراف المتعاملة.
تتمثل المساهمة الأساسية لـ LMSR في ضمان وجود طرف مقابل للتداول في السوق في أي نقطة زمنية. بغض النظر عن مدى ندرة أو تطرف وجهة نظر السوق، يمكن لصانعي السوق دائمًا تقديم عروض للشراء أو البيع. وهذا يحل بشكل جذري مشكلة عدم القدرة على تنفيذ الصفقات في الأسواق المبكرة بسبب نقص السيولة في دفتر الطلبات التقليدي.
ومع ذلك، فإن مزايا LMSR قد جلبت أيضًا عيوبًا هيكلية لا يمكن التغلب عليها:
معضلة معلمة b والسيولة الثابتة: يتم تحديد معلمة السيولة b عند إنشاء السوق، وعادة ما تظل ثابتة طوال دورة حياة السوق. هذا الإعداد الثابت يجعل السوق غير قادر على تعديل عمقه وحساسيته حسب التغيرات الفعلية في السيولة وتدفق المعلومات.
دور دعم صانع السوق: في النموذج LMSR، التوقع الرياضي النظري هو خسارة. تعتبر خسائر صانع السوق بمثابة "تكاليف المعلومات" المدفوعة لاكتساب الحكمة الجماعية للسوق. وهذا يحدد أنه في جوهره نظام يتم فيه دعم الصفقات من قبل الجهة المبادرة، وهو غير مناسب لنموذج صانع السوق الذي يسعى لتحقيق الربح.
عندما يتجاوز مستخدمو السوق التنبؤية وحجم الأموال النقطة الحرجة، يتحول تصميم LMSR الذي يضحّي بالكفاءة من أجل السيولة من ميزة إلى قيد على التنمية. يعتمد الانتقال إلى نموذج دفتر الطلبات على النقاط الاستراتيجية التالية:
المطالب الأساسية لكفاءة رأس المال: يسمح دفتر الطلبات لصانعي السوق والمستخدمين بتركيز السيولة بدقة في نطاق الأسعار الأكثر نشاطًا في السوق، مما يزيد من كفاءة رأس المال.
تحسين تجربة التداول: يمكن للسوق الناضج للدفتر الطلبات أن يمتص الطلبات الكبيرة من خلال عمق الطرف المقابل الكثيف، مما يوفر تنفيذ تداول بأقل انزلاق وتجربة أفضل.
الحاجة إلى استراتيجيات لجذب السيولة المهنية: دفتر الطلبات هو النموذج السوقي الأكثر شيوعًا والألفة بين المتداولين المحترفين ووكالات صنع السوق. هذه التحول أرسل إشارة دعوة واضحة لمزودي السيولة المحترفين في عالم التشفير وحتى في المالية التقليدية.
آلية التسعير والسيولة الحالية للسوق التنبؤية
ترقية السوق التنبؤية هي الخيار الحتمي بعد وصول حجم المستخدمين ونضوج المنصة إلى نقطة حرجة. وراء هذا التحول هو اعتبار منهجي للأهداف الثلاثة: تجربة التداول، تكلفة الغاز، وعمق السوق. يمكن تحليل هيكلها الحالي من مستويين: آلية السيولة ومنطق ربط الأسعار.
( نمط مختلط من التسويات على السلسلة ودفتر الطلبات خارج السلسلة
آلية السيولة في السوق التنبؤية تعتمد على بنية هجينة تجمع بين السلسلة والغير سلسلة، مما يضمن أمان التسويات اللامركزية وتجربة التداول السلسة المركزية.
دفتر الطلبات خارج السلسلة: يتم تقديم أوامر الحد الخاصة بالمستخدمين وتطابقها بالكامل على خادم خارجي، مما يجعل العملية فورية ودون تكاليف غاز. يمكن للمستخدمين رؤية عمق السوق المكون من جميع أوامر الحد بشكل مباشر (أسواق الشراء والبيع).
التسوية على السلسلة: عندما يتم مطابقة أوامر الشراء والبيع بنجاح في دفتر الطلبات خارج السلسلة، سيتم تنفيذ خطوة تسليم الأصول النهائية على السلسلة من خلال عقد ذكي. هذه الطريقة "المطابقة خارج السلسلة، التسوية على السلسلة"، تحتفظ بمرونة دفتر الطلبات وفي نفس الوقت تضمن نهائية نتائج التداول وعدم قابلية تغيير ملكية الأصول.
