BTCFi تتطور بسرعة، ودور بيتكوين في مجال التمويل اللامركزي يتغير.
بيتكوين في التمويل اللامركزي ( DeFi ) تشهد تحولاً كبيراً في مكانتها. من الاستخدام الأولي فقط للتحويلات من نظير إلى نظير، أصبحت هذه العملة المشفرة العالمية الآن قوة مهمة في مجال DeFi، وتبدأ في تحدي الهيمنة الطويلة الأمد للإيثيريوم.
من خلال تحليل البيانات على السلسلة، يمكننا أن نرى بوضوح أن دمج BTCFi( بيتكوين مع التمويل اللامركزي ) ليس مجرد تحول تقني، بل قد يؤدي أيضاً إلى تغيير جذري في دور بيتكوين في التمويل اللامركزي. قد يعيد هذا التحول تعريف مشهد التمويل اللامركزي بأكمله.
ظهور BTCFi
في عام 2008، عندما أطلق ساتوشي ناكاموتو بيتكوين، كانت نيته أن تكون نظام نقدي إلكتروني نظير إلى نظير. على الرغم من أن هذا الهيكل كان ثورياً في مجال الأصول المشفرة، إلا أنه يواجه قيودًا في التطبيقات المالية المعقدة مثل التمويل اللامركزي.
تصميم بيتكوين الأصلي وقيوده
العناصر الأساسية لتصميم البيتكوين وقيوده:
نموذج UTXO: يعالج التحويلات البسيطة بكفاءة، لكنه يفتقر إلى المرونة لدعم العقود الذكية المعقدة.
لغة سكريبت محدودة: للحد من الثغرات الأمنية، مما يعيق دعم تطبيقات التمويل اللامركزي المعقدة.
نقص في القدرة على إكمال تورين: من الصعب تنفيذ العقود الذكية المعقدة التي تعتمد على الحالة.
قيود حجم الكتلة وسرعة المعاملات: سرعة معالجة المعاملات أقل بكثير من غيرها من سلاسل الكتل التي تركز على التمويل اللامركزي.
على الرغم من أن هذه التصاميم تعزز الأمان واللامركزية، إلا أنها أيضاً تخلق عقبات أمام تنفيذ وظائف التمويل اللامركزي مباشرة على شبكة بيتكوين.
المحاولات والتطور المبكر
على الرغم من مواجهة القيود، لا يزال المطورون يبحثون عن حلول مبتكرة:
الطرف المقابل(2014): إدخال القدرة على إنشاء وتداول الأصول المخصصة.
شبكة البرق (2015 حتى الآن ): بروتوكول من الطبقة الثانية، يعزز قابلية توسيع المعاملات.
عقود سجل متقطع ( DLC ) ( 2017 حتى الآن ): تنفيذ عقود مالية معقدة.
شبكة Liquid ( 2018 إلى الآن ): شبكة تسوية قائمة على السلاسل الجانبية، تدعم معاملات أكثر تعقيدًا.
ترقية Taproot (2021): تحسين قدرات العقود الذكية، تقليل التكاليف وتقليل استخدام الذاكرة.
تضع هذه التطورات أساسًا لتوسيع وظائف بِتكوين ، مما يمهد الطريق للابتكارات اللاحقة.
الابتكار الرئيسي: تحقيق العقود الذكية
في السنوات الأخيرة، تهدف العديد من البروتوكولات إلى إدخال العقود الذكية و التمويل اللامركزي في بيتكوين:
Rootstock: رائد العقود الذكية لبيتكوين، أطول سلسلة جانبية زمنياً.
Core: مرتبطة ارتباطًا وثيقًا ببيتكوين، بل blockchain متوافقة مع EVM.
سلسلة ميرلين: شبكة بيتكوين من الطبقة الثانية المتكاملة بتقنيات ZK-Rollup وغيرها.
BEVM: أول شبكة بيتكوين من الطبقة الثانية متوافقة مع EVM ومركزية بالكامل.
