لمحة عامة عن سوق الاستثمار في المخاطر للتشفير لعام 2024: تمويل مشاريع البنية التحتية نشط، جمع الأموال من الصناديق ضعيف
شهد سوق التشفير في عام 2024 نموًا ملحوظًا، يعود الفضل في ذلك إلى إطلاق ETF بيتكوين الفوري والبيئة السياسية الصديقة للتشفير. وصلت القيمة السوقية للعملات المشفرة السائلة بنهاية العام إلى 3.4 تريليون دولار، بزيادة قدرها 88% عن العام السابق. اقتربت قيمة بيتكوين السوقية من 2 تريليون دولار، مساهمة في إجمالي الزيادة بنسبة 62%. كما لعبت موجة الميم كوين وعملات الذكاء الاصطناعي دورًا محفزًا، خاصةً على شبكة سولانا.
على الرغم من انتعاش السوق، لا تزال مجال استثمار رأس المال المخاطر في التشفير تواجه تحديات. الفرص الاستثمارية المقدمة من الاتجاهات الرئيسية مثل البيتكوين، memecoin وtokens الذكاء الاصطناعي محدودة. المجالات التي كانت شائعة مثل DeFi، الألعاب، الميتافيرس وNFTs فقدت جاذبيتها. تواجه الشركات البنية التحتية ضغط المنافسة من المؤسسات المالية التقليدية. على الرغم من أن الاتجاهات الناشئة مثل العملات المستقرة، التوكنات، دمج DeFi-TradFi ومجالات التداخل بين التشفير والذكاء الاصطناعي تتمتع بآفاق، إلا أنها لا تزال في مرحلة مبكرة. كما أن العوامل الاقتصادية الكلية تحد من تخصيص الاستثمارات عالية المخاطر.
وفقًا لإحصاءات البيانات، حصلت شركات التشفير و blockchain الناشئة على استثمارات رأس المال المخاطر بقيمة 3.5 مليار دولار في الربع الرابع من عام 2024، بزيادة قدرها 46% مقارنة بالربع السابق. بلغ إجمالي الاستثمارات طوال العام 11.5 مليار دولار، مع 2153 صفقة. تتوقع التحليلات أن يتجاوز إجمالي الاستثمارات السنوية في سوق التشفير 18 مليار دولار في عام 2025.
سجلت العلاقة القوية بين سعر البيتكوين واستثمارات الشركات الناشئة في التشفير تراجعًا منذ عام 2023. تشمل الأسباب المحتملة حذر المستثمرين المؤسسيين، وتغير السرد السوقي، وركود سوق رأس المال الجريء بشكل عام.
في جميع المجالات الفرعية، كانت البنية التحتية هي الرائدة في تمويل المشاريع المتعلقة بالتشفير في عام 2024، حيث جذبت استثمارات بقيمة 5.5 مليار دولار، بزيادة قدرها 57% على أساس سنوي. تشمل النقاط البارزة حلول توسيع L2، والتقنيات المعيارية، والرهانات السائلة، وغيرها. تم تمويل NFT والألعاب بمبلغ 2.5 مليار دولار، وهو ما يفوق قليلاً عن العام السابق. تم تمويل Web3 بمبلغ 3.3 مليار دولار، وأصبح DePIN مجالًا عموديًا ناشئًا ينمو بسرعة. انتعشت DeFi بشكل ملحوظ، حيث زادت كمية التمويل بنسبة 85% على أساس سنوي، وأصبح Bitcoin DeFi هو القوة الدافعة الرئيسية.
من حيث مرحلة التمويل، تمثل تجارة المرحلة المبكرة 60%، وتمويل المرحلة المتأخرة 40%، وقد شهدت الأخيرة زيادة ملحوظة مقارنة بالربع السابق.
فيما يتعلق بالمستثمرين النشطين، تتصدر Animoca Brands و OKX Ventures و Cogigent Ventures القائمة. أما بالنسبة للمستثمرين الملائكة، فإن مؤسس Polygon Sandeep Nailwal هو الأكثر نشاطًا.