![من AMM إلى دفتر الطلبات: استكشاف تحول آلية تسعير Polymarket وإمكانية دمجها مع DEX])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d562607ba754c3d58e427b1ebbb8518f.webp###
( منطق الأساس المرتبط بالسعر: حصة مقابل دورة السك والتداول
الآلية الأساسية للسوق التنبؤية هي ضمان أن مجموع احتمالات النتيجة "نعم" (YES) و"لا" (NO) يساوي دائمًا 100% (أي "$1"). نموذج دفتر الطلبات من خلال مجموعة مصممة بعناية من الأصول الأساسية وآلية التحكيم، يستفيد من قوة تصحيح السوق نفسها لضمان أن مجموع الأسعار يتقارب دائمًا نحو "$1".
الأساسيات الأساسية: سك واسترداد كامل الحصة
الصك: يمكن للمشاركين إيداع عملة مستقرة "$1" في العقد للحصول على حصة واحدة من YES وحصة واحدة من NO.
الاسترداد: يمكن للمشاركين الذين يمتلكون حصة واحدة من YES وحصة واحدة من NO إعادة تقديمها للعقد لاسترداد "$1" من العملة المستقرة.
اكتشاف الأسعار: تداول دفتر الطلبات المستقل
تُتداول حصص YES وحصص NO كأصلين مستقلين على دفاتر الطلبات الخاصة بهما مقابل العملات المستقرة. يمكن للمشاركين إدراج أوامر محددة بأي سعر.
قيود الأسعار: تصحيح التحكيم القائم على السوق
إن سلوك المضاربين (عادةً ما يكونون روبوتات تلقائية) في تحقيق الأرباح هو المفتاح لضمان عودة الأسعار. بمجرد أن ينحرف مجموع أسعار تداول حصة YES وNO عن "$1"، سيفتح نافذة التحكيم الخالي من المخاطر.
جوهر تصميم هذه الآلية هو أن البروتوكول نفسه لا يلعب دور الحكم، بل من خلال إنشاء نقاط ربط قيمة قوية وقنوات تحكيم مفتوحة، يصبح سلوك المشاركين في السوق الساعي للربح القوة الحاسمة في الحفاظ على استقرار أسعار النظام.
![من AMM إلى دفتر الطلبات: استكشاف تحول آلية التسعير في Polymarket وإمكانية دمجها مع DEX])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0f31d59f23c591640a53406f3b6e0cc7.webp###
احتمال دمج السوق التنبؤية مع DEX
مع الزيادة الهائلة في عدد مستخدمي السوق التنبؤية والتعاون مع منصات التواصل الاجتماعي، نشأت عدم تناسق في قاعدة المستخدمين بينها وبين البروتوكولات المشفرة، مما جعلها بوابة دخول المستخدمين إلى صناعة التشفير. في هذا السياق، يظهر دمج السوق التنبؤية مع DEX إمكانيات جديدة:
أداة تحوط المخاطر الأصلية والفعالة:
يمكن أن تصبح عقود الأحداث في السوق التنبؤية "طبقة مرآة" لتسعير المخاطر لمشاركي نظام DEX البيئي. على سبيل المثال، يمكن لعقود التنبؤ بشأن "ما إذا كانت عملة مستقرة معينة ستفقد ربطها" أو "ما إذا كانت ترقية معينة للبروتوكول ستنجح" أن تُستخدم مباشرة من قبل مستخدمي DEX للتحوط من الخسائر المحتملة في المراكز على السلسلة.
المؤشرات الرائدة ذات القيمة العالية لإدارة السيولة المركزية:
تعتبر احتمالات الأحداث الرئيسية في السوق التنبؤية في الوقت الفعلي بمثابة إشارة مسبقة لإدارة السيولة المركزية في DEX. يمكن أن تلتقط الاستراتيجيات الأوتوماتيكية هذه الإشارة، لاستخدامها في التعديل الديناميكي لنطاق مراكز LP، مما يحول LP من مزود سيولة سلبي إلى مدير مخاطر نشط قائم على الاحتمالات.
تحفيز إنشاء منتجات مالية هيكلية جديدة:
من خلال ربط المؤشرات الأساسية لـ DEX بنتائج أحداث السوق التنبؤية، يمكن تصميم نموذج جديد لتوزيع العائدات المشروطة. على سبيل المثال، ربط توزيع رسوم التداول بتحقيق هدف معين لحجم التداول، لبناء مجتمع مصالح أكثر مباشرة وحلقة مغلقة لالتقاط القيمة.