تشمل الابتكارات الرئيسية لهذه البروتوكولات:
توكنينغ أصول بيتكوين
العقود الذكية وتوافق EVM
بيتكوين ذات العائد
قابلية التوسع وتعزيز الخصوصية
حتى 8 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لحلول الطبقة الثانية لبيتكوين وسلاسل الجانبية 10.7 مليار دولار، بزيادة قدرها 5.7 مرة منذ 1 يناير 2024، وزيادة قدرها 18.4 مرة منذ 1 يناير 2023.
Core الرائد، يحتل 27.6% من TVL، يليه Bitlayer ( بنسبة 25.6% )، وRootstock ( بنسبة 13.8% ) وMerlin Chain ( بنسبة 11.0% ).
بيتكوين التمويل اللامركزي للواقع
بعض المشاريع الرئيسية في BTCFi تعزز الابتكار وتبني المستخدمين:
Pell Network: بروتوكول إعادة الرهن عبر السلاسل، يعزز أمان نظام بيتكوين البيئي.
أفالون فاينانس: منصة التمويل اللامركزي متعددة السلاسل عبر Bitlayer و Core و Merlin Chain.
بروتوكول كولند: منصة إقراض لامركزية مبنية على كور.
MoneyOnChain: بروتوكول شامل للتمويل اللامركزي مبني على Rootstock.
Sovryn: منصة التمويل اللامركزي الغنية بالوظائف عبر BOB وRootstock.
بروتوكول سولف: مشروع متقدم في التمويل عبر NFT، مبني على سلسلة ميرلين.
حتى 8 سبتمبر 2024، تحتل Core الصدارة في مجال التمويل اللامركزي بيتكوين، حيث تمثل نسبة المشاريع 25.2%. بينما تمثل Rootstock وBitlayer كل منهما 13.0%، وMerlin Chain تمثل 9.9%.
بلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في شبكة Pell 260.8 مليون دولار، مما يجعلها المشروع الرائد في التمويل اللامركزي (DeFi)، بينما تمتلك Avalon Finance وColend Protocol 206.2 مليون دولار و115.5 مليون دولار على التوالي.
سرد القصة الرئيسية ل BTCFi
الأمان و اللامركزية أولا
بيتكوين كرمز قابل للبرمجة
التوافق مع الإيثيريوم
فتح رأس مال بيتكوين
مقارنة مع التمويل اللامركزي الإيثيريوم
تعمل بيتكوين من خلال أصول مغطاة مثل wBTC في نظام التمويل اللامركزي لإيثيريوم. حتى 8 سبتمبر، فإن كمية BTC المقفلة في بروتوكولات التمويل اللامركزي لإيثيريوم تبلغ (15.34 ألف )، وهو ما يفوق بكثير نظام التمويل اللامركزي الأصلي لبيتكوين (0.897 ألف ).
آفاق المستقبل
فيما يتعلق بالتقدم التكنولوجي، فإن تحسين حلول Layer 2 وتطوير أطر عمل أكثر قابلية للتوسع والتشغيل البيني سيعزز من قدرات بيتكوين في التمويل اللامركزي.
من المتوقع أن تشمل مجالات النمو المستقبلية:
منتجات توليد الأرباح
DEX و برك السيولة عبر السلاسل
منتجات التمويل اللامركزي الموجهة للجهات المؤسسية
من المتوقع أن يستمر نظام بيتكوين اللامركزي البيئي في التوسع تحت دفع التقدم التكنولوجي واهتمام المؤسسات. ومع ذلك، فإن التغيرات في البيئة التنظيمية، وتحديات قابلية التوسع والأمان تحتاج إلى معالجة. بشكل عام، فإن مستقبل بيتكوين اللامركزي مليء بالأمل، ويملك القدرة على إحداث تأثير عميق على النظام البيئي للتمويل اللامركزي بأكمله.