انخفض إجمالي جمع رؤوس الأموال لشركات رأس المال المغامر في عام 2024 إلى أدنى مستوى له في ست سنوات، كما تواجه صناديق رأس المال المغامر في مجال التشفير ضغوطاً. جمعت 79 صندوقاً جديداً ما مجموعه 5.1 مليار دولار، وهو أدنى مستوى منذ عام 2020. من الواضح أن هناك اتجاهاً لصناديق المتوسطة الحجم التي تجمع بين 1 مليار و 5 مليار دولار. ومن الجدير بالذكر أن من بين الصناديق الكبيرة Fund III التابع لـ Paradigm.
تشمل المشاريع الاستثمارية التي تستحق الاهتمام على مدار العام Monad و Farcaster و Berachain و Story Protocol و 0G Labs وغيرها. تغطي هذه المشاريع مجالات متعددة مثل بنية التحتية للتشفير، والشبكات الاجتماعية، والـ DeFi، وإدارة الملكية الفكرية، ودمج الذكاء الاصطناعي.
مع النظر إلى المستقبل، ستصبح تكامل الذكاء الاصطناعي، والـ DeFi الخاص ببيتكوين، وسلاسل الكتل المتخصصة الاتجاهات المهيمنة. بشكل عام، يُظهر رأس المال المغامر في التشفير لعام 2024 موقفًا متفائلًا بحذر، حيث يتجه القطاع نحو النضج، مما يضع الأساس للنمو المستقبلي.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 9
أعجبني
9
6
مشاركة
تعليق
0/400
HackerWhoCares
· منذ 5 س
ثور ودب يتحولان بهذه السرعة؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
CoconutWaterBoy
· منذ 5 س
هل خرجت للعب؟ يجب أن تختار الطويل بقوة!
شاهد النسخة الأصليةرد0
StableNomad
· منذ 6 س
آه تمامًا مثل 2017... المال الذكي يعرف متى يتحرك
شاهد النسخة الأصليةرد0
BridgeNomad
· منذ 6 س
تمامًا مثل أجواء 2017... لكن تلك إحصائيات TVL تجعلني أشعر بالتوتر الشديد بعد صدمة وورم هول
2024 التشفير سوق رأس المال المغامر يستعيد عافيته استثمارات في مجال البنية التحتية تتجاوز 55 مليار دولار
لمحة عامة عن سوق الاستثمار في المخاطر للتشفير لعام 2024: تمويل مشاريع البنية التحتية نشط، جمع الأموال من الصناديق ضعيف
شهد سوق التشفير في عام 2024 نموًا ملحوظًا، يعود الفضل في ذلك إلى إطلاق ETF بيتكوين الفوري والبيئة السياسية الصديقة للتشفير. وصلت القيمة السوقية للعملات المشفرة السائلة بنهاية العام إلى 3.4 تريليون دولار، بزيادة قدرها 88% عن العام السابق. اقتربت قيمة بيتكوين السوقية من 2 تريليون دولار، مساهمة في إجمالي الزيادة بنسبة 62%. كما لعبت موجة الميم كوين وعملات الذكاء الاصطناعي دورًا محفزًا، خاصةً على شبكة سولانا.
على الرغم من انتعاش السوق، لا تزال مجال استثمار رأس المال المخاطر في التشفير تواجه تحديات. الفرص الاستثمارية المقدمة من الاتجاهات الرئيسية مثل البيتكوين، memecoin وtokens الذكاء الاصطناعي محدودة. المجالات التي كانت شائعة مثل DeFi، الألعاب، الميتافيرس وNFTs فقدت جاذبيتها. تواجه الشركات البنية التحتية ضغط المنافسة من المؤسسات المالية التقليدية. على الرغم من أن الاتجاهات الناشئة مثل العملات المستقرة، التوكنات، دمج DeFi-TradFi ومجالات التداخل بين التشفير والذكاء الاصطناعي تتمتع بآفاق، إلا أنها لا تزال في مرحلة مبكرة. كما أن العوامل الاقتصادية الكلية تحد من تخصيص الاستثمارات عالية المخاطر.