بناءً على ما سبق، فإن دمج السوق التنبؤية مع DEX هو تكامل عميق على مستوى البنية التحتية. السوق التنبؤية تتطور لتصبح "طبقة تسعير المخاطر" و"أوراكل المعلومات" التي تستهدف الصناعة الكاملة للعملات المشفرة. مع استمرار تدفق المستخدمين، فإن اندماجها مع البروتوكولات الأساسية مثل DEX سيصبح متغيرًا حاسمًا في تحديد ما إذا كانت بيئة DeFi المستقبلية ستصبح أكثر كفاءة، وأكثر نضجًا، وأكثر مرونة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
ترقية آلية تسعير السوق التنبؤية: من LMSR إلى تطور دفتر الطلبات وآفاق الاندماج مع DEX
من AMM إلى دفتر الطلبات: استكشاف تحول آلية تسعير السوق التنبؤية وإمكانات الدمج مع DEX
السوق التنبؤية هو في الأساس "بورصة احتمالات الأحداث المستقبلية"، حيث يمكن للمستخدمين التعبير عن حكمهم على الأحداث من خلال شراء خيار معين. نظرًا لاختلاف شراء الأحداث الاحتمالية عن التداولات الشائعة، فإن آلية التسعير والسيولة التي استخدمها السوق التنبؤية في البداية تختلف أيضًا عن خوارزميات AMM الشائعة.
لقد شهدت آلية تسعير السوق التنبؤية تغييرات كبيرة منذ النسخة الأولى وحتى الآن، حيث تم استخدام آلية AMM المعروفة بقواعد تسجيل السوق اللوغاريتمي (LMSR) لتوفير السيولة والتسعير في الوقت الفعلي. يساعد فهم خصائص LMSR في فهم آلية تسعير السوق التنبؤية في معظم الأوقات، وكذلك الأسباب التي اختار بسببها بروتوكولات أخرى LMSR، كما يمكن أن نفهم دافع منصات التنبؤ للترقية من LMSR إلى دفتر الطلبات الخارجي.
خصائص وعيوب LMSR
LMSR هو آلية تسعير مصممة خصيصًا للسوق التنبؤية، تسمح للمستخدمين بشراء "حصص" خيار معين بناءً على حكمهم، حيث يقوم السوق تلقائيًا بتعديل الأسعار وفقًا للطلب الإجمالي. تتمثل الميزة الرئيسية لـ LMSR في أنها لا تعتمد على الطرف الآخر لإتمام الصفقة، حتى لو كان المتداول الأول، يمكن للنظام توفير التسعير والتنفيذ. وهذا يمنح السوق التنبؤية "سيولة دائمة" مماثلة لبعض DEX.
LMSR في جوهرها هي نموذج دالة التكلفة، تقوم بحساب الأسعار بناءً على "حصص" الخيارات التي يمتلكها المستخدم حاليًا. هذه الآلية تضمن أن الأسعار تعكس دائمًا توقعات السوق الحالية لاحتمالات نتائج الأحداث المختلفة.
الخاصية الأساسية لـ LMSR هي أن مجموع أسعار جميع النتائج يظل دائماً مساوياً لـ 1. عندما يشتري المستخدم حصة من خيار ما، يرتفع سعر هذا الخيار، بينما تنخفض أسعار الخيارات الأخرى، مما يحافظ على مجموع الأسعار مساوياً لـ 1.
النقطة الرئيسية الأخرى في LMSR هي أن السعر هو المشتق الهامشي لدالة التكلفة. وهذا يعني أنه كلما زادت كمية الشراء لخيار معين، سيرتفع سعره تدريجياً؛ في النهاية سيقترب السعر من عكس الاحتمالية الذاتية للسوق لكل خيار.
تحدد معلمة السيولة b في LMSR بشكل مباشر درجة "نعومة" المنحنى، أي سيولة السوق أو "سمكه". قيمة b العالية ذات السيولة العالية ( تجعل المنحنى نسبياً ناعماً، مما يعني أنه حتى عند شراء كميات كبيرة، فإن سرعة ارتفاع الأسعار تكون بطيئة. بينما تجعل قيمة b المنخفضة ذات السيولة المنخفضة ) المنحنى شديد الانحدار، حيث يؤدي الشراء القليل إلى ارتفاع حاد في الأسعار.
موازنة آلية LMSR وانتقال نموذج السوق التنبؤية
الهدف الأساسي من تصميم LMSR هو تجميع المعلومات، وليس تحقيق أرباح لصانعي السوق. إنه يحل أصعب مشكلة "البدء البارد" في السوق التنبؤية من خلال نموذج رياضي تلقائي، وهو توفير السيولة في المراحل المبكرة عندما يكون هناك نقص في الأطراف المتعاملة.