! [كيف هو BTCFi الذي يفكر فيه مجتمع البيتكوين الآن؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-47fcfc6ec5ca3bff9d4e934e7aeb2b30.webp)
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 7
أعجبني
7
5
مشاركة
تعليق
0/400
ApeWithNoFear
· 07-31 05:36
照着 ورقة بيضاء 来干蛮子是这样滴~
شاهد النسخة الأصليةرد0
RugPullAlertBot
· 07-31 05:33
الأمان أولاً، والبقية كلها هدايا
شاهد النسخة الأصليةرد0
ZKProofEnthusiast
· 07-31 05:32
干 这下eth吃席محكوم
شاهد النسخة الأصليةرد0
ser_we_are_ngmi
· 07-31 05:30
الجميع يتعامل مع DeFi، يبدو أن بيتكوين يجب أن يتبع الاتجاه أيضًا.
صعود BTCFi: تحول دور بيتكوين وآفاق تطويره في مجال التمويل اللامركزي
BTCFi تتطور بسرعة، ودور بيتكوين في مجال التمويل اللامركزي يتغير.
بيتكوين في التمويل اللامركزي ( DeFi ) تشهد تحولاً كبيراً في مكانتها. من الاستخدام الأولي فقط للتحويلات من نظير إلى نظير، أصبحت هذه العملة المشفرة العالمية الآن قوة مهمة في مجال DeFi، وتبدأ في تحدي الهيمنة الطويلة الأمد للإيثيريوم.
من خلال تحليل البيانات على السلسلة، يمكننا أن نرى بوضوح أن دمج BTCFi( بيتكوين مع التمويل اللامركزي ) ليس مجرد تحول تقني، بل قد يؤدي أيضاً إلى تغيير جذري في دور بيتكوين في التمويل اللامركزي. قد يعيد هذا التحول تعريف مشهد التمويل اللامركزي بأكمله.
ظهور BTCFi
في عام 2008، عندما أطلق ساتوشي ناكاموتو بيتكوين، كانت نيته أن تكون نظام نقدي إلكتروني نظير إلى نظير. على الرغم من أن هذا الهيكل كان ثورياً في مجال الأصول المشفرة، إلا أنه يواجه قيودًا في التطبيقات المالية المعقدة مثل التمويل اللامركزي.
تصميم بيتكوين الأصلي وقيوده
العناصر الأساسية لتصميم البيتكوين وقيوده:
نموذج UTXO: يعالج التحويلات البسيطة بكفاءة، لكنه يفتقر إلى المرونة لدعم العقود الذكية المعقدة.
لغة سكريبت محدودة: للحد من الثغرات الأمنية، مما يعيق دعم تطبيقات التمويل اللامركزي المعقدة.
نقص في القدرة على إكمال تورين: من الصعب تنفيذ العقود الذكية المعقدة التي تعتمد على الحالة.
قيود حجم الكتلة وسرعة المعاملات: سرعة معالجة المعاملات أقل بكثير من غيرها من سلاسل الكتل التي تركز على التمويل اللامركزي.
على الرغم من أن هذه التصاميم تعزز الأمان واللامركزية، إلا أنها أيضاً تخلق عقبات أمام تنفيذ وظائف التمويل اللامركزي مباشرة على شبكة بيتكوين.
المحاولات والتطور المبكر
على الرغم من مواجهة القيود، لا يزال المطورون يبحثون عن حلول مبتكرة:
عملة ملونة (2012-2013): محاولات مبكرة لتوسيع وظائف بيتكوين.
الطرف المقابل(2014): إدخال القدرة على إنشاء وتداول الأصول المخصصة.
شبكة البرق (2015 حتى الآن ): بروتوكول من الطبقة الثانية، يعزز قابلية توسيع المعاملات.
عقود سجل متقطع ( DLC ) ( 2017 حتى الآن ): تنفيذ عقود مالية معقدة.
شبكة Liquid ( 2018 إلى الآن ): شبكة تسوية قائمة على السلاسل الجانبية، تدعم معاملات أكثر تعقيدًا.
ترقية Taproot (2021): تحسين قدرات العقود الذكية، تقليل التكاليف وتقليل استخدام الذاكرة.
تضع هذه التطورات أساسًا لتوسيع وظائف بِتكوين ، مما يمهد الطريق للابتكارات اللاحقة.
