العناصر الأربعة لنجاح المتداولين: تجارب خمس سنوات من المراقبة لمئات من فرق الصناديق

شارك أحد المستثمرين في FOF الذي لديه سنوات من الخبرة في إدارة الأسرة مؤخرًا رؤيته حول نجاح المتداولين. بدأت مسيرته المهنية في العصر الذهبي للإنترنت المحمول، وكان يعمل في السنوات الأخيرة في إدارة الأسرة ذات الخلفية التكنولوجية في مجال تخصيص الأصول. أثار سوق العملات المشفرة الصاعدة في عام 2020 اهتمامه بهذا المجال، حيث استثمروا في ذلك الوقت مبلغًا صغيرًا في عدة استثمارات مخاطرة مرتبطة بالأصول الرقمية، وحصلوا على عوائد ملحوظة.

خلفية هذا المستثمر الفريدة تمكنه من رؤية السوق من منظور ماكرو، ورؤية بوضوح استراتيجيات السوق المختلفة للمشاركين، بالإضافة إلى تطور نماذج الربح مع مرور الوقت.

السمات المشتركة للتجار المتميزين

عند اختيار الصندوق والشريك العام (GP)، يركز هذا المستثمر بشكل رئيسي على ثلاثة عوامل أساسية: الأداء، الفريق والاستراتيجية.

الأداء

يجب أن تستند أداء الصندوق إلى بيانات موثوقة. في السوق الثانوية في مجال التشفير، غالبًا ما تكون شفافية المعلومات غير كافية، لذا فإن مصداقية الأداء، واستدامته، وتحليل العائدات السابقة تكون ذات أهمية خاصة. المفتاح هو التمييز بين أي من الأداء السابق يمكن أن يمثل المستقبل، وأيها لا يمكن.

الفريق

تتضمن تقييم الفريق الجوانب مثل الخلفية والموثوقية وقدرة التواصل. النقاط الرئيسية التي تؤخذ بعين الاعتبار هي ثلاث نقاط:

1. الأمانة هي الشرط الأساسي. يجب على المتداولين المستقلين الالتزام بالانضباط وأن يكونوا صادقين مع أنفسهم؛ بينما يجب على مديري الأصول أن يكونوا صادقين مع العملاء وتقديم خدمات عالية الجودة.

2. المشاركة الشخصية أمر بالغ الأهمية. عادةً ما تحتفظ فرق التداول الرائدة بهيكل بسيط، حيث لا يتجاوز عدد الأعضاء الرئيسيين خمسة، ويجب على القائد أن يشارك مباشرة في التداول.

3. الرؤية الشاملة والقدرة على التطور المستمر. في مواجهة التغيرات الهيكلية، يحتاج المؤسسون إلى الشجاعة لاتخاذ القرارات وتنفيذها بحزم، مما يحدد قدرة الفريق على مقاومة المخاطر وإمكانات النمو.

استراتيجية

يجب أن تتماشى الاستراتيجيات مع متطلبات السوق الحالية واتجاهات تطوير الصناعة. على الرغم من أن السوق الثانوية في مجال التشفير تختلف عن السوق الثانوية التقليدية من حيث البنية التحتية وإدارة العملاء وتعقيد الاستراتيجيات والامتثال، إلا أن هذا يعني أيضًا فرص تطوير هائلة.

طرق تحسين أداء المتداولين

1. الحفاظ على التواصل مع السوق، ولكن يجب أن تكون لديك قدرتك الخاصة على الحكم، وعدم الانجراف مع التيار.

2. تطوير منظور أعلى بعدًا، ورؤية مجال التشفير من منظور عالمي، وليس مقصورًا على منظور مجال التشفير.

3. تطوير "الذكاء الشارعي" (Street Smart). غالبًا ما يتمكن المتداولون الممتازون من الاقتراب من جوهر الأشياء، والتركيز على قرارات الشراء والبيع الأكثر مباشرة وأحكام القيمة.

4. تعلم من المتميزين. في بيئة السوق الضبابية الحالية، من المهم بشكل خاص السعي للحصول على توجيه المفكرين ذوي الأبعاد العالية.

كيف تقوم المؤسسات بتخصيص الأصول المشفرة

تختلف استراتيجيات تخصيص الأصول المشفرة للمؤسسات بناءً على خصائص الأموال وتفضيلاتهم. يفضل هذا المستثمر الشخصي الاستثمار في السوق الثانوية. يقسم السوق الثانوية للعملات المشفرة إلى أربع فئات:

1. الفئات الخاصة بالتعدين والفئات الخاصة بالاحتفاظ على المدى الطويل
2. التداول من الناحية الفنية، بما في ذلك تحليل الرسوم البيانية والتداول الكمي
3. التداول القائم على الحكم الذاتي و "القيمة"
4. استثمار DeFi ، يركز بشكل أكبر على فهم منطق المنتج وقواعد اللعبة

الاستراتيجيات التي تؤدي بشكل جيد في السوق الحالي

1. استراتيجية تعزيز العملة المعتمدة:

   • ألعاب TVL، بما في ذلك الرهان واستلام التوزيعات المجانية
   • التداول الكمي

2. شراء بيتكوين بخصم أو المشاركة في التعدين

3. استراتيجيات تتجاوز أداء البيتكوين على المدى القصير، مثل CTA (مستشار تداول السلع)

تعتبر تجارة الكميات المشفرة واحدة من أكثر فئات الأصول جاذبية، حيث تتمتع بسيولة جيدة، و سعة حجم ملحوظة، ومخاطر قابلة للتحكم.

القراءة الموصى بها

1. "مبادئ المضاربة المهنية": شرح نظام التداول بشكل منهجي
2. كتب تتعلق بتاريخ البنك المركزي، والسياسة النقدية، وعلم المصرفية، مثل "الخيميائي"
3. الأعمال الأدبية التي تستكشف طبيعة الإنسان، مثل الروايات الصينية من عهد أسرة مينغ وأسرة تشينغ والقصص القصيرة الفرنسية

تساعد هذه القراءات على فهم التكنولوجيا والعوامل البشرية وراء تشغيل السوق، وتوفر رؤى للتعامل مع العلاقات المعقدة للمصالح.