تتمثل المساهمة الأساسية لـ LMSR في ضمان وجود طرف مقابل للتداول في السوق في أي نقطة زمنية. بغض النظر عن مدى ندرة أو تطرف وجهة نظر السوق، يمكن لصانعي السوق دائمًا تقديم عروض للشراء أو البيع. وهذا يحل بشكل جذري مشكلة عدم القدرة على تنفيذ الصفقات في الأسواق المبكرة بسبب نقص السيولة في دفتر الطلبات التقليدي.
ومع ذلك، فإن مزايا LMSR قد جلبت أيضًا عيوبًا هيكلية لا يمكن التغلب عليها:
معضلة معلمة b والسيولة الثابتة: يتم تحديد معلمة السيولة b عند إنشاء السوق، وعادة ما تظل ثابتة طوال دورة حياة السوق. هذا الإعداد الثابت يجعل السوق غير قادر على تعديل عمقه وحساسيته حسب التغيرات الفعلية في السيولة وتدفق المعلومات.
دور دعم صانع السوق: في النموذج LMSR، التوقع الرياضي النظري هو خسارة. تعتبر خسائر صانع السوق بمثابة "تكاليف المعلومات" المدفوعة لاكتساب الحكمة الجماعية للسوق. وهذا يحدد أنه في جوهره نظام يتم فيه دعم الصفقات من قبل الجهة المبادرة، وهو غير مناسب لنموذج صانع السوق الذي يسعى لتحقيق الربح.
عندما يتجاوز مستخدمو السوق التنبؤية وحجم الأموال النقطة الحرجة، يتحول تصميم LMSR الذي يضحّي بالكفاءة من أجل السيولة من ميزة إلى قيد على التنمية. يعتمد الانتقال إلى نموذج دفتر الطلبات على النقاط الاستراتيجية التالية:
المطالب الأساسية لكفاءة رأس المال: يسمح دفتر الطلبات لصانعي السوق والمستخدمين بتركيز السيولة بدقة في نطاق الأسعار الأكثر نشاطًا في السوق، مما يزيد من كفاءة رأس المال.
تحسين تجربة التداول: يمكن للسوق الناضج للدفتر الطلبات أن يمتص الطلبات الكبيرة من خلال عمق الطرف المقابل الكثيف، مما يوفر تنفيذ تداول بأقل انزلاق وتجربة أفضل.
الحاجة إلى استراتيجيات لجذب السيولة المهنية: دفتر الطلبات هو النموذج السوقي الأكثر شيوعًا والألفة بين المتداولين المحترفين ووكالات صنع السوق. هذه التحول أرسل إشارة دعوة واضحة لمزودي السيولة المحترفين في عالم التشفير وحتى في المالية التقليدية.
آلية التسعير والسيولة الحالية للسوق التنبؤية
ترقية السوق التنبؤية هي الخيار الحتمي بعد وصول حجم المستخدمين ونضوج المنصة إلى نقطة حرجة. وراء هذا التحول هو اعتبار منهجي للأهداف الثلاثة: تجربة التداول، تكلفة الغاز، وعمق السوق. يمكن تحليل هيكلها الحالي من مستويين: آلية السيولة ومنطق ربط الأسعار.
( نمط مختلط من التسويات على السلسلة ودفتر الطلبات خارج السلسلة
آلية السيولة في السوق التنبؤية تعتمد على بنية هجينة تجمع بين السلسلة والغير سلسلة، مما يضمن أمان التسويات اللامركزية وتجربة التداول السلسة المركزية.
دفتر الطلبات خارج السلسلة: يتم تقديم أوامر الحد الخاصة بالمستخدمين وتطابقها بالكامل على خادم خارجي، مما يجعل العملية فورية ودون تكاليف غاز. يمكن للمستخدمين رؤية عمق السوق المكون من جميع أوامر الحد بشكل مباشر (أسواق الشراء والبيع).
التسوية على السلسلة: عندما يتم مطابقة أوامر الشراء والبيع بنجاح في دفتر الطلبات خارج السلسلة، سيتم تنفيذ خطوة تسليم الأصول النهائية على السلسلة من خلال عقد ذكي. هذه الطريقة "المطابقة خارج السلسلة، التسوية على السلسلة"، تحتفظ بمرونة دفتر الطلبات وفي نفس الوقت تضمن نهائية نتائج التداول وعدم قابلية تغيير ملكية الأصول.