الابتكار الرئيسي: تحقيق العقود الذكية
في السنوات الأخيرة، تهدف العديد من البروتوكولات إلى إدخال العقود الذكية و التمويل اللامركزي في بيتكوين:
Rootstock: رائد العقود الذكية لبيتكوين، أطول سلسلة جانبية زمنياً.
Core: مرتبطة ارتباطًا وثيقًا ببيتكوين، بل blockchain متوافقة مع EVM.
سلسلة ميرلين: شبكة بيتكوين من الطبقة الثانية المتكاملة بتقنيات ZK-Rollup وغيرها.
BEVM: أول شبكة بيتكوين من الطبقة الثانية متوافقة مع EVM ومركزية بالكامل.
تشمل الابتكارات الرئيسية لهذه البروتوكولات:
حتى 8 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لحلول الطبقة الثانية لبيتكوين وسلاسل الجانبية 10.7 مليار دولار، بزيادة قدرها 5.7 مرة منذ 1 يناير 2024، وزيادة قدرها 18.4 مرة منذ 1 يناير 2023.
Core الرائد، يحتل 27.6% من TVL، يليه Bitlayer ( بنسبة 25.6% )، وRootstock ( بنسبة 13.8% ) وMerlin Chain ( بنسبة 11.0% ).
بيتكوين التمويل اللامركزي للواقع
بعض المشاريع الرئيسية في BTCFi تعزز الابتكار وتبني المستخدمين:
Pell Network: بروتوكول إعادة الرهن عبر السلاسل، يعزز أمان نظام بيتكوين البيئي.
أفالون فاينانس: منصة التمويل اللامركزي متعددة السلاسل عبر Bitlayer و Core و Merlin Chain.
بروتوكول كولند: منصة إقراض لامركزية مبنية على كور.
MoneyOnChain: بروتوكول شامل للتمويل اللامركزي مبني على Rootstock.
Sovryn: منصة التمويل اللامركزي الغنية بالوظائف عبر BOB وRootstock.
بروتوكول سولف: مشروع متقدم في التمويل عبر NFT، مبني على سلسلة ميرلين.
حتى 8 سبتمبر 2024، تحتل Core الصدارة في مجال التمويل اللامركزي بيتكوين، حيث تمثل نسبة المشاريع 25.2%. بينما تمثل Rootstock وBitlayer كل منهما 13.0%، وMerlin Chain تمثل 9.9%.
بلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في شبكة Pell 260.8 مليون دولار، مما يجعلها المشروع الرائد في التمويل اللامركزي (DeFi)، بينما تمتلك Avalon Finance وColend Protocol 206.2 مليون دولار و115.5 مليون دولار على التوالي.
سرد القصة الرئيسية ل BTCFi
مقارنة مع التمويل اللامركزي الإيثيريوم
تعمل بيتكوين من خلال أصول مغطاة مثل wBTC في نظام التمويل اللامركزي لإيثيريوم. حتى 8 سبتمبر، فإن كمية BTC المقفلة في بروتوكولات التمويل اللامركزي لإيثيريوم تبلغ (15.34 ألف )، وهو ما يفوق بكثير نظام التمويل اللامركزي الأصلي لبيتكوين (0.897 ألف ).
آفاق المستقبل
فيما يتعلق بالتقدم التكنولوجي، فإن تحسين حلول Layer 2 وتطوير أطر عمل أكثر قابلية للتوسع والتشغيل البيني سيعزز من قدرات بيتكوين في التمويل اللامركزي.
من المتوقع أن تشمل مجالات النمو المستقبلية:
من المتوقع أن يستمر نظام بيتكوين اللامركزي البيئي في التوسع تحت دفع التقدم التكنولوجي واهتمام المؤسسات. ومع ذلك، فإن التغيرات في البيئة التنظيمية، وتحديات قابلية التوسع والأمان تحتاج إلى معالجة. بشكل عام، فإن مستقبل بيتكوين اللامركزي مليء بالأمل، ويملك القدرة على إحداث تأثير عميق على النظام البيئي للتمويل اللامركزي بأكمله.
! [كيف هو BTCFi الذي يفكر فيه مجتمع البيتكوين الآن؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-47fcfc6ec5ca3bff9d4e934e7aeb2b30.webp)