وفقًا لإحصاءات البيانات، حصلت شركات التشفير و blockchain الناشئة على استثمارات رأس المال المخاطر بقيمة 3.5 مليار دولار في الربع الرابع من عام 2024، بزيادة قدرها 46% مقارنة بالربع السابق. بلغ إجمالي الاستثمارات طوال العام 11.5 مليار دولار، مع 2153 صفقة. تتوقع التحليلات أن يتجاوز إجمالي الاستثمارات السنوية في سوق التشفير 18 مليار دولار في عام 2025.
سجلت العلاقة القوية بين سعر البيتكوين واستثمارات الشركات الناشئة في التشفير تراجعًا منذ عام 2023. تشمل الأسباب المحتملة حذر المستثمرين المؤسسيين، وتغير السرد السوقي، وركود سوق رأس المال الجريء بشكل عام.
في جميع المجالات الفرعية، كانت البنية التحتية هي الرائدة في تمويل المشاريع المتعلقة بالتشفير في عام 2024، حيث جذبت استثمارات بقيمة 5.5 مليار دولار، بزيادة قدرها 57% على أساس سنوي. تشمل النقاط البارزة حلول توسيع L2، والتقنيات المعيارية، والرهانات السائلة، وغيرها. تم تمويل NFT والألعاب بمبلغ 2.5 مليار دولار، وهو ما يفوق قليلاً عن العام السابق. تم تمويل Web3 بمبلغ 3.3 مليار دولار، وأصبح DePIN مجالًا عموديًا ناشئًا ينمو بسرعة. انتعشت DeFi بشكل ملحوظ، حيث زادت كمية التمويل بنسبة 85% على أساس سنوي، وأصبح Bitcoin DeFi هو القوة الدافعة الرئيسية.
من حيث مرحلة التمويل، تمثل تجارة المرحلة المبكرة 60%، وتمويل المرحلة المتأخرة 40%، وقد شهدت الأخيرة زيادة ملحوظة مقارنة بالربع السابق.
فيما يتعلق بالمستثمرين النشطين، تتصدر Animoca Brands و OKX Ventures و Cogigent Ventures القائمة. أما بالنسبة للمستثمرين الملائكة، فإن مؤسس Polygon Sandeep Nailwal هو الأكثر نشاطًا.
انخفض إجمالي جمع رؤوس الأموال لشركات رأس المال المغامر في عام 2024 إلى أدنى مستوى له في ست سنوات، كما تواجه صناديق رأس المال المغامر في مجال التشفير ضغوطاً. جمعت 79 صندوقاً جديداً ما مجموعه 5.1 مليار دولار، وهو أدنى مستوى منذ عام 2020. من الواضح أن هناك اتجاهاً لصناديق المتوسطة الحجم التي تجمع بين 1 مليار و 5 مليار دولار. ومن الجدير بالذكر أن من بين الصناديق الكبيرة Fund III التابع لـ Paradigm.
تشمل المشاريع الاستثمارية التي تستحق الاهتمام على مدار العام Monad و Farcaster و Berachain و Story Protocol و 0G Labs وغيرها. تغطي هذه المشاريع مجالات متعددة مثل بنية التحتية للتشفير، والشبكات الاجتماعية، والـ DeFi، وإدارة الملكية الفكرية، ودمج الذكاء الاصطناعي.
مع النظر إلى المستقبل، ستصبح تكامل الذكاء الاصطناعي، والـ DeFi الخاص ببيتكوين، وسلاسل الكتل المتخصصة الاتجاهات المهيمنة. بشكل عام، يُظهر رأس المال المغامر في التشفير لعام 2024 موقفًا متفائلًا بحذر، حيث يتجه القطاع نحو النضج، مما يضع الأساس للنمو المستقبلي.