![من AMM إلى دفتر الطلبات: استكشاف تحول آلية تسعير Polymarket وإمكانية دمجها مع DEX])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d562607ba754c3d58e427b1ebbb8518f.webp###
( منطق الأساس المرتبط بالسعر: حصة مقابل دورة السك والتداول
الآلية الأساسية للسوق التنبؤية هي ضمان أن مجموع احتمالات النتيجة "نعم" (YES) و"لا" (NO) يساوي دائمًا 100% (أي "$1"). نموذج دفتر الطلبات من خلال مجموعة مصممة بعناية من الأصول الأساسية وآلية التحكيم، يستفيد من قوة تصحيح السوق نفسها لضمان أن مجموع الأسعار يتقارب دائمًا نحو "$1".
الأساسيات الأساسية: سك واسترداد كامل الحصة
اكتشاف الأسعار: تداول دفتر الطلبات المستقل تُتداول حصص YES وحصص NO كأصلين مستقلين على دفاتر الطلبات الخاصة بهما مقابل العملات المستقرة. يمكن للمشاركين إدراج أوامر محددة بأي سعر.
قيود الأسعار: تصحيح التحكيم القائم على السوق إن سلوك المضاربين (عادةً ما يكونون روبوتات تلقائية) في تحقيق الأرباح هو المفتاح لضمان عودة الأسعار. بمجرد أن ينحرف مجموع أسعار تداول حصة YES وNO عن "$1"، سيفتح نافذة التحكيم الخالي من المخاطر.
جوهر تصميم هذه الآلية هو أن البروتوكول نفسه لا يلعب دور الحكم، بل من خلال إنشاء نقاط ربط قيمة قوية وقنوات تحكيم مفتوحة، يصبح سلوك المشاركين في السوق الساعي للربح القوة الحاسمة في الحفاظ على استقرار أسعار النظام.
![من AMM إلى دفتر الطلبات: استكشاف تحول آلية التسعير في Polymarket وإمكانية دمجها مع DEX])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0f31d59f23c591640a53406f3b6e0cc7.webp###
احتمال دمج السوق التنبؤية مع DEX
مع الزيادة الهائلة في عدد مستخدمي السوق التنبؤية والتعاون مع منصات التواصل الاجتماعي، نشأت عدم تناسق في قاعدة المستخدمين بينها وبين البروتوكولات المشفرة، مما جعلها بوابة دخول المستخدمين إلى صناعة التشفير. في هذا السياق، يظهر دمج السوق التنبؤية مع DEX إمكانيات جديدة:
أداة تحوط المخاطر الأصلية والفعالة: يمكن أن تصبح عقود الأحداث في السوق التنبؤية "طبقة مرآة" لتسعير المخاطر لمشاركي نظام DEX البيئي. على سبيل المثال، يمكن لعقود التنبؤ بشأن "ما إذا كانت عملة مستقرة معينة ستفقد ربطها" أو "ما إذا كانت ترقية معينة للبروتوكول ستنجح" أن تُستخدم مباشرة من قبل مستخدمي DEX للتحوط من الخسائر المحتملة في المراكز على السلسلة.
المؤشرات الرائدة ذات القيمة العالية لإدارة السيولة المركزية: تعتبر احتمالات الأحداث الرئيسية في السوق التنبؤية في الوقت الفعلي بمثابة إشارة مسبقة لإدارة السيولة المركزية في DEX. يمكن أن تلتقط الاستراتيجيات الأوتوماتيكية هذه الإشارة، لاستخدامها في التعديل الديناميكي لنطاق مراكز LP، مما يحول LP من مزود سيولة سلبي إلى مدير مخاطر نشط قائم على الاحتمالات.
تحفيز إنشاء منتجات مالية هيكلية جديدة: من خلال ربط المؤشرات الأساسية لـ DEX بنتائج أحداث السوق التنبؤية، يمكن تصميم نموذج جديد لتوزيع العائدات المشروطة. على سبيل المثال، ربط توزيع رسوم التداول بتحقيق هدف معين لحجم التداول، لبناء مجتمع مصالح أكثر مباشرة وحلقة مغلقة لالتقاط القيمة.
بناءً على ما سبق، فإن دمج السوق التنبؤية مع DEX هو تكامل عميق على مستوى البنية التحتية. السوق التنبؤية تتطور لتصبح "طبقة تسعير المخاطر" و"أوراكل المعلومات" التي تستهدف الصناعة الكاملة للعملات المشفرة. مع استمرار تدفق المستخدمين، فإن اندماجها مع البروتوكولات الأساسية مثل DEX سيصبح متغيرًا حاسمًا في تحديد ما إذا كانت بيئة DeFi المستقبلية ستصبح أكثر كفاءة، وأكثر نضجًا، وأكثر مرونة.